Justerar kvartalsestimat
Vi har gått igenom våra estimat och valt att göra vissa justeringar på kvartalsnivå för 2023. Våra försäljningsestimat för helåret 2023 är oförändrade på 203 mkr, men vi antar att försäljningen kommer att vara mer baktung under året. Nytt försäljningsestimat för Q1 är 28 mkr (37) och EBIT på -153 mkr (-135). Q1-rapporten kommer att släppas torsdagen den 20 april.

Nya positiva besked kring kostnadsersättning
Hansa meddelade under mars att de erhållit kostnadsersättningstatus för Idefirix i Spanien. Det här innebär att samtliga större länder i Europa nu beslutat sig för att kostnadsersätta produkten (Tyskland, Frankrike, Storbritannien, Italien, Spanien). Dessa länder står totalt sett för ~2/3 av alla njurtransplantationer i Europa. Vi bedömer att effekten av kostnadsersättningarna framför allt kommer att börja synas i försäljningen under andra halvan av 2023.

Ingen påverkan på värderingen
Våra estimatförändringar på kvartalsbasis har ingen påverkan på vår värdering och vi har fortsatt ett motiverat värde på 210–220 kronor per aktie.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 17-04-2023 kl. 09:14: https://docs.penser.se/a/3625/HNSA20230417_PDF.pdf Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/