Bakgrund

Den 21 maj 2025 publicerade Aktiemarknadsnämndens självregleringskommitté ett nytt regelverk – Regler om avnotering av aktier på emittentens initiativ – (”Avnoteringsreglerna”), som träder i kraft den 1 september 2025. Avnoteringsreglerna innebär bland annat att det är möjligt för en emittent att på eget initiativ ansöka om avnotering, under förutsättning av att vissa villkor är uppfyllda, däribland att bolagsstämma godkänner beslutet om avnotering, samt att aktieägare som representerar minst nio tiondelar (9/10) av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman röstar för beslutet. Vidare kräver Avnoteringsreglerna att ansökan om avnotering får göras tidigast tre (3) månader efter att marknaden informerats om planerna att ansöka om avnotering.

Aktierna i ProstaLund har varit upptagna till handel på Nasdaq First North Growth Market sedan den 5 juli 2019. Bolagets aktier var tidigare upptagna för handel på Spotlight Stock Market. Likviditeten i aktien har generellt varit låg, med ett dagligt genomsnitt om cirka 23 700 omsatta aktier sedan noteringen på Nasdaq First North Growth Market. Den låga likviditeten i aktien har resulterat i en märkbar skillnad mellan köp- och säljkurs, vilket i sin tur har försvårat för aktieägare att omsätta sina innehav. Styrelsen har löpande utvärderat olika alternativ för att förbättra handeln i aktien, dock utan framgång.

Bolaget har även löpande varit i stort behov av externt kapital för att kunna bedriva sin verksamhet. Möjligheten att anskaffa kapital har i stora perioder varit små och Bolagets ekonomi har därav varit ansträngd. Som kommunicerades den 21 maj 2025 var styrelsen mycket nära att ansöka om att försätta Bolaget i konkurs på grund av Bolagets bristande likviditet. Ett antal större aktieägare, däribland Mats Alyhr genom bolag, åtog sig dock att delta i en riktad emission till ProstaLund i syfte att rädda Bolaget från konkurs. Följderna av denna emission är att ägandet i Bolaget blivit koncentrerat.

Styrelsens motiv och överväganden

Mot bakgrund av ovan har styrelsen noga övervägt olika alternativ och kommit till slutsatsen att med stöd av II.1.B i Avnoteringsreglerna ansöka om avnotering från Nasdaq First North Growth Market. Skälen och motiven till styrelsens beslut är huvudsakligen följande:

1. handeln i Bolagets aktie har under en längre tid varit mycket begränsad, vilket gör det svårare för befintliga aktieägare att köpa respektive sälja aktier i Bolaget, utan att det påverkar aktiekursen i väsentlig grad. Den låga likviditeten i Bolagets aktie samt den koncentrerade ägarbilden minskar det praktiska värdet av att vara noterad, och har skapat svårigheter för aktieägare att dels realisera sina innehav, dels skapat en oro som medfört att det allmänna intresset för potentiella investerare har minskat;
2. Bolagets största aktieägare tillika styrelseledamot Mats Alyhr kontrollerar direkt och indirekt genom bolag cirka 64,42 procent av aktierna och rösterna i Bolaget. Mats Alyhr har sedan tidigare visat ett aktivt och stabilt ägarengagemang, inklusive nuvarande och tidigare representation i styrelsen med ett visst uppehåll. Mats Alyhr har vidare stöttat Bolaget genom emissioner och lån och uttryckt aktivt stöd för Bolagets långsiktiga engagemang. Det finns därmed ett stabilt ägarstöd för Bolagets fortsatta utveckling även som onoterat;
3. att verka i noterad miljö innebär högt ställda krav på bland annat kontinuerlig informationsgivning, upprättande av kvartalsrapporter och säkerställande av regelefterlevnad vilket är både tids- och kostnadskrävande. Till detta kommer avgifter till marknadsplats, för Certified Adviser samt kostnader till legala respektive finansiella rådgivare i en mycket högre utsträckning än i onoterad miljö. Styrelsen gör bedömningen att dessa kostnader inte längre står i proportion till nyttan för Bolaget eller aktieägarna av att Bolaget är noterat;
4. som tidigare meddelats har Bolaget vidtagit olika åtgärder i syfte att kontrollera kostnader och uppnå kassaflödesneutralitet. Mot bakgrund av detta har samtliga kostnader som är hänförliga till noteringen analyserats, och vid en sammantagen bedömning drar styrelsen slutsatsen att det är sannolikt att exkludering av noteringskostnaderna på längre sikt kommer kunna bidra till att Bolaget får större möjlighet att uppnå ett positivt kassaflöde, vilket i sin tur innebär att Bolaget snabbare kommer kunna uppnå sitt aktiebolagsrättsliga syfte att bereda aktieägarna vinst. Vidare medför ett förbättrat kassaflöde att det kan finnas möjlighet till bättre finansieringslösningar för fortsatt utveckling av Bolaget och dess produkter;
5. styrelsen har även noterat att klimatet för kapitalanskaffning hos noterade medicintekniska bolag generellt har försämrats under de senaste åren på grund av det rådande börsklimatet; och
6. styrelsen bedömer vidare att en avnotering skulle möjliggöra en mer långsiktig och flexibel strategisk inriktning, där Bolaget kan agera utan de kortsiktiga marknadskrav som följer av att vara noterade.

Med beaktande av ovanstående faktorer gör styrelsen bedömningen att en fortsatt notering inte gagnar Bolaget eller dess aktieägare. En avnotering anses skapa förutsättning för ett mer ändamålsenligt ägarstyrt bolag med bättre möjligheter till finansiering och ökat fokus på verksamhetens långsiktiga utveckling och mål.

Extra bolagsstämma

En extra bolagsstämma avses att hållas den 11 augusti 2025. Kallelse kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande. Beslut om avnotering kräver att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar (9/10) av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på bolagsstämman. Vidare krävs att en majoritet av samtliga röster i Bolaget, utöver de direkt eller indirekt innehavda av Mats Alyhr, inte röstar mot beslutet.

Preliminär tidsplan för avnoteringen