Omstruktureringen involverar det indonesiska bolaget PT Prime Digital Nusantara (”PT Prime”), som då förvärvar AFG med egna aktier. Transaktionen genomförs till ett pris om 26,64 USD per aktie, vilket är något högre än det bokförda värdet tillika anskaffningsvärdet för AFG (24,80 USD per aktie, som annonserades i mars 2022). Efter transaktionen och omlokaliseringen kommer nuvarande aktieägare i AFG att erhålla sin pro-rata andel av ägandet i PT Prime. Abelco kommer efter slutförd transaktion att direkt och indirekt äga ca 20% av aktierna i PT Prime (nuvarande AFG).

Indonesien är med sina 274 miljoner invånare det största landet i Sydostasien och har vuxit fram som en av de främsta start-up hubbarna i regionen. Under de senaste åren har fintech varit en av de snabbast växande tekniksektorerna i Indonesien då de kontantlösa transaktionerna ökar.

Aktiemarknaden i Indonesien växer, speciellt inom tekniksektorn där AFG är verksamma och IDX (Indonesian Stock Exchange) har idag ett totalt marknadsvärde om 630 miljarder USD. AFG är idag verksamma över stora delar av Sydostasien, där marginalerna och flödena är mer lukrativa inom Indonesien för AFG. Indonesien har haft en stark tillväxt inom digital handel och var 2022 den största digitala marknaden inom Sydostasien och förväntas växa med ytterligare ca 20% till 2025 (Google, Temasek and Bain, e-Conomy SEA 2022).

Mot denna bakgrund anser ledningen i AFG att transaktionen gör det möjligt för Bolaget att vara hemmahörande i Indonesien. Detta möjliggör även ytterligare tillväxt av verksamheten inom landet, såväl som en potentiell framtida börsnotering. Det är endast företag etablerade efter Indonesiens lagar som får notera sig på den indonesiska börsen. Även om det är Bolagets avsikt att söka börsnotering i landet, är en sådan process fortfarande preliminär och kommer att kräva eventuella myndighet- och aktieägargodkännanden. 

ASEAN Fintech Group stärker och skapar värde för företag och konsumenter genom sin next-generation Web3-inriktade multivertikala lösningar och tjänster inom områdena Payments, Lending/Buy Now Pay Later (BNPL), Insurtech och Wealth Management.

”Transaktionen är ett sätt att skapa momentum för en möjlig framtida listning av Bolaget på den indonesiska marknaden, vilket vi i Abelco ser som positivt. Flera av AFGs bolag har ett större incitament på den indonesiska marknaden där marginalerna och flödena är bättre” – Johan Rooth, VD Abelco Investment Group AB

För mer information, ta del av Fatfish Group Limiteds pressmeddelande HÄR