Låga kostnader
Besparingsåtgärderna har haft en märkbar effekt, vilket har resulterat i en betydligt lägre kostnadsnivå i år jämfört med föregående år. Resultatet för Q3’24 var överlag i linje med våra förväntningar. Rörelsekostnaderna minskade till -10,8 mkr (-17,6 mkr), medan kassaflödet uppgick till -11,9 mkr (-19,4 mkr). Den finansiella situationen förblir stabil, med likvida medel på 40,9 mkr vid kvartalets slut. Vi bedömer att detta ger bolaget finansiering för cirka ett år framåt, vilket ger utrymme att fortsätta driva utvecklingen av de två huvudprojekten utan omedelbart behov av nytt kapital.

Flera positiva positionsförflyttningar
Rekryteringen till Paccal Vet-studien fortskrider positivt och ytterligare två centra har öppnats för att öka patientflödet. Nyligen beviljades Limited Market-klassificering inom EU, vilket markant stärker Paccal Vets position. Denna klassificering innebär reducerade krav på dokumentation inför en marknadsansökan, snabbare regulatoriska processer och stärkt produktskydd med tio års marknadsexklusivitet. En interimsavläsning av studien är planerad till början av 2025 och vid lovande resultat bedömer vi att detta kan skapa en bra utgångspunkt för att inleda partnerdiskussioner. Parallellt fortsätter arbetet med Cantrixil, där flera pågående prekliniska studier väntas presenteras inom kort, vilket kan bidra till att tydliggöra den kliniska vägen framåt. Som vi tidigare har nämnt har bolaget även säkrat ett optionsavtal för Apealea med Zhejiang Zhida Pharmaceutical, vilket kan öppna upp nya möjligheter för kommersiellt utnyttjande av produkten (läs mer här).

Intressant nyhetsagenda
Bolaget har gjort betydande framsteg under året som stärker projektens position och möjliggör värdeskapande under 2025. Vi bedömer att de mest kurspåverkande händelserna framöver är interimsanalysen för Paccal Vet-studien (början av 2025) och ett potentiellt utnyttjande av Apealea-optionen (mitten av 2025). Slutresultat från fas 1b-studien för Docetaxel väntas dessutom inom kort.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 22-11-2024 kl. 06:34: https://researchdocs.carnegie.se/research/2024/11/21/vive211124_copy.pdf
Detta är en betald analys från Carnegie Investment Bank. Läs mer på https://www.carnegie.se/cr/penser-access/