Quercus Technologies

Quercus är ett internationellt företag med kontor i Spanien (huvudkontor), Frankrike och USA. I över 25 år har företaget framgångsrikt levererat marknadsledande lösningar inom smart mobilitet och accesskontroll till parkeringsindustrin.

Företaget utvecklar och tillverkar avancerade videoanalyslösningar för parkeringsaccess och parkeringsinformationssystem som optimerar effektiviteten i parkeringsanläggningar och förbättrar parkeringsupplevelsen för användarna. Med installationer på över 60 flygplatser, 80 köpcentrum samt hotell, universitet, offentliga institutioner, sjukhus, bostadsrättsföreningar och kontor världen över har Quercus etablerat sig som en teknikledare inom parkeringsindustrin, känd för sin kvalitet, pålitlighet och utmärkta kundsupport.

Företaget leds av erfarna branschprofiler, har 45 anställda och en stark forsknings- och utvecklingsavdelning med 15 ingenjörer specialiserade på videoanalys, AI, mjukvaruutveckling och hårdvaruutveckling. För de första nio månaderna 2024 uppgick företagets omsättning till cirka 6 miljoner euro med en EBITDA-marginal på samma nivå som TagMaster.

Bakgrund och förvärvsmotiv

TagMasters strategi att fokusera på marknaden för avancerade sensorer för trafik och transporter har bekräftats under de senaste åren genom den fortsatta tillväxten på denna marknad. Tillväxten drivs av de utmaningar som städer världen över står inför, såsom snabb befolkningstillväxt, ökande trängsel och försämrad luftkvalitet. Utvecklingen med system baserade på datorseende (en teknologi som gör det möjligt för datorer att se och förstå bilder och video) i kombination med AI och Deep learning möjliggör en ny generation av intelligenta transportsystem med förbättrad noggrannhet i detektering och identifiering av fordon, fotgängare och cyklister, vilket bidrar aktivt till att möta dessa utmaningar.

Förvärvet av Quercus ger TagMaster tillgång till djup kunskap inom datorseende och avancerad AI-teknik, vilket stärker koncernens ställning som ledande aktör inom intelligenta sensorsystem för både trafik- och parkeringsapplikationer. Efter förvärvet kommer koncernen att ha totalt 60 utvecklingsingenjörer, varav 30 dedikerade till att vidareutveckla lösningar baserade på AI och datorseende.

”Det här är ett mycket strategiskt förvärv för oss. Förutom att det gör oss till en ledande aktör inom parkeringslösningar och ökar vår B2B-verksamheten, stärker det oss teknologiskt inom AI och videoanalys samt öppnar nya geografiska marknader. Quercus är starkt i Tyskland, Spanien och Australien, med viss verksamhet i USA, medan våra huvudsakliga styrkor sedan tidigare ligger i USA, Storbritannien och Frankrike. Tillsammans får vi nya möjligheter att sälja våra respektive lösningar på nya marknader och erbjuda ett bredare utbud av produkter och AI-drivna lösningar till våra globala kunder”, säger Jonas Svensson, VD, TagMaster.

Jordi Moragas, VD, Quercus Technologies, kommenterar förvärvet: ”Vi är mycket glada över att bli en del av TagMastergruppen. Vi ser och välkomnar styrkan som samgåendet ger både våra olika varumärken och de tydliga synergier som finns med de andra TagMasterföretagen.”

Förvärvsbelopp

Köpeskillingen vid stängningen av transaktionens uppgår till 5,5 miljoner euro. Utöver det betalas en tilläggsköpeskilling om cirka 0,45 miljoner euro 2028. Slutligen kommer en prestationsbaserad tilläggsbetalning (earn-out) på maximalt 1 miljon euro att betalas år 2028, baserad affärens utveckling. Förvärvet är en ren kontanttransaktion som finansieras med egna medel och en ny banklånefacilitet på 4 miljoner euro.

Den sammanslagna enheten – TagMaster Group – kommer att vara en större aktör på marknaden och med bredare marknadstäckning, med proforma omsättning och justerat EBITDA för de första nio månaderna 2024 på cirka 355 miljoner kronor respektive 27 miljoner kronor.

Transaktionen slutfördes idag.