Som en följd av att koncernen bildades den 28 april 2022 omfattar dess första räkenskapsår perioden 28 april – 31 december 2022. Därmed finns ej heller några jämförelsetal för koncernen.

Moderbolaget tbd30[1] förändrade sitt räkenskapsår i samband med förvärvet av Spolargruppen[2] från det tidigare brutna räkenskapsåret 1 augusti – 31 juli till kalenderår. Detta i syfte att linjera räkenskapsår mellan moderbolag och dotterbolag i koncernen. Detta innebär att moderbolagets innevarande räkenskapsår har förlängts och omfattar perioden 1 augusti 2021 – 31 december 2022. Jämförelseperiod för moderbolagets resultaträkning i denna rapport är 30 mars 2021 – 31 juli 2021 och för balansräkning den 31 juli 2021, vilket är det senaste avslutade räkenskapsåret.

DELÅRSPERIOD Q4 1 OKTOBER - 31 DECEMBER

• Koncernens nettoomsättning uppgick till 205,3 Mkr (-), justerad EBITDA till 39,2 Mkr (-) och justerad EBITA till 27,7 Mkr (-). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 21,7 Mkr (-).
• Nettoomsättningen för det helägda dotterbolaget Spolargruppen uppgick till 205,3 Mkr. Justerad EBITDA uppgick till 42,1 Mkr och justerad EBITA till 30,6 Mkr. Justerad EBITDA-marginal var 20,5% och justerad EBITA-marginal 14,9%.
• Koncernens resultat per aktie före respektive efter utspädning var -0,03 kr (-).

HELÅR 28 APRIL – 31 DECEMBER

• Koncernens nettoomsättning uppgick till 426,2 Mkr (-), justerad EBITDA till 65,8 Mkr (-) och justerad EBITA till 39,2 Mkr (-). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 4,2 Mkr (-).
• Nettoomsättningen för det helägda dotterbolaget Spolargruppen uppgick till 426,0 Mkr. Justerad EBITDA uppgick till 72,4 Mkr och justerad EBITA till 45,8 Mkr. Justerad EBITDA-marginal var 17,0% och justerad EBITA-marginal 10,7%.
• Koncernens resultat per aktie före respektive efter utspädning var -0,43 kr (-).
• Styrelsen föreslår en kontant utdelning om 1,00 kr per aktie.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN

• Den 30 november 2022 förvärvades Reliningsteknik Sverige AB vilket förstärker positionen i södra Sverige inom fastighetsrelaterad relining.
• Den 30 december 2022 förvärvades Gerox AB. Gerox är verksamt inom geoenergisektorn och bedriver projektering, installation, och driftövervakning av värmeundercentraler.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER HELÅRET

• Den nya koncernen etablerades 28 april 2022 då tbd30 förvärvade samtliga aktier i Spolargruppen, Sveriges ledande aktör inom rörinfordring och rörspolning. I samband med förvärvet genomfördes även nyemissioner av A-aktier respektive inlösen av A- och C-aktier.
• I samband med koncernens bildande upptogs tbd30 till handel på Nasdaq First North Growth Market.
• Under året har, utöver Reliningsteknik Sverige AB samt Gerox AB, 021 Fastighetsteknik AB och Greenpipe A/S förvärvats. Förvärven har förstärkt Spolargruppens position i Sverige samt etablerat gruppen i Danmark.
• Spolargruppen har genomfört nyetableringar i Lidköping och Örebro, vilka på några års sikt förväntas bidra med en lönsamhet i linje med Spolargruppens finansiella mål.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS SLUT

• Den 2 januari 2023 förvärvades tillgångarna avseende Suomen Sukittajat Oy, en av Finlands största aktörer inom fastighetsrelaterad relining. Den finska marknaden har uppvisat en tillväxt i linje med Norden i övrigt, men med en lägre lönsamhet främst hänförligt till lägre prisnivåer.
• I samband med inkråmsförvärvet av Suomen Sukittajat Oy genomfördes en kvittningsemission om ca 28 Mkr till säljaren vilket ökade antalet aktier med 295 949.
• Den 3 februari genomfördes ett tilläggsförvärv, Dansk Ventilationsforing APS, verksamt inom ventilationsrelining.
• Styrelsen har beslutat anta en utdelningspolicy att långsiktigt dela ut omkring 50% av koncernens årliga resultat efter skatt.

UTSIKTER

• För 2023 förväntas det helägda dotterbolaget Spolargruppen uppvisa en organisk tillväxt i linje med dess finansiella mål och en förbättrad lönsamhet jämfört med 2022.

VD-KOMMENTAR:
“ Vår plan sedan koncernen bildades i slutet av april förra året är att genom Spolargruppen skapa en nordisk marknadsledare inom relining och spolning och jag kan konstatera att vi är på god väg.

Under kvartalet har vi stärkt Spolargruppens position i Sverige genom förvärven av Gerox och Reliningsteknik. Gerox är verksamt inom geoenergisektorn och tillför ett nytt spännande segment med goda tillväxtutsikter där vi ser synergier med Spolargruppens verksamhet i övrigt, inte minst i kundledet. Vidare har vi efter kvartalets utgång förvärvat Suomen Sukittajat, en av Finlands största aktörer inom relining, och Dansk Ventilationsforing APS, verksamt inom ventilationsrelining. Detta innebär att vi sedan förvärvet av Spolargruppen den 28 april 2022 gjort sex tilläggsförvärv, och etablerat Spolargruppen i de nya geografierna Danmark och Finland. Samtliga förvärv förväntas bidra positivt till Spolargruppens tillväxt och resultat, och över tid även marginalmål.

I tillägg till förvärv ser vi att nyetableringar utgör ett attraktivt komplement. Hittills har detta skett i Lidköping och Örebro, vilka inom några år förväntas bidra med en lönsamhet i linje med Spolargruppens finansiella mål. I det fjärde kvartalet har nyetableringar påverkat nettoomsättningen med 3,7 Mkr och justerad EBITA med -2,5 Mkr.

Spolargruppen utvecklades väl i det fjärde kvartalet. På proformabasis inklusive verksamheter som förvärvats till och med 31 december uppgick nettoomsättningen till 232,0 (f å 200,8) Mkr, den justerade EBITA-marginalen till 16,4 (f å 15,1) procent och exklusive påverkan av nyetableringarna till 17,7 procent. Proforma organisk tillväxt uppgick till 15,5 procent. Vi är nöjda med utvecklingen i kvartalet och ser att denna tar Spolargruppen vidare i riktning mot de finansiella målen om 10 procent organisk tillväxt och 15% justerad rörelsemarginal över hela året.

Sedan förvärvet av Spolargruppen förra våren har vi arbetat med att stärka och utveckla organisationen, ett arbete som involverat många i organisationen och som bidragit med ett resultat vi känner oss nöjda med. Detta arbete har även haft som mål att vi ska kunna möta alla krav som ställs på ett bolag noterat på Nasdaq Stockholm. Vi ser fördelar med en notering på Nasdaq Stockholm och har för avsikt att genomföra ett listbyte så snart det är praktiskt möjligt

Hållbarhetsfrågorna står högt på vår agenda. För Spolargruppen handlar detta om att ta på sig ledartröjan och integrera hållbarhet som en röd tråd i hela verksamheten. Ett gediget hållbarhetsarbete och branschens bästa arbetsmiljö bidrar inte bara till att vi möter kunders förväntningar utan också att vi kan behålla och rekrytera de bästa medarbetarna.

Det har nu gått en tid sedan tbd30 tillkom och noterades, och därefter slutförde förvärvet av Spolargruppen. Redan då upphörde Bolagets status som s k SPAC. Vi överlevererade på to-bedecided-( within)-30-months (det tog 10 månader) och Bolaget är nu inne i en annan fas. Mot denna bakgrund kommer styrelsen i närtid att föreslå att kalla till extra bolagsstämma för byte av firma.

Vi hyser stor tilltro till vår förmåga att leverera på vår plan att skapa en nordisk marknadsledare inom relining och spolning. Med tiden ser vi att denna position kan generera betydande kassaflöden varav del löpande ska utskiftas till aktieägarna. Mot denna bakgrund har styrelsen fastställt en utdelningspolicy innebärande att Bolaget långsiktigt ska dela ut omkring 50% av koncernens årliga resultat efter skatt. För att demonstrera vår tro att vi är på god väg mot detta mål har styrelsen för avsikt att redan till årsstämman i vår föreslå en utdelning om 1 kr per aktie.

Den positiva trenden som driver reliningmarknaden förväntas fortsätta även om stigande räntor och kostnader kan förskjuta investeringsnivåerna på den nordiska bostadsmarknaden. Samtidigt finns ett ökat intresse för energibesparande projekt som relining av kanaler. Våra förväntningar är att Spolargruppen under innevarande år uppnår en organisk tillväxt i linje med de finansiella målen och en förbättrad lönsamhet jämfört med 2022.”

Anders Lönnqvist, VD tbd30 AB (publ)

För fullständig delårsrapport, se bilaga. Historisk proformainformation för det helägda dotterbolaget
Spolargruppen, justerad för skillnader mellan K3 och IFRS, finns tillgänglig på hemsidan www.tbd30.se i Q4-presentationen.

För mer information, vänligen kontakta:
Caesar Gezelius, CFO
+46 708 333 136
caesar.gezelius@tbd30.se

Om tbd30

tbd30 är ett svenskt förvärvsinriktat bolag som är noterat på Nasdaq First North Growth Market (TBD30 A). Bolaget grundades ursprungligen som ett så kallat SPAC-bolag på initiativ av Anders Böös och Anders Lönnqvist. I samband med förvärvet av Spolargruppen den 28 april 2022 upphörde Bolagets status som SPAC, och övergick till att vara ett aktivt ägarbolag vars verksamhet huvudsakligen bedrivs genom sina dotterbolag.

[1] Med tbd30 eller Bolaget avses här och nedan tbd30 AB (publ)
[2] Med Spolargruppen avses här och nedan Spolargruppen Sverige AB