Kostnaderna tickade nedåt
Bolaget visar på bra kontroll av kostnaderna i Q2 och det finansiella läget är fortsatt under kontroll. Vår bedömning är att likvida medel om 162,8 mkr ger bolaget finansiering över 2023. Rekryteringen till fostrox fas 1/2a-studien har gått lite långsammare än förväntat, men ändringar i inklusionskriterierna gör att tidsplanen trots det ska kunna hålla och därmed kan vi se fram emot första data mot slutet av året.

ESMO förändrar inte vår bild över potentialen för fostrox
Den stora europeiska cancerkonferensen, ESMO, har avslutats med en mängd ny data som presenterades inom HCC. Utifrån att ha följt konferensen på avstånd så är vårt samlade intryck att det sker många positiva framsteg, men visar även på att behovet av ett läkemedel som fostrox kvarstår, där dess mekanism skulle kunna vara ett betydelsefullt komplement till existerande behandlingar.
 
Stärkt nyhetsflöde
Vi har gjort vissa förändringar i våra prognoser, men inga dramatiska sådana. Framför allt ändrar vi inte vår syn på potentialen i projekten och upprepar ett motiverat värde om 15-16 kr. Den främsta triggern för aktien är kliniska resultat för fostrox och birinapant. Här väntar vi oss data senare i år. Därtill väntas ett nytt partnerprojekt nå klinisk fas och ge en ökad bredd i pipeline. Förseningar är främsta risken.
 

Läs den fullständiga analysen, publicerad 14-09-2022 kl. 08:41: https://docs.penser.se/a/3059/Mvir2Q2022.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/