EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL, USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, RYSSLAND, BELARUS ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT ELLER KRÄVA YTTERLIGARE ÅTGÄRDER ÄN SÅDANA ÅTGÄRDER SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT. SE AVSNITTET "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

VD Kjell Stenberg kommenterar

"Flera viktiga framsteg har nyligen gjorts för både T20K och rabeximod, vilket lägger en solid grund för framtida studier och aktiviteter. Jag är entusiastisk och optimistisk när jag återvänder till företaget och ser fram emot framtiden med stor tillförsikt. Jag kommer att prioritera och fortsätta utvecklingen av rabeximod och dess nya formulering. Parallellt kommer vi också att ta fram en tydlig plan för att optimera värdet av vårt spännande T20K-projekt.

För att fortsätta vår utveckling avser vi att anskaffa kapital för att främja våra ansträngningar med både T20K och rabeximod i form av prekliniska och kliniska studier och att hitta strategiska partners. Strategiska samarbeten i dessa kliniska stadier - särskilt vid indikationer som reumatoid artrit, där ytterligare klinisk utveckling skulle innebära betydande kostnader för ett litet företag som Cyxone - är vanliga. Vi är övertygade om att vi med ett väl genomfört prekliniskt och tidigt kliniskt studiedatapaket för rabeximod kommer att vara i en utmärkt position för att nå strategiska överenskommelser och skapa ökat värde för substansen."

Bakgrund och motiv

Trots framsteg inom behandling av reumatoid artrit ("RA") och multipel skleros ("MS") finns det fortfarande behov av säkrare och effektivare behandlingar för båda indikationerna.

Cyxones produktportfölj består för närvarande av två kandidater - rabeximod och T20K. Rabeximod, en läkemedelskandidat för behandling av måttlig till svår aktiv RA, har en gynnsam säkerhetsprofil och befinner sig i klinisk fas II. T20K befinner sig i preklinisk utveckling, redo för klinisk utveckling, för MS. Båda kandidaterna har mekanismer för tillväxt inom andra indikationer; rabeximod kan behandla andra autoimmuna sjukdomar och T20K kan behandla sjukdomar i centrala nervsystemet ("CNS").

Bolagets målsättning är att erbjuda nya, effektiva, säkra och lättanvända läkemedel för autoimmuna inflammatoriska tillstånd för att förbättra patienternas livskvalitet. Cyxone har även som mål att samarbeta med etablerade läkemedelsföretag i kliniska faser för att finansiera, utveckla och lansera rabeximod globalt.

För de kommande 12 månaderna är Bolaget i behov av ytterligare rörelsekapital. För att fortsätta utvecklingen med rabeximod och T20K har styrelsen beslutat att genomföra Företrädesemissionen. Det primära syftet med Företrädesemissionen är att finansiera utvecklingsprogram med explorativa studier med läkemedelskandidaten rabeximod för patienter som inte svarar bra på TNFa-hämmare samt finansiera utveckling av T20K och den övergripande operativa verksamheten.

Förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas har Bolaget resurser att finansiera verksamheten och utvecklingsplanerna till Q3 2025. Om Bolaget genom Företrädesemissionen inte erhåller erforderligt kapital för att finansiera verksamheten under en period om minst 12 månader framåt avser Bolaget att utvärdera alternativa finansieringslösningar.

Målsättningar

• Inledande av samarbete med världsledande kliniska experter för behandling av RA hos patienter som inte svarar på anti-TNK alfa-behandling.
• Prekliniska studier för att utforska detaljer kring rabeximods verkningsmekanism för att vägleda prioriteringar av framtida kliniska studier.
• Prekliniska studier för att undersöka T20K:s förmåga att stoppa utvecklingen av MS-symtom i tidiga, mellersta och sena utvecklingsstadier.
• Utforska kombinationer av T20K och en kappa-opioidreceptoragonist ("KOR-agonist") för att optimera effekten i förhållande till säkerheten i EAE-modellen.
• Prekliniska studier för att utforska den potentiella användningen av rabeximod i andra sjukdomar där de patofysiologiska processerna sannolikt kan hämmas av rabeximod.
• Inleda diskussioner om partnerskap i mitten av slutet av 2025 för rabeximod och/eller T20K, beroende på resultaten av de prekliniska studierna.
• Inhämta råd från regulatoriska myndigheter och genomföra ett pre-IND-program med en kombination av T20K och en KOR-agonist resultat från prekliniska studier av T20K. Undersöka möjligheterna för T20K ensamt eller i kombination med KOR-agonist i sjukdomar.
• Identifiera läkemedelspartner som kan finansiera kliniska prövningar för T20K och/eller rabeximod.

Villkor för Företrädesemissionen

Styrelsen har idag, med stöd av bemyndigande, beslutat om genomförande av en emission av högst 575 802 760 aktier, motsvarande cirka 23 MSEK. Cyxones befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna aktier i proportion till sina befintliga aktieinnehav. Allmänheten har också rätt att teckna aktier i Företrädesemissionen.

En (1) befintlig aktie i Bolaget på avstämningsdagen den 30 juli 2024 berättigar till en (1) teckningsrätt. Tre (3) teckningsrätter berättigar till teckning av åtta (8) aktier. Teckningskursen i Företrädesemissionen har fastställts till 0,04 SEK per aktie.

Teckning av aktier ska ske under teckningsperioden som löper från och med den 1 augusti 2024 till och med den 15 augusti 2024. Teckningsrätter som inte nyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar sitt värde. Handel med teckningsrätter förväntas ske på Nasdaq First North Growth Market från och med den 1 augusti 2024 till och med den 12 augusti 2024. Handel med BTA (Betald Tecknad Aktie) är beräknad att äga rum under perioden från och med den 1 augusti 2024 till dess att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, estimerat omkring den 4 september 2024.

Företrädesemissionen kommer initialt att öka aktiekapitalet med högst 23 032 110,40 SEK, från 8 637 041,44 SEK till 31 669 151,84 SEK och det totala antalet aktier kommer att öka med högst 575 802 760 aktier, från 215 926 036 aktier till 791 728 796 aktier. Befintliga aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att vidkännas en utspädningseffekt motsvarande cirka 72,7 procent av rösterna och kapitalet, beräknat på antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen har möjlighet att delvis kompensera sig för den ekonomiska utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter senast den 12 augusti 2024.

Teckningsförbindelser

Företrädesemissionen är skriftligt säkerställd av medlemmar i styrelse och ledning till totalt cirka 1,1 procent (motsvarande cirka 260 000 SEK) genom teckningsåtaganden.

Åtagandena är inte säkerställda genom bankgaranti eller liknande arrangemang.

• Sista dag för handel med aktier inkl. rätt att erhålla teckningsrätter: 26 juli 2024.
• Första dag för handel med aktier exkl. rätt att erhålla teckningsrätter: 29 juli 2024.
• Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen: 30 juli 2024.
• Teckningsperiod: 1-15 augusti 2024.
• Handel med teckningsrätter: 1-12 augusti 2024.
• Handel med BTA: från den 1 augusti 2024 till dess att Företrädesemissionen har registrerats hos Bolagsverket, estimerat omkring den 4 september 2024. Sista dag för handel i BTA kommer att meddelas genom ett separat pressmeddelande efter Företrädesemissionens genomförande.
• Pressmeddelande om utfallet i Företrädesemissionen: omkring den 16 augusti 2024.

Memorandum och teaser

Memorandum och teaser om Företrädesemissionen kommer att göras tillgängliga via Bolagets (www.cyxone.com) och Hagberg & Aneborn Fondkommission AB:s (www.hagberganeborn.se) webbplats senast när teckningsperioden inleds.

Rådgivare

I samband med Företrädesemissionen bistår Sedermera Corporate Finance AB Bolaget med projektledning, Markets & Corporate Law Nordic AB med legal rådgivning och Hagberg & Aneborn Fondkommission AB med emissionsteknisk hantering.

För mer information om Företrädesemissionen, vänligen kontakta:

Sedermera Corporate Finance AB
Telefon: 040 615 14 10
E-post: cf@sedermera.se
www.sedermera.se

För ytterligare information om Bolaget, vänligen kontakta:

Kjell Stenberg, VD
Telefon: +46 (0)70 781 88 08
E-post: kjell.g.stenberg@cyxone.com
www.cyxone.com

Denna information är sådan information som Cyxone AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 juli 2024.

Viktig information

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner, teckningsrätter, BTA eller andra värdepapper i Cyxone AB investerare ska inte teckna eller förvärva några värdepapper annat än på grundval av informationen i det memorandum som kommer att offentliggöras före inledningen av teckningsperioden i Företrädesemissionen. Ingen åtgärd har vidtagits och åtgärder kommer inte att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige.

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, i eller till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea, Ryssland, Belarus eller i någon annan jurisdiktion där distributionen av detta pressmeddelande skulle vara olaglig. Detta pressmeddelande utgör inte heller ett erbjudande om att sälja nya aktier, teckningsoptioner, teckningsrätter, BTA eller andra värdepapper till någon person i en jurisdiktion där det inte skulle vara tillåtet att lämna ett sådant erbjudande till en sådan person eller där sådan åtgärd skulle förutsätta prospekt, ytterligare registrerings- eller andra åtgärder än enligt svensk rätt. Memorandumet, anmälningssedeln och andra till Företrädesemissionen hänförliga handlingar får inte distribueras i eller till något land där sådan distribution eller Företrädesemissionen kräver åtgärder som anges i föregående mening eller där de skulle strida mot regler i sådant land. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Inga aktier, teckningsoptioner, teckningsrätter, BTA eller andra värdepapper har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse ("Securities Act") eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, säljas, återförsäljas, tilldelas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.

Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som "avser", "bedömer", "förväntar", "kan", "planerar", "anser", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk.

Om Cyxone

Cyxone AB (publ) (Nasdaq First North Growth Market: CYXO) utvecklar sjukdomsmodifierande behandlingar för sjukdomar som reumatoid artrit och multipel skleros. Rabeximod är en fas 2-läkemedelskandidat som utvärderas för möjlig behandling av reumatoid artrit. T20K är en fas 1-läkemedelskandidat för behandling av multipel skleros. Certifierad rådgivare är FNCA Sweden AB. För mer information, besök www.cyxone.com