Nyckelkommentarer direkt från Creditas 3Q25 publicering:

Portföljen

• Nya lån fortsätter stiga med stark kvartalsvis tillväxt inom samtliga vertikaler. Totalt antal nya lån under kvartalet uppgår till 984,9mnBRL (+20% YoY och +16,1% QoQ).
• Portföljen uppgick till 6 774 mnBRL (+17% YoY och +4,8% QoQ).

Finansiellt resultat

• Rekordstor kvartalsomsättning på 592,1 mnBRL (+14,4% YoY och +1,6% QoQ) då vi drar nytta av ökade volymer och fortsatt prisökning i portföljen trots lägre inflation under perioden vilket negativt påverkat intäkterna från huslån.
• Bruttovinst på 219,8 mnBRL (-7,4% YoY och 15,6% QoQ) med bruttovinstmarginalen på omsättningen på 37,1%, en återhämtning från föregående kvartals 32,6%, trots konsolidering i ökningen av SELIC-räntorna i fondernas finansiering och omedelbara IFRS-avsättningar kopplade till accelereringen av vår portfölj. Lönsamhet på kohortnivå ligger fortsatt väl över vår mål-nivå på 40% vilket ger oss möjlighet att fortsätta med vår tillväxtstrategi trots redovisningseffekten på bruttovinstmarginalen.
• Kostnader under bruttovinst på 288,0 mnBRL (+3,8% QoQ). Ökningen är resultatet av en engångskostnad för upplupna kostnader från tidig likvidering av vissa fondstrukturer, vilket ger oss möjlighet att optimera framtida bruttovinster. Kundanskaffningskostnader ökade med blygsamma 6,7% QoQ i jämförelse med signifikant högre 16,1% ökning av nya lån i takt med att vi fortsätter vara effektiva och ha operationell hävstång.
• Operationella förluster minskade till 68,2 mnBRL (87 mnBRL i Q2-25) då vi fortsatt investerar i lönsam tillväxt genom att skapa nya grupper av portföljer med hög lönsamhet.
• Vi fortsätter sikta mot neutralt kassaflöde som säkerhet för vår verksamhet sedan slutet av 2023, vilket finansierar tillväxt utan behov av externt kapital.

Operationell verksamhet

• Under Q3-25 har vi successivt ökat volymerna inom eConsignado (nya lån med lön som säkerhet) och fortsätter se signifikanta resultat från tillväxten inom vår produkt för finansiering av fordon, samtidigt som vi bibehåller starkt resultat inom huslån-segmentet.
• Efter den ökade visibiliteten kring unit economics för eConsignado och normaliseringen av operationella processer har vi försiktigt ökat nyutlåningen. Vi har ett fortsatt rigoröst fokus på riskhantering genom operationell optimering och kontraktövergång samtidigt som vi är konservativa i prissättningen.
• Vi får mer och mer respons inom automatiseringen av några av våra kritiska operationella processer där vi uppnår högsta produktivitet. Vi ökar investeringarna inom AI inom flera områden, inklusive kundupplevelser, operationella processer och kodning, samtidigt som vi behåller ett disciplinerat fokus på avkastning på investeringar. I det här skedet ser vi tydligt att skapandet av en AI-baserad plattform kommer att bli transformerande för Credtias i och med komplexiteten i våra produkter och den djupa interaktionen med kunder vid skapandet av säkerställda lån. Vi ser produktiviteten per anställd konsekvent öka och nå nya rekordnivåer som ett resultat av våra initiala ansträngningar.
• Detta operationella fokus stödjer vår strategi att skala tillväxten via tvärförsäljning vilket är grundläggande för hävstången i vår operationella verksamhet med minskning av vår kundanskaffningskostnad och signifikant ökning av vår omsättning per kund.

Verksamhetsutsikt
Creditas är i en ny tillväxtfas som är understödd av en grund som består av en hög andel återkommande kunder som stöttar intäktsbasen, starkt kreditresultat och en tydlig produktmarknadspassning för alla kärnprodukter. Vi prioriterar investeringar i användarupplevelse och automatisering, där AI nu levererar faktiskt värde. Detta positionerar oss för en årlig tillväxt på +25% som mål över de kommande åren med bibehållen lönsamhet i portföljen.

Det fullständiga pressmeddelandet finns tillgängligt på Creditas webbplats för investerarrelationer och kan nås på följande länk:
https://ir.creditas.com/ir/financial-reports