Ansökan om företagsrekonstruktion
Styrelsen i Refines dotterbolag Folkhemmet har idag ansökt om företagsrekonstruktion vid Stockholms tingsrätt som ett led i att fortsätta driva Folkhemmets operativa förbättringar och nå en långsiktigt hållbar kapitalstruktur. Öppnandet av rekonstruktionsförfarandet är villkorat godkännande av Stockholms tingsrätt.

Beslutet har föranletts av att Folkhemmet inte har möjlighet att betala sina skulder varefter de förfaller. Bakgrunden till likviditetsbristen är bland annat de senaste årens utmanande marknadsförutsättningar inom möbelhandeln, där minskad efterfrågan och ökade inköpskostnader har påverkat lönsamheten negativt jämfört med historiska nivåer. Rekonstruktion bedöms därmed vara nödvändig för att ge Bolaget erforderlig tid att förhandla med fordringsägare i syfte att skapa en långsiktigt hållbar kapitalstruktur samt genomföra eventuella operativa och organisatoriska förändringar. Under 2024 noterades en ökad försäljning och förbättrad lönsamhet för Folkhemmet, men trots detta är resultatnivån fortfarande under historiska nivåer. Genom företagsrekonstruktionen ges Bolaget möjlighet att fortsätta åtgärderna för att stärka lönsamheten och återgå till tidigare ekonomiska nivåer. Under rekonstruktionsperioden kommer verksamheten bedrivas som vanligt med vissa åtgärder för att stärka Bolagets likviditet och lönsamhet framåt.

Ansökan avser endast Folkhemmet och inte några andra dotterbolag till Refine. Verksamheten i övriga dotterbolag till Refine kommer därmed inte att påverkas av rekonstruktionsförfarandet. Styrelsen och ledningen i Folkhemmet fortsätter att leda Bolaget under rekonstruktionen. Bolaget avser att samarbeta med relevanta intressenter under rekonstruktionsperioden för att säkerställa en hållbar och lönsam framtid. Leverantörerna kommer att få löpande information från både Bolaget och rekonstruktören.

Uppdatering avseende Refine Group
Under inledningen av 2025 har Refine fortsatt arbetet med att stärka Koncernens balansräkning och minska skuldsättningen. I mars kommunicerades försäljningen av Ecomm Holding AB som innebär minskning av Koncernens räntebärande skulder med cirka 60 MSEK, vilket motsvarar större delen av de räntebärande skulderna. Försäljningen av Ecomm Holding AB innebär även att Koncernen undviker betydande betalningsförpliktelser under de kommande 12 månaderna, såsom tilläggsköpeskilling och större löpande amorteringar av lån.

Genom de åtgärder som vidtagits har Koncernen gjort betydande framsteg mot en stabil kapitalstruktur som varit målsättningen. Under drygt ett år har Refine minskat dess räntebärande skulder med över 90 MSEK, vilket också lett till kraftigt minskade kassaflödespåverkande lånekostnader. Med försäljningen av Ecomm Holding AB och förutsatt en slutförd företagsrekonstruktion i Folkhemmet, kan Koncernen gå in i en slutfas av arbetet med kapitalstrukturen.

Efter avyttringen av Ecomm Holding AB består Koncernen fortsatt av två affärsområden med bolagen Folkhemmet, Awelin, Lybe, Heep och Browgame, där dotterbolagen under 2024 hade en gemensam omsättning om cirka 156 MSEK och en underliggande EBITDA om cirka 3,4 MSEK (innan management fees). Under 2021 uppgick som jämförelse omsättningen och EBITDA för dessa bolag till cirka 201 MSEK respektive cirka 32,5 MSEK. Arbetet med att återgå till historisk lönsamhet i dotterbolagen fortlöper.

Genom en kombination av möjlig företagsrekonstruktion i Folkhemmet och de historiska strategiska avyttringarna, stärker Koncernen dess finansiella ställning och skapar förutsättningar för att driva en långsiktig tillväxt i Koncernens dotterbolag. De vidtagna åtgärderna är nödvändiga steg i arbetet med att säkerställa Koncernens långsiktiga stabilitet, lönsamhet och tillväxt.