Om Kopy Goldfields AB

Kopy Goldfields är ett ledande svenskt företag inom guldprospektering och guldproduktion som verkar i de mest kända guldutvinningsregionerna i Ryssland. Kopy Goldfields strategi är att kombinera rysk geologisk kunskap och vetenskap med internationell ledning, "best industry practice" samt modern och effektiv teknik för att identifiera och utveckla guldprojekt på ett kostnadseffektivt, säkert och transparent sätt. Bolaget är noterat på NASDAQ First North Growth Market i Stockholm.

Kopy Goldfields tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkänts av EU. Hagberg & Aneborn Fondkommission verkar som Certified Adviser, kontaktnummer: +46 8 408 933 50, e-post: info@hagberganeborn.se.

Aktien

Ticker: KOPY

http://www.nasdaqomxnordic.com/shares/microsite?Instrument=SSE77457

Utestående aktier: 886 005 575

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets och koncernens avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets och koncernens framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget och koncernen är verksamma. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör", "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. De framåtriktade uttalandena är förknippade med ett flertal risker och osäkerheter, inklusive men inte begränsat till, (i) ändringar i den ekonomiska, regulatoriska och politiska miljön i de länder där Kopy Goldfields är verksamt, (ii) ändringar förknippade med geologisk information tillgänglig i förhållande till olika projekt, (iii) Kopy Goldfields fortsatta förmåga att kunna säkra finansiering för att fullfölja sin verksamhet på "going concern"-basis, (iv) framgång med eventuella joint ventures och samarbeten, (v) växlingskurser, särskilt avseende den rysk rubeln och den amerikanska dollarn. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena, vilket kan bero på många olika faktorer, inklusive men inte begränsat till risker och osäkerheter som rör guldproduktions- och guldprospekteringsbolag i ett tidigt stadium av sin utveckling. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte på ett otillbörligt sätt förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras utan förvarning. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som uppstår avseende innehållet i detta pressmeddelande, så vida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.

Bilaga 1

Den 29 maj 2020 ingick Kopy Goldfields AB (publ) ("Kopy Goldfields") ett avtal med HC Alliance Mining Group Ltd. ("HCAM") och Lexor Group SA ("Lexor", och tillsammans med HCAM, "AZ-aktieägarna"), om att förvärva alla andelar i OOO Amur Gold Company Limited ("Amur Zoloto") genom en apportemission som ska betraktas som ett omvänt förvärv från Amur Zoloto. Detta omvända förvärv ("Transaktionen") registrerades hos Bolagsverket den 7 september 2020.

Med syftet att beskriva Transaktionens hypotetiska effekt om den hade genomförts innan räkenskapsåret 2020 och den finansiella ställningen per den 30 juni 2020 har Kopy Goldfields tagit fram en proforma-resultaträkning för de första sex månaderna 2020 och 2019, samt en proforma-balansräkning per den 30 juni 2020. Syftet med följande konsoliderade proforma-information är att redovisa den hypotetiska effekt som Transaktionen skulle ha haft på Kopy Goldfields konsoliderade resultaträkning för sexmånadersperioden 2020 och 2019, samt på den konsoliderade finansiella ställningen per den 30 juni 2020.

Transaktionen

Kopy Goldfields förvärvade 100 procent av andelarna i Amur Zoloto, ett guldproduktionsbolag i Ryssland, genom ett aktiebyte. Transaktionen genomfördes som en apportemission varvid aktieägarna i AZ tillsköt 100 procent av andelarna i Amur Zoloto i utbyte mot 782 179 706 aktier i Kopy Goldfields.

Antaganden och bedömningar

Grunden för proforma-redovisningen

I koncernens rapport över finansiell ställning redovisas Transaktionen som ett omvänt förvärv eftersom Amur Zoloto betraktas som förvärvare ur ett redovisningsperspektiv, varvid förvärvsanalysen ("PPA") görs på Kopy Goldfields.

Redovisningsprinciper

Proforma-informationen har baserats på IFRS som antagits av EU och tillämpas av Kopy Goldfields. Amur Zoloto tillämpar IFRS-standarder som utfärdats av IASB, men i praktiken finns det inga skillnader. Amur Zolotos resultaträkning kategoriseras utifrån funktion, medan Kopy Goldfields resultaträkning kategoriseras utifrån kostnadstyp. I syfte att harmonisera de här skillnaderna har justeringar för Kopy Goldfields gjorts i proforma-informationen så att den överensstämmer med Amur Zolotos presentationsformat då Kopy Goldfields kommer att införa detta efter transaktionen. Det påverkar inte rörelseresultatet.

Stödjande uppgifter

Proforma-informationen för perioden 1 januari - 30 juni 2020, 1 januari - 30 juni 2019 och per 30 juni 2020 har tagits fram baserat på de oreviderade räkenskaperna för Kopy Goldfields och Amur Zoloto. Amur Zoloto använder RUB som funktionell valuta. Amur Zolotos resultaträkning har omräknats till SEK baserat på de ackumulerade genomsnittliga valutakurserna för RUB/SEK och balansräkningen har omvandlats till SEK baserat på slutkursen för RUB/SEK. De valutakurser som använts för omräkning till SEK är 0,1397 RUB/SEK i resultaträkningen för perioden 1 januari 2020 - 30 juni 2020 och 0,1327 RUB/SEK vad gäller den finansiella ställningen per den 30 juni 2020, samt 0,1423 RUB/SEK i resultaträkningen för perioden 1 januari - 30 juni 2019.

Inga proforma-justeringar har gjorts vad avser synergieffekter eller integrationskostnader.

Proforma-justeringar

Proforma-justeringarna beskrivs i detalj nedan. Justeringarna är återkommande om inget annat anges.

1. Förvärvsanalys

Den preliminära förvärvsanalysen och proforma-informationen generellt baseras på följande antaganden:

• Då Amur Zolotos aktieägare erhöll kontroll betraktas förvärvet som ett så kallat omvänt förvärv, där Amur Zoloto behandlas som förvärvare av Kopy Goldfields ur ett redovisningsperspektiv.
• Transaktionen betraktas som ett tillgångsförvärv enligt IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar, då en tillgång förvärvas i utbyte mot aktier. Det verkliga värdet för Kopy Goldfields är främst hänförligt till investeringen i det joint venture som innefattar Krasny-projektet.
• Då IFRS 2 är tillämplig ska tillgångens verkliga värde utgöra grunden för värderingen av vederlaget för aktierna i transaktionen. Vid tidpunkten för slutförandet av Transaktionen uppgick kursen för Kopy Goldfields aktien till 2,35 SEK/aktie, vilket innebär ett börsvärde före transaktionen på 243 991 KSEK. Baserat på ett eget kapital i Kopy Goldfields den 30 juni 2020 om 105 747 KSEK, innebär detta ett övervärde på 138 244 KSEK vilket har hänförts till Krasny-projektet.
• Då det ökade värdet för Krasny-projektet allokeras till de rättigheter som ägs av joint venture-bolaget och som inte skrivs av innebär det att inga proforma-justeringar görs i resultaträkningen.