Det totala lånebeloppet uppgår till 25 miljoner kronor och löper med en årlig ränta om fem procent. Det konvertibla lånet avses att bokföras som eget kapital och kommer således inte att ge upphov till någon skuld i Xintelas balansräkning.
 
Konvertering kan påkallas under tiden fram till och med den 30 september 2023. Vid konvertibelinnehavarens påkallande av konvertering uppgår konverteringskursen till 2,30 kronor, varvid Bolagets aktiekapital ökar med cirka 339 755,81 kronor, och antalet aktier i Bolaget ökar med 11 325 194.
 
För det fall Bolaget påkallar konvertering uppgår konverteringskursen till det lägsta av 0,25 kronor och 90 procent av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Bolaget under de 10 handelsdagar som föregår beslutet om påkallande av konvertering, dock lägst 0,10 kronor per aktie.
 
Bolaget har rätt att när som helst kontant återbetala hela eller del av lånebeloppet samt upplupen ränta. Genomför Bolaget en företrädesemission under konvertiblernas löptid kommer konvertibelinnehavaren att teckna sin företrädesrättsandel med betalning genom kvittning av fordran under det konvertibla lånet.
 
Evy Lundgren-Åkerlund, vd för Xintela: ”Vi är mycket glada över att ha en så aktiv storägare som Flerie Invest, som ser Xintelas stora potential och som är mycket engagerad i vårt arbete med att identifiera bästa vägar framåt för Xintelas och Targintas utvecklingsprogram. Med detta kapitaltillskott kan vi snabbare nå värdehöjande milstolpar i våra kliniska och prekliniska projekt.”

Thomas Eldered, ägare av Flerie Invest: "Xintela driver flera projekt parallellt, även i klinisk fas. Dessa projekt kan resultera i läkemedel med potential att ge väsentliga förbättringar jämfört med dagens behandlingsalternativ. Den finansieringslösning som nu överenskommits hoppas vi ska medge att Xintela kan fortsätta i hög takt med sitt ambitiösa och angelägna utvecklingsprogram. Vi är mycket glada att få bidra till detta viktiga arbete."

Xintela avser att använda likviden från Konvertibelemissionen för vidareutveckling av Bolagets kliniska och prekliniska projekt samt för att stärka Bolagets likviditet. Villkoren för Konvertibelemissionen, inklusive konverteringskursen, har fastställts i förhandlingar på armlängds avstånd med Flerie Invest, varigenom marknadsmässighet har säkerställts. När styrelsen har förhandlat om kapitalanskaffningen har styrelsen beaktat bland annat status i Bolagets projekt och förväntat nyhetsflöde, nuvarande aktiekurs och villkoren för den företrädesemission som Bolaget genomförde under sommaren 2022. Motivet till Konvertibelemissionen och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Konvertibelemissionen möjliggör för Xintela att anskaffa kapital på ett tids- och kostnadseffektivt sätt och på för Bolaget attraktiva villkor. Även andra alternativ, däribland upptagande av ett långfristigt lån, har övervägts men antingen ansetts innebära för höga kostnader eller inte inbringa tillräckligt med rörelsekapital och därmed inte ansetts ligga i Bolagets eller aktieägarnas intresse. Efter noggranna överväganden, där styrelsen särskilt beaktat att Bolaget nyligen - under sommaren 2022 - genomförde en företrädesemission av aktier, som tecknades till endast cirka 57 procent med stöd av företrädesrätt, har styrelsen konstaterat att fördelarna med att genomföra Konvertibelemissionen på nu föreslaget sätt tydligt överväger huvudregeln att nya värdepapper ska emitteras med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Styrelsen anser således att Konvertibelemissionen ligger i både Bolagets och samtliga aktieägares intresse.

Kallelse till extra bolagsstämma för godkännande av styrelsens beslut offentliggörs genom separat pressmeddelande idag.