09:15:34 Europe / Stockholm

Kurs & Likviditet

Kursutveckling och likviditet under dagen för detta pressmeddelande

Prenumeration

Kalender

2024-10-25 Kvartalsrapport 2024-Q3
2024-08-15 Kvartalsrapport 2024-Q2
2024-05-17 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2024-05-17 Årsstämma
2024-05-03 Kvartalsrapport 2024-Q1
2024-02-15 Bokslutskommuniké 2023
2023-11-16 Kvartalsrapport 2023-Q3
2023-11-01 Extra Bolagsstämma 2023
2023-08-29 Kvartalsrapport 2023-Q2
2023-05-24 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2023-05-23 Årsstämma
2023-05-12 Kvartalsrapport 2023-Q1
2023-02-17 Bokslutskommuniké 2022
2022-11-22 Kvartalsrapport 2022-Q3
2022-08-26 Kvartalsrapport 2022-Q2
2022-05-24 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2022-05-23 Årsstämma
2022-05-20 Kvartalsrapport 2022-Q1
2022-02-24 Bokslutskommuniké 2021
2021-12-28 Split VESTUM 1:3
2021-12-17 Extra Bolagsstämma 2021
2021-11-29 Kvartalsrapport 2021-Q3
2021-08-19 Kvartalsrapport 2021-Q2
2021-05-20 Årsstämma
2021-05-07 Kvartalsrapport 2021-Q1
2021-05-03 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2021-03-05 Bokslutskommuniké 2020
2020-11-17 Kvartalsrapport 2020-Q3
2020-08-18 Kvartalsrapport 2020-Q2
2020-07-16 Split VESTUM 500:1
2020-06-29 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2020-06-26 Årsstämma
2020-05-19 Kvartalsrapport 2020-Q1
2020-03-11 Bokslutskommuniké 2019
2019-11-14 Kvartalsrapport 2019-Q3
2019-08-19 Extra Bolagsstämma 2019
2019-08-19 Kvartalsrapport 2019-Q2
2019-06-28 Årsstämma
2019-06-26 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2019-05-15 Kvartalsrapport 2019-Q1
2019-03-22 Bokslutskommuniké 2018
2018-11-27 Kvartalsrapport 2018-Q3
2018-08-29 Kvartalsrapport 2018-Q2
2018-06-27 Årsstämma
2018-05-30 Kvartalsrapport 2018-Q1
2018-05-15 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2018-04-12 Extra Bolagsstämma 2018
2018-03-27 Bokslutskommuniké 2017
2017-11-23 Kvartalsrapport 2017-Q3
2017-08-29 Kvartalsrapport 2017-Q2
2017-05-24 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2017-05-23 Årsstämma
2017-05-23 Kvartalsrapport 2017-Q1
2017-02-27 Bokslutskommuniké 2016
2016-11-23 Kvartalsrapport 2016-Q3
2016-08-31 Kvartalsrapport 2016-Q2
2016-06-08 Årsstämma
2016-05-24 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2016-05-23 Kvartalsrapport 2016-Q1
2016-02-25 Bokslutskommuniké 2015
2015-11-19 Kvartalsrapport 2015-Q3
2015-08-26 Kvartalsrapport 2015-Q2
2015-05-19 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2015-05-18 Årsstämma
2015-05-18 Kvartalsrapport 2015-Q1
2015-02-19 Bokslutskommuniké 2014
2014-11-21 Kvartalsrapport 2014-Q3
2014-08-28 Kvartalsrapport 2014-Q2
2014-05-19 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2014-05-15 Årsstämma
2014-05-15 Extra Bolagsstämma 2014
2014-05-14 Kvartalsrapport 2014-Q1
2014-02-19 Bokslutskommuniké 2013
2013-11-20 Kvartalsrapport 2013-Q3
2013-09-27 Extra Bolagsstämma 2013
2013-08-28 Kvartalsrapport 2013-Q2
2013-05-15 Kvartalsrapport 2013-Q1
2013-04-24 Bokslutskommuniké 2012
2012-11-23 Extra Bolagsstämma 2012
2012-10-05 X-dag ordinarie utdelning VESTUM 0.00 SEK
2012-03-14 Kvartalsrapport 2012-Q3
2011-12-07 Kvartalsrapport 2012-Q2
2011-10-18 Inlösen VESTUM 5
2011-09-29 Årsstämma
2011-09-14 Kvartalsrapport 2012-Q1
2011-06-01 Bokslutskommuniké 2011
2011-03-09 Kvartalsrapport 2011-Q3
2010-12-03 Kvartalsrapport 2011-Q2
2010-10-11 Inlösen VESTUM 5
2010-09-09 Kvartalsrapport 2011-Q1
2010-06-02 Bokslutskommuniké 2009
2010-06-02 Kvartalsrapport 2010-Q1
2010-02-26 Kvartalsrapport 2009-Q3
2009-12-02 Kvartalsrapport 2009-Q2
2009-10-27 Inlösen VESTUM 5
2009-05-12 Årsstämma
2009-05-12 Kvartalsrapport 2009-Q1
2008-01-02 Split VESTUM 1:2

Beskrivning

LandSverige
ListaMid Cap Stockholm
SektorIndustri
IndustriIndustriprodukter
Vestum är en förvärvsdriven koncern som förvärvar och utvecklar bolag med exponering mot bygg- och anläggning, ROT-sektorn samt infrastrukturentreprenader. Bolaget är primärt verksamt inom Norden. Bolagets vison är att vara med och utveckla bolagen i syfte att driva lönsam tillväxt genom att tillsammans med företagsledning adressera frågor inom strategi, processer och genomförande.
2024-03-11 07:30:00

Vestum AB (publ) (“Vestum”) is requesting approval from its bondholders to amend the terms and conditions for Vestum’s outstanding bonds 2023/2026 (ISIN: SE0020996890) of SEK 600 million (the “Bonds 23/26”). The amendment allows Vestum greater flexibility to take up credit facilities, as the current limit in the bond terms and conditions is raised from SEK 1,400 million to SEK 1,800 million, which means that Vestum can refinance its outstanding bonds 2021/2024 (ISIN: SE0016844526) of SEK 900 million (the “Bonds 21/24”) with bank financing and cash and cash equivalents.

Background
Vestum has received positive credit approvals from lenders and are finalising documentation to increase the existing framework of its credit facilities from initially SEK 1,200 million to SEK 1,800 million. The expanded capacity, along with cash and cash equivalents, is deemed sufficient to refinance the Bonds 21/24. The increase in framework results in a more efficient capital structure with a significantly higher proportion of bank financing than before, which means financing on more favourable terms. The refinancing also means that no credit facilities or bonds mature in 2024 or 2025. To implement this, Vestum requests a change in the terms of the Bonds 23/26.

Process
In order to amend the terms and conditions of the Bonds 23/26, Vestum has today instructed the agent, Nordic Trustee & Agency AB (publ) (the “Agent”), to initiate a written procedure (the “Written Procedure”) by sending a notice to the directly registered owners and registered nominees of the Bonds 23/26 in Vestum’s debt ledger held with Euroclear Sweden as per 8 March 2024. The notice of the Written Procedure is held available on Vestum’s and the Agent’s web pages, and is attached to this announcement, and has been prepared in accordance with clause 16.3 (Written Procedure) of the terms and conditions of the Bonds 23/26.

The outcome of the Written Procedure will be announced by way of press release in connection with the termination of the Written Procedure. The voting record date is 18 March 2024 and the voting deadline expires at 15:00 CET on 28 March 2024.

As of the date hereof, a number of larger holders of Bonds 23/26, including the largest bondholder, have committed to vote in favour of the requested amendment.

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (“SEB”) has been appointed solicitation agent and Gernandt & Danielsson Advokatbyrå as legal advisor in relation to the Written Procedure. For questions relating to the request in the Written Procedure, please contact SEB at liabilitymanagementdcm@seb.se

For further questions to the Agent regarding the administration of the Written Procedure, please contact the Agent at voting.sweden@nordictrustee.com or +46 8 783 79 00.