Om förvärvet av DFS

DFS är en brittisk ledande leverantör av pumpar och rörledningssystem till framför allt vatten- och avloppsmarknaderna. Bolaget tillhandahåller specialiserade industriella pumpsystem och tillhörande produkter inklusive design, installation och eftermarknadstjänster. Med specialbyggd pumputrustning som inte är tillgänglig någon annanstans, efterfrågas bolagets produkter av en diversifierad kundbas med behov av att flytta vatten. Majoriteten av intäkterna utgörs av uthyrning där hyresperioderna varierar från en vecka till över tre år och karaktäriseras av en hög andel återkommande intäkter.

Under den senaste 12-månadersperioden genererade DFS en justerad EBITA om 55 MSEK med mycket god lönsamhet och en avkastning på sysselsatt kapital om 90 %. Förvärvet genomfördes till en EV/EBITA-multipel om cirka 7x.

DFS har 27 anställda och har sitt huvudkontor i Suffolk, England.

Bolaget kommer att konsolideras i Vestums siffror från och med det fjärde kvartalet 2025. Förvärvet finansieras i sin helhet med kassa och utökad kreditfacilitet från 1 800 MSEK till 2 100 MSEK.

Kommentar från Vestums VD Simon Göthberg:

Det är glädjande att vi idag kan offentliggöra förvärvet av DFS, som utgör en ny plattform inom Vestums segment Flow Technology. DFS har med sina innovativa pumpsystem tagit en viktig del av den brittiska uthyrningsmarknaden och är idag ett självklart val för kunder inom en rad olika slutmarknader med det gemensamma behovet av att flytta vatten. Förvärvet positionerar oss mycket väl inför de betydande investeringar inom vatteninfrastruktur som förväntas under kommande år i Storbritannien, inte minst drivet av den nya investeringsplanen AMP8 där £104 miljarder ska investeras fram till 2030, samt det nya kärnkraftverket Sizewell C som ska byggas i Suffolk. Vi accelererar nu vår geografiska expansion och ser fram emot att samarbeta på kundprojekt och inköp med flera av Vestums befintliga Flow Technology-verksamheter, exempelvis Pump Supplies som är en av Storbritanniens största leverantörer av elektriska dränkbara vattenpumpar. Genom förvärvet stärks Vestums redan starka position inom vatteninfrastruktur.

Rådgivare

Grant Thornton har tillhandahållit finansiell rådgivning och Fieldfisher har agerat legal rådgivare till Vestum i samband med förvärvet.