W5 Solutions avser att genomföra en riktad nyemission om cirka 150 MSEK

Bakgrund och motiv till den Riktade Nyemissionen
W5 Solutions är väl positionerat för att dra nytta av de fortsatt ökande försvarsutgifterna i Sverige och på andra europeiska marknader. Bolaget erbjuder verksamhetskritiska lösningar inom affärsområdena Training, Power och Integration, vilka möter det växande behovet av ökad operativ förmåga, robust energiförsörjning och moderniserad försvarsinfrastruktur.
Efter en period av investeringar för att bygga kapacitet och skapa förutsättningar för framtida tillväxt fokuserar W5 Solutions nu på att stärka lönsamheten, förbättra den operativa effektiviteten och omsätta sin starka marknadsposition i hållbar tillväxt.
Som offentliggjordes den 27 september 2026 via pressmeddelande förväntas tillfälliga leveransförseningar i ett större projekt medföra att cirka 20 MSEK i rörelseresultat (EBIT) bedöms redovisas under fjärde kvartalet 2026 istället för under tredje kvartalet 2026. Förseningarna påverkar inte de planerade leveransvolymerna för helåret. Bolaget förväntar sig även att bruttomarginalen förbättras under det tredje kvartalet 2026 jämfört med det andra kvartalet 2026, drivet av en mer gynnsam projektmix samt effekter från genomförda pris- och effektivitetsåtgärder. Med stöd av bolagets orderbok och planerade leveranser förväntar sig W5 Solutions fortsatt stark tillväxt under andra halvåret 2026.
För att stödja Bolagets fortsatta tillväxt, möta ett ökat rörelsekapitalbehov och ytterligare stärka balansräkningen avser W5 Solutions att genomföra den Riktade Nyemissionen. Bolaget bedömer att en ökad finansiell flexibilitet skulle stödja genomförandet av strategin, möjliggöra att attraktiva marknadsmöjligheter tas tillvara samt bidra till att de långsiktiga finansiella målen uppnås.
Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen avses huvudsakligen användas för att minska skuldsättningen, stärka bolagets balansräkning och öka den finansiella flexibiliteten. Nettolikviden förväntas användas enligt följande:

• cirka 65 procent för amortering av lån i syfte att stärka kapitalstrukturen, minska belåningen och förbättra den finansiella flexibiliteten,
• cirka 25 procent för rörelsekapitalbehov kopplade till genomförandet av orderstocken och framtida tillväxtmöjligheter, samt
• cirka 10 procent för allmänna bolagsändamål, inklusive omstrukturerings- och effektiviseringsåtgärder i syfte att förbättra lönsamheten och stärka verksamhetens skalbarhet.

Den Riktade Nyemissionen
Styrelsen i W5 Solutions avser att besluta om den Riktade Nyemissionen, villkorat av efterföljande godkännande vid en extra bolagsstämma. Den Riktade Nyemissionen avses genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. W5 Solutions har utsett DNB Carnegie till Sole Global Coordinator och Bookrunner i samband med den Riktade Nyemissionen. Den Riktade Nyemissionen avses omfatta aktier motsvarande ett totalt emissionsbelopp om cirka 150 MSEK.
Bolagets styrelseordförande, Jonas Rydin, har uttryckt intresse för att delta i den Riktade Nyemissionen, genom Cajory Defence AB. Därutöver har Bolagets VD, Evelina Hedskog, uttryckt intresse för att delta i den Riktade Nyemissionen. Med anledning av bestämmelserna i 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551) (de s.k. Leo-reglerna) krävs särskilt godkännande från en extra bolagsstämma med biträde av minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman för den del av emissionen som kan komma att tilldelas styrelseledamöter eller medlemmar av Bolagets ledningsgrupp.
Därutöver har vissa av Bolagets större aktieägare, däribland Salénia AB, uttryckt intresse för att delta i den Riktade Nyemissionen.
Teckningskursen och tilldelningen i den Riktade Nyemissionen kommer att fastställas genom Bookbuildingen som genomförs av DNB Carnegie och som inleds omedelbart efter offentliggörandet av detta pressmeddelande. Bookbuildingen förväntas avslutas före marknaden öppnar på Nasdaq First North Growth Market kl. 09.00 CEST den 1 oktober 2026. Det slutliga antalet aktier som emitteras, teckningskursen per aktie samt tilldelningen i den Riktade Nyemissionen kommer att fastställas av Bolaget i samråd med DNB Carnegie. Utfallet av den Riktade Nyemissionen kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande efter att Bookbuildingen har slutförts. Bookbuildingen kan, efter Bolagets eller DNB Carnegies beslut, komma att förkortas, förlängas eller avbrytas när som helst, och Bolaget kan därför välja att helt eller delvis avstå från att genomföra den Riktade Nyemissionen.
Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Styrelsen har gjort en samlad bedömning och noggrant övervägt möjligheten att genomföra en kapitalanskaffning genom en företrädesemission. Styrelsen bedömer att skälen för att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är att (i) öka flexibiliteten avseende tidpunkten för kapitalanskaffningen och minimera beroendet av marknadsförhållanden, eftersom en företrädesemission skulle ta avsevärt längre tid att genomföra och medföra en högre exponering mot marknadsrisker samt risk för en potentiell negativ påverkan på aktiekursen, (ii) den längre genomförandetiden för en företrädesemission skulle exponera Bolaget för risken att marknadsförutsättningarna förändras under processens gång, vilket i sin tur skulle kunna medföra att Bolaget inte kan möta sitt likviditetsbehov på kort och medellång sikt och därigenom påverka Bolagets finansiella och operativa handlingsfrihet negativt samt begränsa möjligheterna att tillvarata affärsmöjligheter, (iii) uppnå kostnadsbesparingar genom ett minskat behov av ytterligare bankfinansiering, (iv) en företrädesemission skulle vara oproportionerligt resurskrävande att genomföra och medföra betydande kostnader och en tidskrävande process för Bolaget, medan en riktad emission kan genomföras snabbare, till lägre kostnad och med mindre komplexitet, samt (v) potentiellt stärka Bolagets aktieägarbas genom svenska och internationella institutionella investerare för att upprätthålla och förstärka likviditeten i Bolagets aktie samt bredda kretsen av finansiellt starka ägare som bedöms ha förutsättningar att stödja Bolagets verksamhet och utveckling på lång sikt, vilket förväntas stärka Bolagets möjligheter att genomföra sin strategi.
Vidare kommer Cajory Defence AB och Salénia AB, vilka bedöms ha finansiell kapacitet att stödja Bolagets verksamhet långsiktigt, även fortsättningsvis att vara betydande aktieägare. Styrelsen bedömer att detta bidrar till stabilitet och trygghet för såväl Bolaget som dess aktieägare.
Mot bakgrund av ovanstående är styrelsens samlade bedömning att en riktad emission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och ligger i såväl Bolagets som aktieägarnas bästa intresse.
Eftersom teckningskursen i den riktade emissionen kommer att fastställas genom ett Bookbuildingen, bedömer styrelsen att teckningskursen kommer att återspegla rådande marknadsförhållanden och efterfrågan.
Extra bolagsstämma
Under förutsättning att styrelsen beslutar att genomföra den Riktade Nyemissionen kommer en kallelse till extra bolagsstämma för godkännande av den Riktade Nyemissionen att offentliggöras separat. Kallelsen förväntas offentliggöras senast den 1 oktober 2026.
Vissa befintliga aktieägare, representerande cirka 36,4 procent av de utestående aktierna och rösterna i Bolaget, har ingått röstningsåtaganden enligt vilka de oåterkalleligen har åtagit sig att rösta för styrelsens förslag om att godkänna den Riktade Nyemissionen vid den extra bolagsstämman.
Lock-up åtaganden
I samband med den riktade nyemission som W5 Solutions genomförde den 12 mars 2026 åtog sig Bolaget gentemot DNB Carnegie att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier under en period om 180 kalenderdagar från likviddagen för den emissionen. DNB Carnegie har lämnat sitt samtycke till undantag från denna lock-up-restriktion för att möjliggöra den Riktade Nyemissionen.
Under förutsättning att styrelsen beslutar att genomföra den Riktade Nyemissionen kommer Bolaget att åta sig att, med vissa undantag, inte genomföra eller föreslå ytterligare emissioner av aktier eller andra värdepapper i Bolaget utan DNB Carnegies samtycke under en period om 180 kalenderdagar efter likviddagen för den Riktade Nyemissionen.
Därutöver har samtliga ledamöter i Bolagets styrelse samt medlemmarna i koncernledningen, Evelina Hedskog (VD), Martin Kammenhed (Chief of Staff), Gunilla Stomberg (VP och chef för affärsområde Integration) och Tobias Johansson (VP och chef för affärsområde Power), åtagit sig att, med vissa undantag, inte sälja eller på annat sätt överlåta eller disponera över aktier eller andra värdepapper i W5 Solutions utan DNB Carnegies medgivande under en period om 180 kalenderdagar efter likviddagen för den Riktade Nyemissionen. 
Information till investerare enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar
Bolaget har gjort bedömningen att lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (”FDI‑lagen”) är tillämplig på Bolagets verksamhet. Om teckning av aktier i den Riktade Nyemissionen skulle medföra att en investerare, direkt eller indirekt, efter investeringen skulle inneha röster motsvarande eller överstigande någon av tröskelvärdena 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av rösterna i Bolaget, måste investeraren enligt FDI‑lagen anmäla sin investering till Inspektionen för strategiska produkter (ISP). För mer information hänvisas till ISP:s webbplats, www.isp.se, eller till Bolaget.
Rådgivare
DNB Carnegie Investment Bank AB agerar Sole Global Coordinator och Bookrunner i samband med den Riktade Nyemissionen. Advokatfirman Delphi är legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att förvärva eller teckna, några värdepapper i W5 Solutions i någon jurisdiktion, varken från W5 Solutions eller någon annan. DNB Carnegie agerar för Bolagets räkning i samband med den Riktade Nyemissionen och inte för någon annans räkning. DNB Carnegie är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med den Riktade Nyemissionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Ett investeringsbeslut med anledning av den Riktade Nyemissionen ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte oberoende kontrollerats av DNB Carnegie. Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs endast som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig. En investerare bör således inte enbart förlita sig på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Värdepappren som omnämns häri har inte registrerats under Securities Act och det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, inom eller till USA, Storbritannien, Australien, Belarus, Kanada, Hong Kong, Japan, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz eller någon annan jurisdiktion där offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där sådana åtgärder är föremål för legala begränsningar eller kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidtas i strid mot denna instruktion kan utgöra brott mot gällande värdepapperslagar och förordningar.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av 14 juni 2017 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänd av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion. W5 Solutions har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller andra värdepapper i någon medlemsstat i EES. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till ”kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” (i enlighet med Prospektförordningen såsom den införlivas i nationell rätt i Storbritannien genom the European Union (Withdrawal) Act 2018), som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av ” professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsaktivitet som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ” tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna i W5 Solutions varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på W5 Solutions aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering; att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd; och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av Nyemissionen. Det noteras vidare att, oaktat Målmarknadsbedömningen, DNB Carnegie kommer endast att söka investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter. Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende W5 Solutions aktier. Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende W5 Solutions aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller nuvarande förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”tror”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”kan”, ”planerar”, ” uppskattar”, ”kommer”, ”bör”, ”skulle kunna”, eller ”siktar” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller vara korrekta. Då dessa uttalanden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och åtar sig vidare inte något ansvar för den framtida riktigheten av de uppfattningar som uttrycks i detta pressmeddelande, eller någon skyldighet att uppdatera eller revidera uttalandena i detta pressmeddelande i syfte att återspegla efterföljande händelser. Du bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller implicit återfinns i detta pressmeddelande lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och är föremål för förändring utan förvarning. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig någon skyldighet att se över, uppdatera, bekräfta eller offentliggöra någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer i relation till innehållet i detta pressmeddelande om inte en sådan skyldighet framgår av lag eller Nasdaqs Regelverk för emittenter på First North Growth Market.