CapMan Oyj Pörssitiedote / Sisäpiiritieto
19.6.2025 klo 08:55

Sisäpiiritieto: CapMan Oyj ostaa enemmistöosuuden saksalaisesta kiinteistövelkaan erikoistuneesta CAERUS Debt Investments AG:sta ja perustaa uuden sijoitusalueen Real Asset Debt

CapMan Oyj ("CapMan") on tänään allekirjoittanut sopimuksen 51 prosentin omistusosuuden CAERUS Debt Investments AG:n ("CAERUS") osakekannan hankkimisesta yhtiön nykyisiltä osakkeenomistajilta.

CAERUS on johtava kiinteistövelkasijoittaja Saksassa ja yksi markkinan edelläkävijöistä. CAERUS, jolla on hallinnoitavia pääomia tällä hetkellä noin 700 miljoonaa euroa, mahdollistaa institutionaalisille sijoittajille kiinteistövelkasijoitukset rahastojen ja yksittäisten mandaattien avulla.

Kaupan myötä CapMan perustaa uuden reaaliomaisuusvelkaan keskittyvän sijoitusalueen CapMan Real Asset Debtin, joka täydentää yhtiön olemassa olevia kiinteistö- infrastruktuuri- ja luontopääoma -sijoitusalueita sekä vahvistaa entisestään CapManin fokusta reaaliomaisuussijoituksiin. Hankinta on linjassa CapManin kasvustrategian kanssa ja tukee strategista tavoitetta saavuttaa 10 miljardin euron hallinnoitavat pääomat skaalaamalla nykyisiä reaaliomaisuusrahastoja, lanseeraamalla uusia tuotteita sekä toteuttamalla valikoitujen yritysostoja.

Kaupan keskeiset kohdat:

• CapMan solmii kumppanuuden CAERUS:n perustajan ja toimitusjohtajan Michael Morgenrothin kanssa hankkimalla 51 prosentin osuuden CAERUS:n osakekannasta
• CapManin palkkioperusteiset hallinnoitavat pääomat kasvavat kaupan myötä noin 700 miljoonalla eurolla
• Kaupalla odotetaan olevan lievästi positiivinen vaikutus CapManin palkkituottoihin ja palkkiotulokseen vuonna 2025, eikä sillä ole vaikutusta CapManin näkymäarvioon vuodelle 2025
• Vuonna 2024, CAERUS:n palkkiotulos oli 1,7 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa vuonna 2023)

Listaamaton reaaliomaisuusvelkamarkkina on suuri ja vakiintunut omaisuusluokka, jolla on houkuttelevat kasvunäkymät. Listaamaton kiinteistövelka tarjoaa kilpailukykyisiä ratkaisuja monimutkaisissa tilanteissa, kun esimerkiksi pankkirahoitus on rajoitettua tai sitä ei ole saatavilla. Se on houkutteleva omaisuusluokka institutionaalisille sijoittajille, joka tarjoaa useita etuja, kuten vakaata tuottoa, laskuriskin suojaa, hajautusta ja houkuttelevaa riskikorjattua tuottoa.

CAERUS perustettiin vuonna 2012, ja se on yksi ensimmäisistä kiinteistövelkasijoittajista Saksassa. CAERUS:n pitkä markkinahistoria ja vahvat näytöt osoittavat heidän asiantuntemuksensa houkuttelevien sijoitusmahdollisuuksien tunnistamisessa ja valitsemisessa sijoittajille. 12 sijoitusammattilaisen tiimin avulla, he tarjoavat velkarahoitusta lähes kaikissa kiinteistösegmenteissä, keskittyen DACH- ja Benelux-alueisiin. Perustamisestaan CAERUS on kerännyt pääomaa yhteensä 2.6 miljardia euroa, ja sillä on tällä hetkellä seitsemän aktiivista rahastoa.

"Tämä on merkittävä askel CapManille, joka vahvistaa entisestään fokustamme reaaliomaisuussijoituksiin, ja laajentaa toimintaamme Saksaan. Reaaliomaisuusvelka on luonnollinen lisäys olemassa olevaan tarjontaamme, ja alue jossa näemme lisääntyvää kysyntää ja sijoittajien kiinnostusta. Olen vaikuttunut CAERUS:n laajasta kokemuksesta alalla, ja innoissani päästessämme yhdistämään voimamme perustajan ja toimitusjohtajan Michael Morgenrothin ja hänen tiiminsä kanssa. He ovat osoittaneet kykynsä luoda yli syklien kestäviä tuottoja sijoittajilleen, ja yrittäjähenkistä ajattelutapaa kehittäessään liiketoimintaansa. Nämä arvot ovat täydellisesti linjassa CapManin arvojen kanssa", sanoo Pia Kåll, CapManin toimitusjohtaja.

"Koko CAERUS-tiimi on innoissaan kumppanuudesta CapManin kanssa ja odottaa tätä seuraavaa lukua. CapManin toimintamalli ja vahva läsnäolo Pohjoismaissa, erityisesti kiinteistöalalla, yhdistettynä kiinteistöjen hallinnoinnin resursseihin ja paikalliseen markkinatuntemukseen luovat kiinnostavia laajentumismahdollisuuksia. Samanaikaisesti voimme tukea CapManin sijoitustiimejä DACH- ja Benelux-alueiden paikallistuntemuksella. Yhdistämällä asiantuntemuksemme vahvistamme edelleen markkina-asemaamme manner-Euroopassa ja mahdollistamme asiakkaillemme hyödyt tämän vahvemman markkinapresenssin myötä", sanoo Michael Morgenroth, CAERUS:n perustaja ja toimitusjohtaja.

Yrityskaupan keskeiset ehdot

Kauppa perustuu velattomaan arvoon, joka voi olla enintään 13 miljoonaa euroa CAERUS:n 100 prosentin osuudesta, mukaan lukien mahdollinen lisäkauppahinta. Kaupassa CapMan hankkii 51 prosentin osuuden osakekannasta velattomaan ja käteisvapaaseen kauppahintaan, joka on 4 miljoonaa euroa kaupantekohetkellä, sekä enimmillään 2,6 miljoonan euron lisäkauppahintaan, joka maksetaan edellyttäen, että CAERUS saavuttaa tietyt operatiiviset tavoitteet vuoden 2026 aikana. Kaupantekohetkellä maksettava summa sekä mahdollinen lisäkauppahinta maksetaan käteisellä. Kaupan rahoittamiseen ei käytetä ulkopuolista rahoitusta.

Michael Morgenroth, CAERUS:n perustaja ja toimitusjohtaja säilyttää 49 prosentin omistusosuuden hänen täysin omistamansa yhtiön MOMO Beteiligungs GmbH kautta. Kaupan toteutuessa hänet nimitetään CapManin johtoryhmään Real Asset Debt
-sijoitusalueen managing partneriksi.

Yrityskaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2025 kolmannen neljänneksen aikana, kun tavanomaiset kaupan toteutusehdot on täytetty.

CAPMAN OYJ

Hallitus

Yhteystiedot:

Pia Kåll, toimitusjohtaja, CapMan Oyj, +358 40 766 4446

JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi

Tietoa CapManista

CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä 6,4 miljardin euron pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä. Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja luontopääomasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. CapManin palveluksessa on noin 200 ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa, Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä vuodesta 2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi.