Om förvärvet av Nortech

Nortech grundades 1993 och är en brittisk marknadsledande designer och leverantör av övervaknings- och styrteknik till den brittiska vatten- och energidistributionssektorn. Bolaget har egenutvecklade produkter specialiserade på felsökning, kommunikation och automation samt den egenutvecklade mjukvaruplattformen, iHost, för dataaggregering och analys. Nortech har samtliga brittiska operatörer för eldistributionsnätet på kundlistan, och är ensam aktör på marknaden att leverera mjukvara för dataaggregering till dessa kunder, och är den enda aktören på marknaden med hårdvaruagnostisk mjukvaruplattform. Bolagets produkter används även för pumpstationer inom vattensektorn.

Under räkenskapsåret 2024 genererade Nortech en EBITA om 40 MSEK med en EBITA-marginal om cirka 30 %, och en avkastning på rörelsekapitalet (EBITA/rörelsekapital) om över 200 %. Under de senaste fem åren har Nortech genererat en organisk årlig genomsnittlig tillväxt om 16 %. Förvärvet genomfördes till en EV/EBITA-multipel om cirka 7x.

Nortech har 38 anställda och har sitt huvudkontor i Evesham, England.

Bolaget kommer att konsolideras i Vestums siffror från och med det andra kvartalet 2025.

Om avyttringarna av Rosenqvist Entreprenad och Markax

Rosenqvist Entreprenad och Markax utför entreprenader inom anläggning. Bolagen genererar en årlig ackumulerad EBITA om cirka 25 MSEK med en EBITA-marginal om 4 %. Avyttringarna genomfördes till en EV/EBITA-multipel om cirka 5x. Rosenqvist Entreprenad och Markax, som utför större anläggningsentreprenader, har varit det största respektive det tredje största bolaget inom segmentet Solutions.

Avyttringarna leder till realisationsförluster och bokas i det första kvartalet i posten resultat från avvecklade verksamheter, som i sin helhet förväntas resultera i en nära neutral resultateffekt på grund av de tidigare aviserade preliminära realisationsvinsterna som uppkom i samband med avyttringarna som slutfördes tidigare i år. Koncernens kassaflöde och rörelseresultat påverkas inte av realisationsvinsterna/förlusterna.

De avyttrade bolagen kommer att exkluderas från Vestums siffror från och med det första kvartalet 2025, men föranleder inte en justering för IFRS 5.

Kommentar från Vestums VD Simon Göthberg:

Det är glädjande att vi idag kan offentliggöra förvärvet av Nortech, som utgör en ny plattform inom Vestums segment Flow Technology. Nortech har under ett decennium varit leverantör till våra befintliga verksamheter inom vattenpumpar i Storbritannien och det är mycket tack vare dessa verksamheter vi lyckas attrahera Nortech att bli en del av Vestum. Nortech är marknadsledare, med hög marknadsandel, inom övervaknings- och styrteknik i den strukturellt växande energi- och vattendistributionssektorn i Storbritannien och har med sina över 30 år i branschen lång erfarenhet av att tillhandahålla innovativa produkter till sina kunder. Bolaget säljer även sina produkter internationellt. Sammantaget fortsätter vi att leverera på vår strategi att förvärva ledande högmarginalsbolag inom växande nischer, samtidigt som vi lämnar generalistdelen av anläggningsbranschen i samband med avyttringarna. Vi avyttrar 25 MSEK i EBITA med 4 % marginal, och förvärvar 40 MSEK i EBITA med 30 % marginal. Vi ser fram emot att fortsätta stärka lönsamheten inom Vestum, både organiskt och genom förvärv, säger Simon Göthberg, Vestums VD.

Rådgivare

Grant Thornton har tillhandahållit finansiell rådgivning, Baringa har tillhandahållit kommersiell rådgivning och Fieldfisher har agerat legal rådgivare till Vestum i samband med förvärvet.