TagMaster har tecknat avtal om att förvärva Kapsch TrafficComs nordamerikanska komponentverksamhet inom 915MHz-teknik

Kapschs nordamerikanska komponentverksamhet (KNAMC) har cirka 65 anställda med bas i kanadensiska Mississauga, Ontario, där tillverkningsverksamhet har bedrivits sedan 1977. Där utvecklar, konstruerar, tillverkar och servar företaget branschledande transpondrar och multiprotokollsläsare (RFID-produkter). Verksamhetens första transponder lämnade produktionslinjen 1992 och sedan dess har över 117 miljoner transpondrar som utvecklats och producerats i Mississauga levererats till kunder över hela Nordamerika.

Kapsch TrafficCom är noterat på Wienbörsen, har sitt huvudkontor i Wien med dotterbolag i 25 länder. Koncernen omsatte 431 miljoner euro under räkenskapsåret 2025/2026 och har cirka 2 700 medarbetare.

Försäljningen för den nordamerikanska komponentverksamheten (KNAMC) uppgick till cirka 250 miljoner kronor under det brutna räkenskapsåret 2025/26 med god EBITDA-marginal. Med en lönsamhet, efter synergier, i linje med TagMasters långsiktiga mål om 15 procents justerad EBITDA förväntas förvärvet bidra positivt till TagMaster koncernens lönsamhet under senare delen av 2027.

KNAMCs produktportfölj täcker hela den nordamerikanska marknadens behov av transpondrar och läsare för elektroniska vägtullssystem. Verksamhetens TDMA-transpondrar betraktas som den främsta standarden inom E-ZPass Group. E-ZPass är en sammanslutning av vägtullsoperatörer i 20 delstater i östra USA som arbetar för sömlös samverkan mellan sina system med hjälp av Kapschs transpondrar baserade på TDM-protokollet. Kapschs multiprotokolläsare används i stor utsträckning i USA och Kanada och kan med hög precision och tillförlitlighet läsa av samtliga typer av vägtullstranspondrar på den nordamerikanska marknaden, även i motorvägshastigheter. Kapsch har varit leverantör till E-ZPass utan avbrott sedan 1994. TDMA-transpondrar används även inom kommersiell tung trafik och gör det möjligt för anslutna lastbilar att passera delstatligt drivna vägstationer för viktkontroll utan att behöva stanna. Detta bidrar till effektivare transporter och minskad miljöpåverkan. Som en del av affären kommer Sensys Networks att bli Kapschs prioriterade leverantör av 915 MHz-komponenter för bolagets befintliga och framtida integrationsprojekt inom vägtullssystem.

Tillägget av KNAMCs RFID-baserade vägtullsprodukter till Sensys Networks nuvarande produkt- och tjänsteutbud utgör ett viktigt steg i Sensys Networks fortsatta fokus på tillväxt på den amerikanska marknaden. Sensys Networks har under de senaste 20 åren etablerat sig som ledare vad gäller noggrannhet och pålitlighet för fordonsdetektering och trafikdatalösningar. Med det aktuella förvärvet kommer Sensys Networks att ytterligare stärka sin position genom att utöka sitt erbjudande med ett väletablerat produktsortiment med hög marknadsandel och stärkt kundnätverk med vägtullsoperatörer i både USA och Kanada.

Med förvärvet mer än dubblar TagMaster omsättningen på den nordamerikanska marknaden och blir därför bättre positionerat för att möta den växande efterfrågan på ITS-lösningar som bygger på multisensorlösningar där flera tekniker kombineras.

”Vi är mycket glada över detta transformativa steg i vår tillväxtstrategi då Kapschs vägtullsprodukter gör oss starkare på den amerikanska ITS-marknaden. Förvärvet adderar ett kompletterande nätverk av kunder i viktiga delstater runt om i USA där en del, indirekt, redan är kunder till Sensys Networks. Med dessa nya produkter kan vi skapa ytterligare relationer för att även kunna erbjuda vårt övriga sortiment av ITS-lösningar. Vår bakgrund och kompetens inom RFID-tekniken, där vi startade vår verksamhet 1994, gör oss väl lämpade att vidareutveckla och växa affären på den nordamerikanska marknaden”, säger Jonas Svensson, VD, TagMaster.

Transaktionen

Förvärvet görs av TagMasters amerikanska dotterbolag, Sensys Networks Inc., och sker genom förvärv av aktier och tillgångar, där Sensys Networks Inc förvärvar samtliga aktier och tillgångar relaterade till Kapschs nordamerikanska komponentverksamhet. Den förvärvade verksamheten kommer att integreras till fullo och Sensys existerande nationella säljkår kommer att sälja KMNACs hela sortiment samt integrera erbjudandet med sina existerande och nya lösningserbjudande.

Köpeskillingen för förvärvet uppgår till cirka 195 miljoner kronor och kommer att erläggas vid tillträdet genom en kombination av en utökad kreditfacilitet samt bryggfinansiering från Nordea Bank.

Förvärvet förutsätter att sedvanliga tillträdesvillkor uppfylls. Tillträde förväntas ske under det första kvartalet 2027. Verksamheten kommer att konsolideras i TagMasters finansiella rapportering från och med tillträdesdagen.

TagMaster Groups proformaintäkter 2027 inklusive den nya enheten, blir cirka 725 miljoner kronor med en justerad EBITDA på cirka 95 miljoner kronor.

TagMaster har åtagit sig gentemot Nordea Bank som ett villkor i bryggfinansieringen att före utgången av det andra kvartalet 2027 ersätta bryggfinansieringen genom likviden från en företrädesemission om cirka 70 miljoner kronor, vilken kommer att offentliggöras senare. Aktieägarna i TagMaster kommer i samband med offentliggörandet av företrädesemissionen att kallas till en extra bolagsstämma för att besluta om företrädesemissionens godkännande.

Rådgivare

Mayer Brown LLP (USA) och McCarthy Tétrault LLP (Canada) är juridiska rådgivare till TagMaster i samband med förvärvet och Cirio Advokatbyrå AB är juridisk rådgivare till TagMaster i samband med finansieringen.

VIKTIG INFORMATION

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i TagMaster AB (”Bolaget”) i någon jurisdiktion, varken från Bolaget eller från någon annan.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns häri får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering, ett tillämpligt undantag från registrering eller genom en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”). Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution skulle stå i strid med tillämpliga regler eller där en sådan åtgärd skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden vad avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras genom uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör”, ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som återspeglas i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infrias eller är korrekta. Eftersom antagandena bygger på bedömningar och uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena är korrekta. Den information, de uppfattningar och de framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av ett framåtriktat uttalande för att återspegla senare händelser eller omständigheter, såvida detta inte krävs enligt tillämplig lag eller tillämpligt regelverk för Bolagets handelsplats.