Den Riktade Emissionen
Den Riktade Emissionen avses att genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt med stöd av bemyndigande från den 19 juni 2024. Den Riktade Emissionen riktas till de befintliga aktieägarna Troserums Kapital AB, Dan Brander och Rest of the World AB, vars totala innehav vid avstämningsdagen den 31 januari 2025 översteg 45 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget. Nettolikviden från den Riktade Emissionen beräknas till cirka 3,5 MSEK, då betalning om cirka 0,2 MSEK sker genom kvittning, och är avsedd att stärka Bolagets rörelsekapital i syfte att fortsätta att utveckla Bolagets produkter inom fastighetskrediter och tillföra resurser för övriga rörelserelaterade kostnader kopplade till försäljning och marknadsaktiviteter. Teckningskursen har fastslagits till kvotvärdet om 0,10 SEK per aktie. För varje fem (5) tecknade aktier erhålls en (1) vederlagsfri teckningsoption som ger rätt att teckna en aktie för kvotvärde fram till och med 31 december 2026. Det totala antalet nya aktier har fastslagits till maximalt 37 000 000 aktier. Teckningstiden för den Riktade Emissionen är fastställd till från och med den 4 mars 2025 och till och med den 7 mars 2025.

Ökning av antal aktier och aktiekapital samt utspädning
Under förutsättning att den Riktade Emissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med cirka 3,7 MSEK, från cirka 44,78 MSEK till cirka 48,48 MSEK genom nyemission av 37 000 000 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 447 776 268 aktier till 484 776 268 aktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 8 procent av antalet aktier och röster i Bolaget. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna ökar det totala antalet aktier med ytterligare 7 400 000 aktier, vilket medför en ytterligare utspädning om cirka 1,5%.

Överväganden
Inför den Riktade Emissionen har Bolagets styrelse genomfört en övergripande analys av förutsättningarna för, och noggrant övervägt möjligheten att resa kapital genom, en företrädesemission. Slutsatsen av denna bedömning är att en riktad emission är det mest fördelaktiga för bolaget och dess aktieägare mot bakgrund av bland annat den tidsutdräkt och merkostnad som en företrädesemission skulle innebära tillsammans med risken att en sådan emission inte fulltecknas, särskilt då aktiens nuvarande marknadsvärde understiger aktiens kvotvärde vilket är den lägsta tillåtna teckningskursen enligt aktiebolagslagen, och att Bolaget därmed inte kan tillgodose sitt kapitalbehov. Med hänsyn härtill är det styrelsens samlade bedömning att det finns övervägande skäl att frångå huvudregeln om företrädesrätt för befintliga aktieägare.

Som framgår ovan har styrelsen fastställt teckningskursen till att motsvara aktiens kvotvärde. Skälet därtill är att marknadskursen av bolagets aktier, på Nasdaq First North Growth Market, understiger kvotvärdet. Den omständighet att marknadskursen för aktien understiger dess kvotvärde och att aktierna således tecknas till ett värde som överstiger aktiens marknadsvärde utgör vidare, enligt styrelsens bedömning, motiv för utgivandet av teckningsoptioner, enligt vad som beskrivits ovan. Med det tillägg som teckningsoptionerna utgör bedömer styrelsen att teckningskursen är att betrakta som marknadsmässig.