Försäljningstillväxt 64% y/y
Försäljningen uppgick till 53,1 mkr vs vårt estimat om 43,6 mkr. Orderingången uppgick till 54,4 mkr vs vårt estimat om 53 mkr. Orderboken uppgick till 91,4 mkr vs vårt estimat om 97 mkr. Noterbart är att ca 72% av orderboken är mjukvarurelaterad ARR. EBITDA uppgick till -1,3 mkr vs vårt estimat om -4 mkr. Avvikelsen går främst att förklara med en starkare försäljning.

Marginella estimatförändringar
Trots de starka siffrorna från bolaget lämnar vi våra estimat under perioden relativt oförändrade. Den främsta anledningen till detta är att vi är fortsatt konservativa i våra tillväxtantaganden för industriella samarbeten och sjukhusmarknaden. EPS på innevarande år sjunker med 0,07 tillföljd av en högre skattekostnad.

Intressant läge i aktien
Baserat på de starka siffrorna samt en minskad volatilitet i intäkterna höjer vi vårt motiverade värde i Mentice till 117-121 kr. Vi ser ett antal intressanta kurstriggers framöver i form av nyheter kring industriella samarbeten.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 02-05-2022 kl. 10:42: https://docs.penser.se/a/2742/Mentice20220502.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/