Styrelsen i Formpipe har beslutat att rekommendera aktieägarna i Formpipe att acceptera Erbjudandet baserat på, bland annat, ett värderingsutlåtande från Astelia Advisory AB (en s.k. fairness opinion), enligt vilket Erbjudandet är skäligt för Formpipes aktieägare ur ett finansiellt perspektiv.[6]

Erbjudandet i korthet

• Budgivaren erbjuder ett kontant vederlag om 30 kronor per aktie i Bolaget.
• Mission Trail och Grenspecialisten, som är medlemmar i Konsortiet, innehar för närvarande 5 456 446 respektive 3 136 432 aktier och röster i Formpipe. Följaktligen kontrollerar Konsortiet för närvarande 8 592 878 aktier och röster i Formpipe, vilket motsvarar cirka 29,3 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe. Mission Trail och Grenspecialisten kommer att tillskjuta samtliga sina aktier i Formpipe till Tabellae BidCo vid fullföljandet av Erbjudandet.
• Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på de 20 720 037[7] utestående aktierna i Formpipe som inte direkt eller indirekt innehas av Tabellae BidCo eller dess närstående parter, uppgår till cirka 622 miljoner kronor. Erbjudandet värderar Formpipe, baserat på samtliga 29 312 915 aktier i Formpipe, till cirka 879 miljoner kronor.
• Erbjudandet motsvarar en premie om:[8]
  • cirka 53,8 procent jämfört med stängningskursen om 19,50 kronor på Nasdaq Stockholm den 3 juni 2026, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet;
  • cirka 34,5 procent jämfört med stängningskursen om 22,30 kronor på Nasdaq Stockholm den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering av kallelsen till Bolagets årsstämma 2026 (”Kallelsen”), vilken innehöll förslag om att genomföra ett frivilligt inlösenprogram enligt vilket aktieägarna skulle erbjudas rätt att lösa in aktier mot en kontant ersättning om 30 kronor per aktie (”Inlösenprogrammet”; för ytterligare information, se ”Frivilligt inlösenprogram” nedan);
  • cirka 29,4 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 23,18 kronor för aktierna på Nasdaq Stockholm under de 30 senaste handelsdagarna till och med den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering av Kallelsen;
  • cirka 25,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 23,88 kronor för aktierna på Nasdaq Stockholm under de 90 senaste handelsdagarna till och med den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering av Kallelsen; och
  • cirka 18,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 25,43 kronor för aktierna på Nasdaq Stockholm under de 180 senaste handelsdagarna till och med den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering av Kallelsen.
• Styrelsen i Formpipe har rekommenderat aktieägarna i Formpipe att acceptera Erbjudandet baserat på, bland annat, ett värderingsutlåtande från Astelia Advisory AB (en s.k. fairness opinion), enligt vilket Erbjudandet är skäligt för Formpipes aktieägare ur ett finansiellt perspektiv.
• Bolagets aktieägare ALCUR Fonder AB, Julnie S.A och Jofam AB, som totalt representerar 7 331 625 aktier, motsvarande cirka 25,0 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe, har åtagit sig att acceptera Erbjudandet senast fem (5) bankdagar före utgången av den inledande acceptperioden för Erbjudandet, med förbehåll för de villkor som anges under ”Åtaganden att acceptera Erbjudandet” nedan.
• Per dagen för detta pressmeddelande uppgår Konsortiets innehav i Formpipe, tillsammans med de aktier som omfattas av ovan nämnda åtaganden, till 15 924 503 aktier, motsvarande cirka 54,3 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe.
• Erbjudandets fullföljande är bland annat villkorat av att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Budgivaren blir ägare till aktier som representerar mer än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i Formpipe (efter full utspädning). Därutöver är Erbjudandet föremål för villkor (ii) – (vii) som framgår nedan i detta pressmeddelande.
• En erbjudandehandling avseende Erbjudandet förväntas offentliggöras på eller omkring den 18 juni 2026. Acceptperioden för Erbjudandet förväntas inledas den 22 juni 2026 och avslutas den 22 juli 2026.

Lennart Garbarsch, styrelseledamot i Tabellae HoldCo, och styrelseledamot samt verkställande direktör i Tabellae, kommenterar:

“Tabellaes globala konsultkompetens kombinerat med Formpipes marknadsledande mjukvarulösningar för företag och banker skapar ett starkt gemensamt erbjudande för organisationer som möter alltmer komplexa leverantörskedjor och växande krav på regelefterlevnad inom e-fakturering och elektronisk arkivering.

Vi är entusiastiska över möjligheten att tillsammans stärka erbjudandet till våra kunder och skapa ännu större värde för ledande ERP-partners.

Förstklassig mjukvara, support i världsklass och enastående genomförande.”

Bakgrund och motiv för Erbjudandet

Formpipe är ett SaaS-bolag som utvecklar och erbjuder mjukvarulösningar för dokument- och informationshantering samt kundkommunikation, huvudsakligen via Lasernet-plattformen. Bolaget har etablerat en stark position inom hantering av företagsinformation i branscher med höga efterlevnadskrav, med stöd av en lojal och växande kundbas, starka nyckeltal för kundlojalitet samt en i högre grad återkommande intäktsprofil som speglar produkterbjudandets kvalitet och höga grad av kundlojalitet.

Tabellae BidCo är ensam ägare av Tabellae A/S (”Tabellae”), genom vilket Konsortiet avser att genomföra integrationen av Formpipe. Tabellae har över tid byggt upp en nära och långvarig relation med Formpipe och har därigenom skaffat sig en djup kännedom om verksamheten, Bolagets strategi, dess engagerade medarbetare och den marknad där Formpipe är verksamt. Denna relation ger Tabellae ett differentierat perspektiv på möjligheten att och en solid grund för att stödja nästa fas i Formpipes utveckling. Valedo har en dokumenterad erfarenhet av att stötta nordiska mjukvaru- och teknikbolag genom strategisk och operativ transformation, med ett aktivt och engagerat förhållningssätt där långsiktigt värdeskapande tillsammans med Formpipes medarbetare står i fokus.

Formpipe har visat förmåga att genomföra sina strategiska prioriteringar, och Konsortiet bedömer att Bolaget befinner sig i ett avgörande skede där den fortsatta utvecklingen bäst bedrivs i en privat miljö. Att verka i en privat miljö kommer att ge Formpipe möjlighet att fokusera på långsiktiga produktinvesteringar, genomföra välövervägda och värdeskapande förvärv samt driva internationell expansion utan de kortsiktiga krav som ett noterat bolag har att förhålla sig till.

Med sin samlade erfarenhet och kännedom om Formpipe och den bredare mjukvarusektorn ser Konsortiet betydande möjligheter att stödja Bolaget i nästa fas av dess utveckling. Detta innefattar att accelerera övergången till en molnbaserad och SaaS-orienterad produktportfölj, stärka Formpipes närvaro utanför Norden och genomföra välövervägda tilläggsförvärv för att bredda såväl produkterbjudandet som kundbasen, liksom att ta ytterligare marknadsandelar i snabbväxande segment med omfattande regulatoriska krav där Formpipes efterlevnadsinriktade erbjudande är särskilt lämpat.

Konsortiet bedömer att en sammanslagning av Formpipe och Tabellae skulle ge upphov till operativa och kommersiella synergier, bland annat genom ett mer enhetligt strategiskt ledarskap och en accelererad utveckling av Lasernet-plattformen. Den kombinerade verksamheten förväntas vidare dra nytta av en stärkt global leveranskapacitet och ett mer sammanhållet erbjudande över hela kundlivscykeln, liksom möjligheter att bredda produkt- och tjänsteutbudet för Formpipes befintliga internationella kundbas.

Budgivaren värdesätter kompetensen hos Formpipes anställda och avser att fortsätta värna om den utmärkta relationen som Formpipe har med sina anställda. Baserat på Budgivarens nuvarande kunskap om Formpipes verksamhet och i ljuset av rådande marknadsförhållanden avser Budgivaren inte att, efter genomförande av Erbjudandet, genomföra några väsentliga förändringar avseende Formpipes verksamhet, med undantag för att Budgivaren avser att genomföra den operativa och kommersiella integrationen av Formpipe och Tabellae. Budgivaren avser att, efter fullföljandet av Erbjudandet, genomföra en noggrann utvärdering av den sammanslagna verksamheten tillsammans med Formpipe och därefter fastställa vilka åtgärder som i förekommande fall ska vidtas för att integrera de två organisationerna och realisera synergier. Först när en sådan utvärdering har genomförts kan Budgivaren precisera sina avsikter avseende Formpipes och Budgivarens anställda och ledning. Det finns för närvarande inga beslut om några väsentliga förändringar av Formpipes eller Budgivarens anställda och ledning, eller avseende den befintliga organisationen och verksamheten, inklusive sysselsättningen och de platser där Formpipe bedriver verksamhet.

Erbjudandet

Aktieägarna i Formpipe erbjuds ett kontant vederlag om 30 kronor per aktie i Bolaget. Erbjudandet motsvarar en premie om:[9]

• cirka 53,8 procent jämfört med stängningskursen om 19,50 kronor på Nasdaq Stockholm den 3 juni 2026, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet;
• cirka 34,5 procent jämfört med stängningskursen om 22,30 kronor på Nasdaq Stockholm den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering Kallelsen, som innehöll ett förslag om att genomföra Inlösenprogrammet (för ytterligare information, se ”Frivilligt inlösenprogram” nedan);
• cirka 29,4 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 23,18 kronor för aktierna på Nasdaq Stockholm under de 30 senaste handelsdagarna till och med den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering av Kallelsen;
• cirka 25,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 23,88 kronor för aktierna på Nasdaq Stockholm under de 90 senaste handelsdagarna till och med den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering av Kallelsen; och
• cirka 18,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen om 25,43 kronor för aktierna på Nasdaq Stockholm under de 180 senaste handelsdagarna till och med den 26 mars 2026, vilket var den sista handelsdagen före Formpipes publicering av Kallelsen.

Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på de 20 720 037^[10] utestående aktierna i Formpipe som inte direkt eller indirekt innehas av Tabellae BidCo eller dess närstående parter, uppgår till cirka 622 miljoner kronor. Erbjudandet värderar Formpipe, baserat på samtliga 29 312 915 aktier i Formpipe, till cirka 879 miljoner kronor.

Om Formpipe före redovisning av likvid i Erbjudandet, lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna, kommer vederlaget i Erbjudandet att reduceras i motsvarande mån.

Inget courtage kommer utgå i samband med utbetalning av vederlag i Erbjudandet.

Erbjudandet omfattar inte några rättigheter som innehas av Formpipes anställda, eller rättigheter som tilldelats Formpipes anställda inom ramen för något incitamentsprogram som inrättats av Formpipe. Budgivaren avser att säkerställa att deltagare i sådana program ges skälig behandling i samband med Erbjudandet.

Tabellae BidCos och Konsortiets aktieinnehav i Formpipe

Mission Trail och Grenspecialisten, som är medlemmar i Konsortiet, innehar för närvarande 5 456 446 respektive 3 136 432 aktier och röster i Formpipe. Följaktligen kontrollerar Konsortiet för närvarande 8 592 878 aktier och röster i Formpipe, vilket motsvarar cirka 29,3 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe.

Mission Trail och Grenspecialisten kommer att tillskjuta samtliga sina aktier i Formpipe till Tabellae BidCo vid fullföljandet av Erbjudandet.

Utöver vad som anges ovan innehar eller kontrollerar varken Tabellae BidCo eller någon av Konsortieparterna eller någon av dess närstående bolag eller närstående parter vid tidpunkten för detta offentliggörande några aktier i Formpipe eller finansiella instrument som ger en finansiell exponering mot Formpipes aktier. Varken Tabellae BidCo eller någon av Konsortieparterna eller någon av dess närstående bolag eller närstående parter har förvärvat eller åtagit sig att förvärva aktier eller några andra finansiella instrument i Formpipe som ger en finansiell exponering mot Formpipes aktier till ett pris som överstiger priset i Erbjudandet under de senaste sex månaderna före offentliggörandet av Erbjudandet.

I den mån det är tillåtet enligt tillämplig lagstiftning kan Tabellae BidCo och Konsortieparterna komma att förvärva, eller vidta åtgärder för att förvärva aktier i Formpipe på annat sätt än genom Erbjudandet, till ett pris per aktie som inte överstiger priset i Erbjudandet. Sådana förvärv eller åtgärder kommer att ske i överensstämmelse med svensk lag och Aktiemarknadens Självregleringskommittés Takeover-regler för Nasdaq Stockholm och Nordic Growth Market NGM (”Takeover-reglerna”) och kommer att offentliggöras i enlighet med tillämpliga lagar och regler.

Vissa närståendefrågor

Per dagen för detta pressmeddelande innehar Grenspecialisten 3 136 432 aktier och röster i Formpipe, motsvarande cirka 10,7 procent de av utestående aktierna och rösterna i Formpipe. Erik Ivarsson är analytiker och förvaltare på Grenspecialisten.

Grenspecialistens deltagande i Erbjudandet innebär att avsnitt III i Takeover-reglerna är tillämpligt på Erbjudandet, vilket innebär att acceptfristen måste vara minst fyra veckor och att Formpipe är skyldigt att inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande (en s.k. fairness opinion) avseende Erbjudandet från en oberoende expert. Formpipes styrelse har inhämtat ett värderingsutlåtande från Astelia Advisory AB, enligt vilket Erbjudandet är skäligt för Formpipes aktieägare ur ett finansiellt perspektiv (se ”Rekommendation från styrelsen i Formpipe och fairness opinion” nedan).

Rekommendation från styrelsen i Formpipe och fairness opinion

Styrelsen i Formpipe har rekommenderat aktieägarna i Formpipe att acceptera Erbjudandet baserat på, bland annat, ett värderingsutlåtande från Astelia Advisory AB (en s.k. fairness opinion), enligt vilket Erbjudandet är skäligt för Formpipes aktieägare ur ett finansiellt perspektiv.

Erik Ivarsson är styrelseledamot i Formpipe samt analytiker och förvaltare på Grenspecialisten. Martin Bjäringer är styrelseledamot i Formpipe och har, genom sitt bolag Julnie S.A., åtagit sig att acceptera Erbjudandet på vissa villkor (se ”Åtaganden att acceptera Erbjudandet” nedan). Erik Ivarsson och Martin Bjäringer anses därmed ha en intressekonflikt enligt punkten II.18 i Takeover-reglerna och har därför inte deltagit i, och kommer inte att delta i, Formpipes handläggning av eller beslut avseende Erbjudandet.

Frivilligt inlösenprogram

Den 29 april 2026 beslutade Formpipes årsstämma om ett frivilligt inlösenprogram, enligt vilket aktieägarna erbjöds möjligheten att lösa in sina aktier mot ett kontant vederlag om 30 kronor per aktie. Inlösenprogrammet omfattade högst 25 140 696 aktier och ett sammanlagt vederlag om högst 754 220 880 kronor.

Inlösenprogrammet föreslogs till följd av Formpipes avyttring av affärsområdet Public Sector under 2025 och den därav följande förstärkningen av Bolagets likviditet och finansiella ställning. Inlösenprogrammet har till syfte att justera Formpipes kapitalstruktur efter avyttringen och utgör en fristående åtgärd från Formpipes sida. Inlösenprogrammet är inte kopplat eller på annat sätt relaterat till Erbjudandet. Formpipes styrelse bedömer att Inlösenprogrammet är mer fördelaktigt för aktieägarna än en utdelning, även om det i princip har väsentligen samma effekt som en extraordinär utdelning.

Per dagen för detta pressmeddelande har anmälningsperioden för Inlösenprogrammet löpt ut. Totalt 24 590 006 aktier lämnades in för inlösen inom ramen för Inlösenprogrammet. Efter inlösen uppgår antalet utestående aktier och röster i Formpipe till 29 312 915. Aktieägare som anmälde aktier för inlösen enligt Inlösenprogrammet tilldelades inlösenaktier i utbyte mot de anmälda aktierna. Inlösenaktier är interimsvärdepapper som inte utgör aktier i Formpipe. Inlösenaktierna var upptagna till handel på Nasdaq Stockholm från den 26 maj 2026 till den 2 juni 2026. När handelsperioden har löpt ut kommer samtliga utestående inlösenaktier att automatiskt lösas in. Betalning av inlösenlikviden om 30 kronor per inlösenaktie förväntas ske omkring den 9 juni 2026. Inlösenprogrammet förväntas således vara slutfört före inledningen av acceptperioden för Erbjudandet och före fullföljandet av Erbjudandet. Sådana inlösenaktier har ett fast inlösenvärde om 30 kronor per inlösenaktie, och deras prissättning påverkas därför inte i någon väsentlig grad av prissättningen på de aktier som omfattas av Erbjudandet. Sådana inlösenaktier omfattas således inte av Erbjudandet.

Mission Trail och Grenspecialisten deltog i Inlösenprogrammet genom att utnyttja de inlösenrätter som erhölls i samband därmed. För ytterligare information om Mission Trails och Grenspecialistens aktieinnehav, se ”Tabellae BidCos och Konsortiets aktieinnehav i Formpipe” ovan.

Åtaganden att acceptera Erbjudandet

Budgivaren har erhållit åtaganden att acceptera Erbjudandet från följande aktieägare i Formpipe:

• ALCUR Fonder AB, vars totala ägande uppgår till 3 753 755 aktier, motsvarande cirka 12,8 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe;
• Julnie S.A, vars totala ägande uppgår till 2 666 669 aktier, motsvarande cirka 9,1 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe; och
• Jofam AB, vars totala ägande uppgår till 911 201 aktier, motsvarande cirka 3,1 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe, varav (i) 368 263 aktier innehas direkt av Jofam AB och (ii) 542 938 aktier innehas via en kapitalförsäkring hos SEB Life.

I enlighet med åtagandena har ALCUR Fonder AB, Julnie S.A och Jofam AB åtagit sig att acceptera Erbjudandet senast fem (5) bankdagar före utgången av den inledande acceptperioden för Erbjudandet. Jofam AB har avseende de aktier som innehas via en kapitalförsäkring hos SEB Life, åtagit sig att instruera SEB Life att lämna in sådana aktier i Erbjudandet.

Åtagandena upphör att gälla om, före utgången av acceptperioden för Erbjudandet, ett konkurrerande bud offentliggörs till ett pris per aktie som överstiger priset i Erbjudandet med tre (3) procent eller mer och Budgivaren inte inom fem (5) bankdagar offentliggör en höjning av priset i Erbjudandet för att motsvara ett sådant konkurrerande bud.

Åtagandena upphör vidare att gälla om Erbjudandet inte har förklarats ovillkorat och redovisning av likvid inte har skett inom tre (3) månader från dagen för detta offentliggörande, eller om Erbjudandet återkallas eller förfaller av någon anledning.

Därutöver ska åtagandet från ALCUR Fonder AB upphöra att gälla i den utsträckning som är nödvändig, för det fall att ALCUR Fonder AB är skyldigt att avyttra aktier i Formpipe för att möta väsentliga inlösenkrav, uttag eller andra utflöden från investeringsfonder som förvaltas av ALCUR Fonder AB, förutsatt att sådan avyttring krävs för att ALCUR Fonder AB ska kunna efterleva tillämplig lag, regulatoriska krav eller fondbestämmelser.

Budgivaren har således, genom dessa åtaganden, säkrat åtaganden att acceptera Erbjudandet från aktieägare som representerar totalt 25,0 procent av de utestående aktierna och rösterna i Formpipe.

Per dagen för detta pressmeddelande uppgår Konsortiets innehav i Formpipe, tillsammans med de aktier som omfattas av ovan nämnda åtaganden, till 15 924 503 aktier, motsvarande cirka 54,3 procent av utestående aktier och röster i Formpipe.

Beskrivning av Tabellae BidCo, Konsortiet och Valedo

Tabellae BidCo är ett privat aktiebolag bildat enligt dansk rätt. Budgivaren bildades och registrerades hos Erhvervsstyrelsen den 28 augusti 2025 med organisationsnummer 45837009 och säte i Brøndby, Danmark. Budgivaren är helägd av Tabellae HoldCo. Budgivarens enda syfte har varit att äga aktier i Tabellae och Budgivaren har aldrig bedrivit och bedriver inte heller för närvarande någon annan verksamhet, annat än att tillhandahålla koncerninterna managementtjänster. Tabellae är ett danskt tjänstebolag som tillhandahåller lösningar och konsulttjänster inom dokumenthantering, kundkommunikation och dokumentdistribution. Tabellae erbjuder bland annat implementering, utveckling och support av dokument- och kommunikationslösningar i affärssystemmiljöer och ERP-plattformar. Tabellae har sitt huvudkontor i Danmark och bedriver verksamhet huvudsakligen i Europa samt Nordamerika genom dotterbolag och lokala kontor, bland annat i Danmark, Sverige, Storbritannien, Tyskland och USA.

Budgivaren äger inga aktier i Formpipe, eller andra finansiella instrument som ger exponering mot aktier i Formpipe, och har inte heller förvärvat aktier eller andra finansiella instrument i Formpipe under de senaste sex månaderna före offentliggörande av Erbjudandet.

Tabellae HoldCo är ett privat aktiebolag bildat enligt dansk rätt. Tabellae HoldCo kontrolleras av Valedo, som tillsammans med sina medinvesterare innehar cirka 62,4 procent av aktierna och rösterna i Tabellae HoldCo. Resterande aktier i Tabellae HoldCo innehas av grundarna, styrelsen och ledning i Tabellae, ett helägt operativt dotterbolag till Tabellae BidCo. Tabellae HoldCos enda syfte är att äga aktier i Tabellae BidCo, och Tabellae HoldCo har aldrig bedrivit och bedriver för närvarande inte någon annan verksamhet. Tabellae HoldCo äger inga aktier i Formpipe, eller andra finansiella instrument som ger exponering mot aktier i Formpipe, och har inte heller förvärvat aktier eller andra finansiella instrument i Formpipe under de senaste sex månaderna före offentliggörande av Erbjudandet.

Tabellae HoldCo kontrolleras av Valedo, en tillväxtorienterad aktiv ägare som investerar i små och medelstora bolag, främst i Sverige och övriga Norden. Valedo investerar i etablerade och lönsamma bolag med starka marknadspositioner inom sina respektive nischer och med ambition att utvecklas genom exempelvis förvärv, geografisk expansion samt lansering av nya produkter och tjänster.

Mission Trail är ett USA-baserat investmentbolag med långsiktig inriktning, som förvaltar en koncentrerad portfölj av högkvalitativa programvarubolag. Mission Trail är Formpipes största aktieägare och har sedan sitt inträde i Bolaget successivt byggt upp ett betydande ägande. Per dagen för detta pressmeddelande innehar Mission Trail 5 456 446 aktier i Formpipe, motsvarande cirka 18,6 procent av de utestående aktierna och rösterna i Bolaget.

Grenspecialisten är ett familjeägt investmentbolag som investerar långsiktigt i små- till mellanstora bolag, främst inom teknologi och life science. Grenspecialisten har varit aktieägare i Formpipe sedan 2015 och är idag Bolagets tredje största aktieägare. Per dagen för detta pressmeddelande innehar Grenspecialisten 3 136 432 aktier i Formpipe, motsvarande cirka 10,7 procent av de utestående aktierna och rösterna i Bolaget.

Erbjudandets finansiering

Vederlaget som betalas i samband med Erbjudandet finansieras dels genom medel som gjorts tillgängliga för Budgivaren genom ett kapitalåtagande (eng. equity commitment letter) utställt av Tabellae HoldCo ApS, dels genom lånefinansiering som Danske Bank A/S har åtagit sig att tillhandahålla på villkor som är sedvanliga vid finansiering av offentliga uppköpserbjudanden på den svenska marknaden.

Den ovan nämnda finansieringen kommer att ge Budgivaren tillräckliga likvida medel för att fullt ut täcka vederlaget som ska betalas i Erbjudandet och följaktligen är fullföljandet av Erbjudandet inte föremål för finansieringsvillkor.

Due diligence

Budgivaren har i samband med förberedelserna inför Erbjudandet genomfört en due diligence-granskning av Formpipe. Formpipe har bekräftat att Budgivaren inte har erhållit någon insiderinformation avseende Formpipe i samband med due diligence-granskningen, som inte därefter har offentliggjorts av Formpipe.

Villkor för Erbjudandets fullföljande

Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av:

1. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Budgivaren blir ägare till aktier som representerar mer än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i Formpipe (efter full utspädning);
2. att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i Formpipe på villkor som för aktieägarna i Formpipe är mer förmånliga än de villkor som gäller enligt Erbjudandet;
3. att, såvitt avser Erbjudandet och genomförandet av förvärvet av Formpipe, samtliga erforderliga godkännanden, tillstånd, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive godkännanden avseende utländska direktinvesteringar, erhålles, i varje enskilt fall på för Budgivaren acceptabla villkor;
4. att varken Erbjudandet eller förvärvet av Formpipe helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgöranden, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet;
5. att inga omständigheter har inträffat som väsentligt negativt påverkar, eller kan förväntas väsentligt negativt påverka, Formpipes finansiella ställning eller verksamhet, inklusive Formpipes försäljning, resultat, likviditet, soliditet, eget kapital eller tillgångar;
6. att ingen information som offentliggjorts av Formpipe, eller på annat sätt gjorts tillgänglig för Budgivaren av Formpipe, är felaktig, ofullständig eller vilseledande, och att Formpipe har offentliggjort all information som ska ha offentliggjorts; och
7. att Formpipe inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets lämnande eller genomförande.

Budgivaren förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall att det står klart att något av ovanstående villkor inte har uppfyllts eller inte kan uppfyllas. Såvitt avser villkor (ii) – (vii) ovan får emellertid ett sådant återkallande av Erbjudandet endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Budgivarens förvärv av Formpipe eller om det annars godkänns av Aktiemarknadsnämnden.

Budgivaren förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett, flera eller samtliga ovanstående villkor, inklusive att, såvitt avser villkor (i) ovan, att fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptnivå.

Uttalanden från Aktiemarknadsnämnden

Budgivaren har begärt och erhållit ett uttalande från Aktiemarknadsnämnden (AMN 2026:10) som bekräftar att Mission Trail och Grenspecialisten är de-facto budgivare i Erbjudandet, samt att budkonsortiet i övrigt är förenligt med god sed på aktiemarknaden.

Preliminär tidplan[11]

Som anges ovan är fullföljande av Erbjudandet bland annat villkorat av att, såvitt avser Erbjudandet och genomförandet av förvärvet av Formpipe, samtliga erforderliga godkännanden, tillstånd, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive godkännanden avseende utländska direktinvesteringar, erhålles, i varje enskilt fall på för Budgivaren acceptabla villkor. Sådana godkännanden, tillstånd, beslut och andra åtgärder förväntas ha erhållits vid utgången av acceptperioden för Erbjudandet.

Budgivaren förbehåller sig rätten att förkorta acceptfristen och fastställa en tidigare tidpunkt för utbetalning av vederlag, liksom att förlänga acceptfristen för Erbjudandet och senarelägga tidpunkten för utbetalning av vederlag. Budgivaren kommer att offentliggöra sådan förändring av acceptfristen eller tidpunkten för utbetalning av vederlag genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser.

Tvångsinlösen och avnotering

Om Budgivaren, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, förvärvar aktier motsvarande mer än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i Formpipe, avser Budgivaren att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) i syfte att förvärva samtliga resterande aktier i Formpipe och verka för att Formpipes aktier avnoteras från Nasdaq Stockholm.

Tillämplig lag och tvister

Erbjudandet, liksom avtal som ingås mellan Budgivaren och Formpipes aktieägare med anledning av Erbjudandet ska regleras av och tolkas i enlighet med svensk rätt. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till Erbjudandet, ska avgöras exklusivt av svensk domstol, med Stockholms tingsrätt som första instans.

Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna gäller för Erbjudandet. Budgivaren har, i enlighet med lag (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, skriftligen åtagit sig gentemot Nasdaq Stockholm att följa Takeover-reglerna och underkasta sig de sanktioner som Nasdaq Stockholm kan ålägga Budgivaren vid överträdelse av Takeover-reglerna.

Rådgivare

Budgivaren har i samband med Erbjudandet anlitat DNB Carnegie Investment Bank AB (publ) som finansiell rådgivare. Budgivaren och Tabellae HoldCo har anlitat White & Case som legal rådgivare i samband med Erbjudandet. Därutöver har Mission Trail anlitat Snellman Advokatbyrå och Grenspecialisten har anlitat Advokatfirman Lindahl som legala rådgivare i samband med Erbjudandet.

Tabellae BidCo ApS

Styrelsen

Informationen lämnades för offentliggörande den 4 juni 2026 kl. 07:45 (CEST).

Information om Erbjudandet:

Information om Erbjudandet finns på: https://designingthefuturetogether.se.

För frågor, vänligen kontakta:

Lennart Garbarsch, styrelseledamot i Tabellae HoldCo och styrelseledamot samt verkställande direktör i Tabellae

Email: lg@tabellae.dk

Telefon: +45 5361 5049

Viktig information

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen ha företräde.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika eller USA, eller i andra jurisdiktioner där ett erbjudande enligt lagar och förordningar i sådana relevanta jurisdiktioner skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag (de ”Begränsade Jurisdiktionerna”).

Offentliggörandet, publicering eller distribution av detta pressmeddelande inom eller till andra jurisdiktioner än Sverige kan vara begränsat enligt lag varför personer som omfattas av lagstiftningen i andra jurisdiktioner än Sverige ska informera sig om, och följa alla tillämpliga krav. I synnerhet kan möjligheten att acceptera Erbjudandet för personer som inte är bosatta i Sverige påverkas av lagstiftningen i den relevanta jurisdiktion inom vilken de befinner sig i. Underlåtenhet att följa gällande begränsningar kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagstiftningen i sådan jurisdiktion. I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämplig lag, friskriver sig bolagen och personerna involverade i Erbjudandet från ansvar eller skadeståndsskyldighet för överträdelse av sådan begränsning gjord av någon person.

Detta pressmeddelande har upprättats i syfte att efterleva svensk lag, Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens uttalanden avseende tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och informationen som offentliggörs kanske inte är densamma som den som offentliggjorts om detta pressmeddelande hade upprättats i enlighet med lagstiftningen i andra jurisdiktioner än Sverige.

Om inte annat beslutas av Budgivaren eller krävs enligt svensk lag, Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens uttalanden angående tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna, samt är tillåtet enligt tillämplig lag och reglering, kommer inte Erbjudandet göras tillgängligt, direkt eller indirekt, i, till eller från en Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och ingen person får acceptera Erbjudandet genom något kommunikationsmedel (inklusive, men inte begränsat till, fax, e-post eller annan elektronisk överföring, telex eller telefon) som används vid mellanstatlig eller utländsk handel av någon anläggning i en nationell, statlig eller annan börs eller handelsplats i någon Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och Erbjudandet kanske inte kan accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel. Följaktligen kommer inte kopior av detta pressmeddelande eller annan formell dokumentation hänförlig till Erbjudandet att, och får inte, direkt eller indirekt, skickas eller på annat sätt spridas eller vidarebefordras i, till eller från någon Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och personer som tar emot sådan dokumentation (inklusive förvaringsinstitut, ombud och förvaltare) får inte skicka eller på annat sätt spridas eller vidarebefordras i, till eller från dem till eller från någon Begränsad Jurisdiktion eller någon jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen.

Tillgängligheten av Erbjudandet till aktieägarna i Formpipe som inte är bosatta och medborgare i Sverige kan påverkas av lagstiftningen i relevanta jurisdiktioner där de befinner sig i, eller som de är medborgare i. Personer som inte är bosatta eller medborgare i Sverige bör informera sig om och iaktta tillämpliga legala eller regulatoriska krav i deras jurisdiktion.

Erbjudandet, den information samt dokumentation som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande har inte upprättats av, och inte godkänts av en ”authorised person” som avses i bestämmelse 21 i UK Financial Services and Markets Act 2000 (”FSMA”). Den information och de dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande får följaktligen inte distribueras i, eller vidarebefordras till, allmänheten i Storbritannien, om inte ett undantag är tillämpligt. Spridning av information och dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande är undantagna från restriktionerna för finansiell marknadsföring i bestämmelse 21 FSMA på grundval av att det är ett meddelande från eller på uppdrag av en juridisk person som hänför sig till en transaktion om förvärv av daglig kontroll av den juridiska personens verksamhet; eller för att förvärva 50 procent eller mer av aktier med rösträtt i en juridisk person, i enlighet med artikel 62 i UK Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005.

Uttalanden i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, däribland information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt underliggande antaganden, uttalanden om planer, mål, avsikter och förväntningar avseende framtida finansiella resultat, händelser, verksamheter, tjänster, produktutveckling samt potential och andra effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden ”bedöms”, ”avses”, ”förväntas”, ”tros”, ”uppskattar”, ”planerar”, ”kommer bli” eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är, till sin natur, föremål för risker och osäkerhetsmoment eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. På grund av flera faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Budgivarens kontroll, kan det inte garanteras att framtida förhållanden inte väsentligen avviker från vad som uttryckts eller antytts eller projicerats genom den framtidsinriktade informationen. Framtidsinriktad information förekommer på ett antal platser i detta pressmeddelande och den information som införlivas i detta pressmeddelande genom hänvisning och kan innefatta uttalanden avseende avsikter, uppfattningar och nuvarande förväntningar hos Budgivaren eller Formpipe, avseende, bland annat: (i) framtida investeringar, kostnader, intäkter, resultat, synergier, ekonomiska resultat, skuldsättning, finansiell ställning, utdelningspolicy, förluster och framtidsutsikter, (ii) verksamhets- och ledningsstrategi, expansion och tillväxt av Budgivarens eller Formpipes affärsverksamhet och potentiella synergier till följd av Erbjudandet, och (iii) effekter av statlig reglering och branschförändringar som påverkar Budgivarens eller Formpipes verksamhet. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den offentliggörs. Budgivaren avsäger sig uttryckligen varje skyldighet eller åtagande att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av någon framåtriktad information i detta pressmeddelande för att reflektera förändrade förväntningar eller förändringar i händelser, förhållanden eller omständigheter på vilka sådan information är baserad, förutom i enlighet med Takeover-reglerna eller gällande lagar och bestämmelser. Läsaren bör dock beakta eventuella ytterligare information som Budgivaren eller Formpipe offentliggör eller kan komma att offentliggöra.

[1] Ett danskt privat aktiebolag med organisationsnummer 45836061. Tabellae HoldCo kontrolleras av Valedo Partners IV AB (”Valedo”), som tillsammans med sina medinvesterare innehar cirka 62,4 procent av aktierna och rösterna i Tabellae HoldCo. Resterande aktier i Tabellae HoldCo innehas av grundarna, styrelsen och ledning i Tabellae A/S (ett helägt operativt dotterbolag till Tabellae BidCo).
[2] Ett amerikanskt limited partnership med organisationsnummer 0001897753.
[3] Ett svenskt privat aktiebolag med organisationsnummer 556505-3724.
[4] Ett danskt privat aktiebolag med organisationsnummer 45837009 som är helägt av Tabellae HoldCo. Samtliga aktier som innehas av Mission Trail och Grenspecialisten kommer att tillskjutas till Tabellae BidCo vid fullföljandet av Erbjudandet.
[5] Vid årsstämman den 29 april 2026 beslutades om ett namnbyte till Lasernet Group AB. Namnbytet har ännu inte registrerats hos Bolagsverket.
[6] Erik Ivarsson är styrelseledamot i Formpipe samt analytiker och förvaltare på Grenspecialisten. Martin Bjäringer är styrelseledamot i Formpipe och har, genom sitt bolag Julnie S.A., åtagit sig att acceptera Erbjudandet på vissa villkor (se ”Åtaganden att acceptera Erbjudandet”). Erik Ivarsson och Martin Bjäringer anses därmed ha en intressekonflikt enligt punkten II.18 i Takeover-reglerna och har därför inte deltagit i, och kommer inte att delta i, Formpipes handläggning av eller beslut avseende Erbjudandet.
[7] Exklusive (i) 5 456 446 aktier som innehas av Mission Trail, samt (ii) 3 136 432 aktier som innehas av Grenspecialisten, per dagen för detta pressmeddelande.
[8] Källa för Formpipes aktiekurser: Nasdaq Stockholm.
[9] Källa för Formpipes aktiekurser: Nasdaq Stockholm.
[10] Exklusive (i) 5 456 446 aktier som innehas av Mission Trail, samt (ii) 3 136 432 aktier som innehas av Grenspecialisten, per dagen för detta pressmeddelande.
[11] Samtliga datum är preliminära och kan komma att ändras.