Caverion Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2023: Tapahtumarikas vuosi ja ennätystulos

• Tritonin/Crayfish BidCo Oy:n julkinen ostotarjous kaikista Caverion Oyj:n osakkeista toteutui marraskuussa 2023 ja vähemmistöosakkeita koskeva lunastusmenettely aloitettiin.
• Tilauskanta: 1908,7 (1943,3) milj. euroa, laskua 1,8 prosenttia. Palveluiden tilauskanta kasvoi 0,1 prosenttia. Projektien tilauskanta laski 4,3 prosenttia.
• Liikevaihto: 2490,9 (2352,1) milj. euroa, kasvua 5,9  prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 5,6 (8,6) prosenttia. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia. Projektit-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 11,3 prosenttia.
• Oikaistu EBITA: 123,7 (105,8) milj. euroa, eli 5,0 (4,5) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 16,9 prosenttia. Pääosa oikaisuista liittyi julkiseen ostotarjousprosessiin.
• EBITA: 93,2 (86,1) milj. euroa, eli 3,7 (3,7) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 8,2 prosenttia.
• Liikevoitto: 77,2 (69,9) milj. euroa, eli 3,1 (3,0) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 10,4 prosenttia.
• Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja: 165,9 (144,3) milj. euroa, kasvua 14,9 prosenttia.
• Kassakonversio (rullaava 12 kk): 107,5 (100,6) prosenttia.
• Osakekohtainen tulos, laimentamaton: 0,24 (0,32) euroa osakkeelta. Ostotarjousprosessiin liittyvillä erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,52 (0,34) euroa osakkeelta.
• Nettovelat/Oikaistu käyttökate: 1,3x (1,2x).
• Yritysostot: Caverion sai päätökseen viisi yrityshankintaa tammi-joulukuussa 2023, vuositason liikevaihto yhteensä 60,4 milj. euroa.
• Hallituksen osingonjakoehdotus 12.6.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle: osinkoa ei makseta tiikaudelta 2023.

• Liikevaihto: 670,0 (682,9) milj. euroa, laskua 1,9 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli -0,9 (14,9) prosenttia. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto laski 4,9 prosenttia. Projektit-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4,7 prosenttia.
• Oikaistu EBITA: 44,0 (38,7) milj. euroa, eli 6,6 (5,7) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 13,8 prosenttia.
• EBITA: 28,7 (24,6) milj. euroa, eli 4,3 (3,6) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 16,6 prosenttia.
• Liikevoitto: 24,9 (20,0) milj. euroa, eli 3,7 (2,9) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 24,9 prosenttia.
• Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja: 132,3 (106,9) milj. euroa.
• Osakekohtainen tulos, laimentamaton: 0,00 (0,09) euroa osakkeelta. Ostotarjousprosessiin liittyvillä erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,21 (0,11) euroa osakkeelta.

Suluissa esitetyt luvut ovat edellisvuoden vastaavan kauden lukuja, ellei toisin ole mainittu.

AVAINLUVUT

Milj. e 10 10 Muutos 1-12/23 1-12/22 Muutos
-12/23 -12/22

Liikevaihto 670,0 682,9 -1,9 % 2490,9 2352,1 5,9 %
Orgaaninen kasvu, % -0,9 14,9 5,6 8,6
Oikaistu käyttökate 60,0 53,8 11,5 % 184,7 163,0 13,3 %
Oikaistu 9,0 7,9 7,4 6,9
käyttökateprosentti, %
Käyttökate 44,8 39,8 12,6 % 154,3 143,4 7,6 %
Käyttökateprosentti, % 6,7 5,8 6,2 6,1
Oikaistu EBITA 44,0 38,7 13,8 % 123,7 105,8 16,9 %
Oikaistu EBITA-prosentti, 6,6 5,7 5,0 4,5
%
EBITA 28,7 24,6 16,6 % 93,2 86,1 8,2 %
EBITA-prosentti, % 4,3 3,6 3,7 3,7
Liikevoitto 24,9 20,0 24,9 % 77,2 69,9 10,4 %
Liikevoittoprosentti, % 3,7 2,9 3,1 3,0
Katsauskauden tulos 0,4 13,1 -96,9 % 33,1 46,2 -28,5 %
Osakekohtainen tulos, 0,00 0,09 -96,9 % 0,24 0,32 -26,9 %
laimentamaton, e
Operatiivinen rahavirta 132,3 106,9 23,8 % 165,9 144,3 14,9 %
ennen rahoituseriä ja
veroja
Tilauskanta 1908,7 1943,3 -1,8 %
Kassakonversio (rullaava 107,5 100,6
12 kk), %
Käyttöpääoma -170,8 -141,4 -20,8 %
Korollinen nettovelka 236,8 200,9 17,9 %
Nettovelat/Oikaistu 1,3 1,2
käyttökate
Velkaantumisaste, % 134,8 89,1
Omavaraisuusaste, % 15,6 19,8
Henkilöstö kauden lopussa 14815 14490 2,2 %

JACOB GÖTZSCHE, TOIMITUSJOHTAJA

"Vuosi 2023 oli Caverionille positiivinen ja tapahtumarikas, liikevaihdon kasvun sekä vahvan kannattavuuden vuosi. Sekä liikevaihto että oikaistu EBITA olivat ennätyksellisen korkeat. Liikevaihto kasvoi 2490,9 (2352,1) milj. euroon ja oikaistu EBITA 123,7 (105,8) milj. euroon, eli 5,0 prosenttiin liikevaihdosta. Olen hyvin tyytyväinen näihin saavutuksiin markkinatilanteessa, jota ovat leimanneet korkeat korot, alhainen investointien taso, kasvanut geopoliittinen epävarmuus ja yleisesti epävakaa rakennusmarkkina.

Neljännellä vuosineljänneksellä liikevaihto oli 670,0 (682,9) milj. euroa, jääden hieman edellisvuodesta valuuttakurssien negatiivisen kehityksen seurauksena. Vuonna 2023, orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 5,6 prosenttia ja yrityskauppojen vaikutus liikevaihtoon oli 4,1 prosenttia. Ruotsin ja Norjan kruunun heikentymisellä oli myös merkittävä valuuttavaikutus vuoden aikana. Negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli peräti 20 milj. euroa neljännellä vuosineljänneksellä ja 87 milj. euroa koko vuonna. Vertailukelpoisissa valuutoissa liikevaihto vuonna 2023 kasvoi kaikissa divisioonissa Teollisuutta lukuun ottamatta sekä Palveluissa ja Projekteissa. Toteutimme vuoden 2023 aikana useita merkittäviä projekteja, liittyen muun muassa kantaverkon sähköasemien ja voimajohtojen modernisointiin Suomessa, uuteen lentokenttäterminaaliin Frankfurtissa, Saksassa, yliopistolliseen sairaalaan Pohjois-Suomessa sekä autojen akkujen kierrätyslaitokseen Ruotsissa. Tämän tyyppiset projektit eivät ole riippuvaisia yleisestä markkinasentimentistä ja ne kuvastavat hyvin laajaa osaamistamme.

Neljännellä vuosineljänneksellä oikaistu EBITA parani 13,8 prosentilla 44,0 (38,7) milj. euroon, eli 6,6 (5,7) prosenttiin liikevaihdosta. Koko vuoden oikaistu EBITA parani 16,9 prosentilla edellisvuoteen verrattuna ja 21,9 prosenttia, kun huomioidaan negatiivinen valuuttakurssivaikutus (noin 4,4 milj. euroa). Parannusta edesauttoi erityisesti Palvelut-liiketoiminnan hyvänä jatkunut suoritus sekä tasapainoinen projektijakauma ja kannattava kasvu Projektit-liiketoiminnassa. Olemme pärjänneet melko hyvin korkean inflaation ja korkeiden korkojen ympäristössä, mutta emme toki ole immuuneja negatiiviselle markkinatilanteelle. Vaikka asuntorakentamisen markkinan haasteilla ei ole merkittävää suoraa vaikutusta liiketoimintaamme, epäsuorasti vaikutus näkyy kiristyneenä kilpailuna ja hintapaineena. Operatiivinen kassavirtamme vuonna 2023 parani 165,9 (144,3) milj. euroon.

Tilauskantamme vuoden lopussa oli vakaa, 1908,7 (1943,3) milj. euroa. Tässä markkinatilanteessa tämä antaa meille varmuutta hyvästä suorituskyvystä myös vuonna 2024. Nykymarkkinatilanteen haasteista huolimatta globaalit trendit kasvattavat liiketoimintamme kysyntää.

Vuonna 2023 edistyimme hyvin Kestävä kasvu -strategiamme toteuttamisessa. Vahvistimme palvelukyvykkyyttämme ja osaamistamme toteuttamalla viisi yrityskauppaa Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa. Jatkamme laadukkaiden, tarjoomaamme täydentävien yritysostokohteiden kartoitusta strategiamme mukaisesti. Kokonaisuutena meillä on erittäin hyvät mahdollisuudet vastata asiakkaiden tarpeisiin niin maantieteellisesti kuin eri osaamisalueilla.

Kestävä kehitys ja rakennetun ympäristön energiatehokkuus ovat asiakkaillemme tärkeitä prioriteetteja ja siten strategisia painopistealueita sekä kasvun ajureita myös meille Caverionissa. Vastuullisuustyömme keskittyy neljään päätavoitteeseen: henkilöstöstä välittämiseen, arvoketjun vastuullisuuden varmistamiseen, hiilikädenjälkemme kasvattamiseen sekä oman hiilijalanjälkemme pienentämiseen. Vuonna 2023 olemme valmistautuneet EU:n tulevaan sääntelyyn kestävyysraportointiin liittyen. Määrittelimme muun muassa yhdenmukaisen mallin hiilikädenjäljen laskennalle ja laskimme Scope 1-3 kasvihuonepäästöt kokonaisuudessaan. Odotamme Science Based Targets-komitean hyväksyvän päästövähennystavoitteemme vuoden 2024 aikana. 

Vuosi 2023 oli Caverion Oyj:lle toistaiseksi myös viimeinen täysi vuosi julkisesti listattuna yhtiönä. Olemme tyytyväisiä, että pitkä, jo vuonna 2022 alkanut ostotarjousprosessi on tulossa päätökseen. Iloitsemme myös siitä, että uudella omistajallamme, Tritonilla on vankkaa alan kokemusta ja että he vauhdittavat strategiamme toteutusta. Omistajavaihdos ei vaikuta päivittäiseen liiketoimintaamme, vaan Caverionilla keskitymme asiakkaidemme palveluun kuten ennenkin.

Haluan kiittää asiakkaitamme, liiketoimintakumppaneitamme, osakkeenomistajiamme ja erityisesti Caverionin henkilöstöä heidän panoksestaan vuonna 2023. Odotan innolla yhteistyön jatkamista sekä menestyksekästä vuotta 2024!"

MARKKINANÄKYMÄT VUODELLE 2024

Digitalisaation ja kestävän kehityksen megatrendit ovat monella tavoin suotuisia Caverionille, ja niiden uskotaan tukevan yhtiön tarjoomien kysyntää vuonna 2024 ja jatkossa. Energiatehokkuutta koskevat kasvavat vaatimukset ja lisääntyvät digitalisoitumisen, automaation ja teknologian vaatimukset rakennetussa ympäristössä jatkuvat vahvoina kaupungistumisen megatrendin ohella. Sekä EU:n ajamat säännökset että kansallinen lainsäädäntö, jotka asettavat korkeampia tavoitteita ja toimenpiteitä energiatehokkuuteen ja hiilineutraaliuuteen liittyen, tukevat lisääntyvää tietoisuutta kestävästä kehityksestä. Jatkuva keskittyminen energiatehokkuuteen sekä hiilidioksidipäästöjä vähentäviin tavoitteisiin ja projekteihin tukee edelleen aktiviteettia ja liiketoiminnan volyymiä Caverionin toimintaympäristössä.

Caverion ei enää julkaise tulosohjeistusta, sillä määräysvaltaa käyttävän omistajan Crayfish BidCo Oy:n aikomus on, kuten on aiemmin tiedotettu, huolehtia Caverionin osakkeiden poistamisesta Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalta niin pian kuin tämä on käytännössä mahdollista.

TALOUDELLISET TAVOITTEET JA VASTUULLISUUSTAVOITTEET

Caverion päivitti taloudelliset tavoitteensa päivitetyn strategian julkistamisen yhteydessä 9.5.2022. Vastuullisuustavoitteet säilyivät ennallaan.

Taloudelliset 1-12/2023
tavoitteet 2025
loppuun mennessä
Kassakonversio Operatiivinen 107,5 %
(rullaava 12 kk) rahavirta ennen
rahoituseriä ja
veroja /
Käyttökate > 100 %
Kannattavuus Oikaistu EBITA > 5,0%
5,5 %
liikevaihdosta
Orgaaninen 3−4 % vuodessa 5,6 %
liikevaihdon kasvu strategiakauden
aikana
Liikevaihdon kasvu 2−3 % vuodessa 4,1%
yritysostojen strategiakauden
kautta aikana
Velkaantuneisuus Nettovelat/Oikaistu 1,3x
käyttökate, 12 kk
< 2,5x
Osinkopolitiikka Tavoitteena on 0 %*
jakaa vähintään 50
prosenttia
tilikauden
tuloksesta verojen
jälkeen huomioiden
kuitenkin
velkaantuneisuuden
taso.

* Laskentakaava: Osinko/tulos (%). Hallitus ehdottaa 12.6.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei makseta osinkoa.

Kestävän kehityksen 2025 2023 2022
tavoitteet
Caverionin jalanjäljen
pienentäminen
Kokonaishiilijalanjälki on 100 % 100 % 100 %
määritetty ja mitattu
Caverionin kädenjäljen
kasvattaminen
Hiilikädenjäljen suhde 5x >3x >3x
hiilijalanjälkeen (Scope 1−2)
Tarjoomallamme on määritetty 100 % 25 % 25 %
hiilikädenjälki
Henkilöstöstä välittäminen
Tapaturmataajuus (LTIFR) <2 4,1 4,0
Naistyöntekijöiden osuus 15 % 11 % 11 %
henkilöstöstä
Vastuullisuuskoulutuksen 100 % 97 % 30 %
saaneet työntekijät
Arvoketjun vastuullisuuden
varmistaminen
Toimittajien eettisten >90 %  80 % 74 %
liiketoimintaperiaatteiden
kattavuus
Tarjouspyynnöt sisältävät 100 % - -
vastuullisuuskriteerit

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN VUONNA 2024

Vuosikatsaus vuodelta 2023 sisältäen tilinpäätöksen julkaistaan viimeistään viikolla 9/2024.

Caverion Oyj muutti taloudellisen raportoinnin käytäntöään ja julkaisee jatkossa ainoastaan puolivuosikatsauksen ja tilinpäätöstiedotteen. Julkaisuajankohdat ja taloudelliset katsaukset ovat saatavilla Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.

CAVERION OYJ

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.caverion.fi