WPTG presenterar en disciplinerad syn på förvärvsfinansiering när integrationen av Aixia prioriteras

White Pearl Technology Group AB (publ) (”WPTG” eller ”Koncernen”) presenterar idag sin syn på framtida förvärv och bemöter aktieägarnas frågor om aktieemissioner. Efter en period av expansion i Norden är Koncernens närmaste prioritet att integrera Aixia, stärka kassagenereringen och omsätta de samlade AI-förmågorna i ett tydligt kunderbjudande.

Förvärv har tillfört WPTG kompetenta medarbetare, kunder och förmågor. Vi har medvetet arbetat för att entreprenörerna bakom dessa bolag ska komma in i WPTG som aktieägare och långsiktiga partners. Nästa prövning är vad vi skapar tillsammans. Tillväxt i Koncernens storlek måste omsättas i bestående värde per aktie.
— Ebrahim Laher, koncernchef

Aktieemissioner vid framtida förvärv

WPTG avser, så långt det är praktiskt möjligt, att strukturera nya förvärv utan att emittera WPTG-aktier. Koncernen kommer att överväga tillgängliga likvida medel, väl avvägd bankfinansiering, säljarfinansiering och betalningar kopplade till utfall efter tillträde. Aktier kan fortfarande komma att användas där det strategiska och ekonomiska motivet är tydligt, men de kommer under överskådlig framtid att vara sista alternativet.

Detta förhållningssätt gäller framtida transaktioner. Tidigare överenskomna förvärv, inklusive Aixia och GVO Media Group, har strukturerats enligt de villkor som offentliggjorts. WPTG kommer att pröva varje ny affär mot förväntad avkastning, kassagenerering, integrationskrav och effekten för befintliga aktieägare. Att undvika aktieemission motiverar varken överdriven upplåning eller ett olämpligt pris.

Förtydligande om den riktade emissionen i augusti

WPTG noterar också de frågor som uppkommit kring den riktade nyemission om cirka 6 MSEK som offentliggjordes i augusti. Emissionen utgjorde en kontant teckning i WPTG och syftade till att stärka Koncernens finansiella flexibilitet och stödja dess strategiska initiativ. Den var separat från köpeskillingen för GVO, som erlades i WPTG-aktier, inklusive en prestationsbaserad del.

En del av bakgrunden till den kontanta teckningen var GVO-transaktionen: en betydande del av den externa teckningen kom från parter med koppling till den transaktionen, vilka valde att investera kontant i WPTG vid sidan av det aktiebaserade förvärvet. Styrelsen bedömde att den begränsade emissionen var ett effektivt sätt att tillföra kapital i det skedet. WPTG har förståelse för aktieägarnas oro för utspädning och kommer noggrant att väga kostnaden för att emittera aktier i framtida kapitalbeslut.

Från förvärvet av Aixia till ett integrerat AI-erbjudande

Integrationen av Aixia är nu WPTG:s främsta operativa prioritet. Aixias infrastruktur, beräkningskapacitet, datacenterkompetens och plattformen AiQu kompletterar WPTG:s rådgivning, affärssystem, tillämpad AI och internationella kundrelationer. Koncernen arbetar för att föra samman dessa förmågor genom WPTG AI Factory, så att kunder kan gå från att identifiera ett AI-användningsområde till att driftsätta och förvalta en säker lösning.

Mattias Bergkvist, som utsågs till vice koncernchef i september, arbetar tillsammans med Laher och den övriga koncernledningen med europeisk verksamhet, integration, operativ prestanda och kommersiellt genomförande av AI-strategin. Mer än hälften av Koncernens intäkter på årsbasis genereras nu i Europa, huvudsakligen i Sverige och Norden.

Vårt arbete går från att samla förmågor till att koppla samman dem. Det innebär tydliga gemensamma erbjudanden, starkare samarbete kring befintliga kunder, disciplinerad rapportering och ett skarpare fokus på kassaflödet. Aktieägarna bör bedöma våra framsteg utifrån integration, hur kunderna tar till sig erbjudandet och finansiella resultat.
— Ebrahim Laher, koncernchef

WPTG:s fokus i nästa fas är att göra dessa förbättringar till en del av den löpande verksamhetsmodellen, med ökat ansvarsutkrävande i bolagen och ett mer samordnat arbetssätt för kors- och merförsäljning.