Sammanfattning av Företrädesemissionen

• Företrädesemissionen syftar huvudsakligen till att stärka Bolagets finansiella ställning och möjliggöra fortsatta investeringar, primärt nyinvesteringar, i Bolagets defense tech-portfölj.
• Teckningskursen i Företrädesemissionen är 0,27 SEK per B-aktie. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
• Den som på avstämningsdagen den 15 april 2026 är aktieägare i Front Ventures, oavsett aktieslag, kommer att ha företrädesrätt att teckna nya B-aktier i Företrädesemissionen. Sista dag för handel i Front Ventures aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 13 april 2026.
• Grunderbjudandet i Företrädesemissionen omfattar högst 93 111 714 aktier av serie B.
• En (1) befintlig aktie, av serie A respektive serie B, i Front Ventures berättigar till en (1) teckningsrätt. Tre (3) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny B-aktie.
• Teckningsperioden löper från och med den 17 april 2026 till och med den 4 maj 2026.
• Bolaget har erhållit teckningsåtaganden om totalt cirka 13,7 MSEK, motsvarande cirka 54,3 procent av Företrädesemissionen. Teckningsåtagandena har lämnats av ett flertal befintliga aktieägare i Bolaget, däribland FrontOffice Ventures AB (Johan Lund, styrelseledamot), Jonas Malmgren (VD), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Henrik Roglar (föreslagen ny styrelseledamot)[1], med tilltänkt betalning genom kvittning av utestående lån.
• Bolaget har vidare erhållit garantiåtaganden från FrontOffice Ventures AB, Jonas Malmgren och Henrik Roglar om totalt cirka 11,5 MSEK, motsvarande cirka 45,7 procent av Företrädesemissionen.
• Företrädesemissionen omfattas därmed till 100 procent av tecknings- och garantiåtaganden. Ingen ersättning utgår för lämnade tecknings- och garantiåtaganden.
• Vid eventuell överteckning i Företrädesemissionen kan Bolagets styrelse komma att besluta om utövande av Övertilldelningsoptionen om högst 93 111 714 aktier av serie B, motsvarande högst 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader, riktad till investerare som tecknat sig för B-aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning. Teckningskursen i Övertilldelningsoptionen kommer att vara densamma som i Företrädesemissionen, dvs. 0,27 SEK per B-aktie.
• Inför genomförandet av Företrädesemissionen har samtliga större aktieägare med representation i Bolagets styrelse och ledning, Johan Lund (styrelseledamot), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Jonas Malmgren (VD), ingått lock up-åtaganden som bland annat innebär att de har, med vissa sedvanliga undantag, åtagit sig att inte avyttra befintliga aktier i Bolaget under en period om 180 dagar från att Företrädesemissionen offentliggörs.

Bakgrund och motiv till Företrädesemissionen
Front Ventures är ett svenskt investmentbolag med kontor i Stockholm och Lviv i Ukraina. Bolaget inriktar sig på tidiga investeringar i svenska och ukrainska defence tech-bolag med fokus på uppskalning och produktion inom Europa. Front Ventures är en av de första internationella investerarna inom ukrainsk defence tech och har på kort tid etablerat goda relationer med den ukrainska regeringen, landets försvarsmakt och lokala startupnätverk.

Bolaget investerar i tidiga skeden i militärt beprövade innovationer som snabbt kan skalas upp till massproduktion. Sedan sommaren 2025 har Front Ventures byggt upp en ukrainsk investeringsportfölj samt, via portföljbolag, varit med och inlett arbetet med en av Skandinaviens första drönarfabriker, som i nuläget är under uppbyggnad. Bolaget har även inlett ett samarbete med SWEBAL, Sveriges nya TNT-tillverkare.

Front Ventures verkar både som investerare och som partner inom affärsutveckling, och tillhandahåller branschkunskap och nätverk till sina portföljbolag, med särskilt fokus på att stödja deras expansion till den europeiska marknaden.

Den geopolitiska situationen driver ett kraftigt uppsving för ukrainska defence tech-bolag, och Ukraina har etablerat en stark och innovativ försvarsindustri som även är efterfrågad internationellt. Som tidig investerare har Front Ventures möjlighet att förvärva andelar till attraktiva värderingar och aktivt bidra till portföljbolagens fortsatta tillväxt.

För att kunna tillvarata identifierade affärsmöjligheter har Front Ventures beslutat att genomföra den förestående Företrädesemissionen. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Emissionslikviden är avsedd att användas enligt följande, i prioritetsordning:

• Konvertering av befintliga lån till eget kapital genom kvittningar i Företrädesemissionen, vilket stärker Bolagets finansiella ställning och balansräkning (cirka 30%-55% beroende på tilldelning i Företrädesemissionen)
• Investeringar i Bolagets defense tech-portfölj, primärt nyinvesteringar i ukrainska och svenska innovationsbolag i enlighet med Bolagets investeringsstrategi (cirka 30%-55% beroende på tilldelning i Företrädesemissionen)
• Förstärka investment teams i Sverige och Ukraina samt täcka rörelsekapitalbehov under 2026 (cirka 15%)

I det fall Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo tillförs Bolaget ytterligare cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Det eventuella kapitaltillskottet från Övertilldelningsoptionen avses användas som ytterligare förstärkning av punkterna ovan.

Villkor för Företrädesemissionen
Styrelsen för Front Ventures har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025, beslutat att genomföra Företrädesemissionen.

Den som på avstämningsdagen den 15 april 2026 är aktieägare i Front Ventures kommer att erhålla en (1) teckningsrätt för varje (1) innehavd aktie av serie A respektive serie B. Teckningsrätterna berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya B-aktier, varvid tre (3) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny B-aktie. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av B-aktier utan stöd av teckningsrätter.

För det fall inte samtliga B-aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av B-aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter, varvid tilldelning ska ske enligt följande: i första hand ska tilldelning ske till de som tecknat B-aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjas för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning; i andra hand ska tilldelning ske till andra som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter och för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal B-aktier som var och en anmält sig för teckning av och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning; och i tredje och sista hand ska eventuella återstående B-aktier tilldelas de parter som lämnat garantiåtaganden i Företrädesemissionen, pro rata i förhållande till sådana garantiåtaganden, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Teckningskursen i Företrädesemissionen är 0,27 SEK per B-aktie. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader.

Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen är den 15 april 2026. Bolagets aktier handlas inklusive rätt att erhålla teckningsrätter till och med den 13 april 2026 och första dag för handel i aktierna exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 14 april 2026.

Teckningsperioden löper från och med den 17 april 2026 till och med den 4 maj 2026. Front Ventures styrelse har rätt att förlänga teckningsperioden och tiden för betalning, vilket i sådant fall kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande senast den 4 maj 2026.

Teckningsförbindelser, garantiåtaganden
Bolaget har erhållit teckningsåtaganden om totalt cirka 13,7 MSEK, motsvarande cirka 54,3 procent av Företrädesemissionen. Teckningsåtagandena har lämnats av ett flertal befintliga aktieägare i Bolaget, däribland FrontOffice Ventures AB (Johan Lund, styrelseledamot), Jonas Malmgren (VD), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Henrik Roglar (föreslagen ny styrelseledamot)[2], med tilltänkt betalning genom kvittning av utestående lån.

Bolaget har vidare erhållit garantiåtaganden från FrontOffice Ventures AB, Jonas Malmgren och Henrik Roglar om totalt cirka 11,5 MSEK, motsvarande cirka 45,7 procent av Företrädesemissionen.

Företrädesemissionen omfattas därmed till 100 procent av tecknings- och garantiåtaganden. Ingen ersättning utgår för lämnade tecknings- och garantiåtaganden. Varken teckningsåtagandena eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Ytterligare information om de parter som har ingått teckningsåtaganden och garantiåtaganden kommer offentliggöras i det informationsdokument som kommer publiceras i samband med att teckningstiden i Företrädesemissionen inleds.

Övertilldelningsoptionen
Genom Övertilldelningsoptionen kan Bolaget komma att utöka emissionsbeloppet med ytterligare upp till cirka 25,1 MSEK om Företrädesemissionen övertecknas, för att tillgodose en kraftigare efterfrågan än den ursprungliga bedömda. Teckningskursen och tilldelningsinstruktionen i den eventuella Övertilldelningsoptionen kommer att motsvara teckningskursen och tilldelningsinstruktionen i Företrädesemissionen, som har fastställts av styrelsen i samråd med Bolagets finansiella rådgivare APREA Partners AB, varvid styrelsen har beaktat flera faktorer såsom marknadsläget, Bolagets finansieringsbehov samt bedömt marknadsintresse för en investering i Bolaget. Styrelsen gör därför bedömningen att teckningskursen har bestämts på sådant sätt att marknadsmässigheten har säkerställts och att den återspeglar rådande marknadsförhållanden.

Om Övertilldelningsoptionen utnyttjas kommer den genomföras genom att styrelsen beslutar om en riktad nyemission som genomförs i anslutning till utfallet i Företrädesemissionen. En sådan nyemission avses fattas med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025 och vara riktad till investerare som tecknat sig för B-aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning.

Lock up-åtaganden
Inför genomförandet av Företrädesemissionen har samtliga större aktieägare med representation i Bolagets styrelse och ledning, Johan Lund (styrelseledamot), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Jonas Malmgren (VD), ingått lock up-åtaganden som bland annat innebär att de har, med vissa sedvanliga undantag, åtagit sig att inte avyttra befintliga aktier i Bolaget under en period om 180 dagar från att Företrädesemissionen offentliggörs.

Förändring av aktiekapital och antal aktier samt utspädning
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer Bolagets aktiekapital att öka med cirka 4 655 592,08 SEK, från cirka 13 966 776,29 SEK till cirka 18 622 368,37 SEK, genom nyemission av 93 111 714 aktier av serie B, vilket innebär att det totala antalet aktier i Bolaget ökar från 279 335 143 till 372 446 857, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 25,0 procent av aktierna och cirka 23,0 procent av rösterna för de aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen.

För det fall Företrädesemissionen övertecknas och Bolagets styrelse beslutar att utnyttja Övertilldelningsoptionen till fullo, kommer Bolagets aktiekapital att öka med ytterligare cirka 4 655 592,08 SEK genom nyemission av 93 111 714 aktier av serie B, motsvarande en ytterligare utspädningseffekt om cirka 20,0 procent av aktierna och 18,70 procent av rösterna (baserat på antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission).

Den totala utspädningseffekten vid fulltecknad Företrädesemission och fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen uppgår till högst cirka 40,0 procent av aktierna och cirka 37,40 procent av rösterna.

Informationsdokument
Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera ett informationsdokument i den form som föreskrivs i Prospektförordningen ("Informationsdokumentet"). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX i Prospektförordningen. Informationsdokumentet beräknas att offentliggöras på Bolagets hemsida, www.frontventures.se, innan teckningsperioden inleds.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Riktade emissioner
Bolagets styrelse avser att föreslå till extra bolagsstämma att, vid eventuell överteckning i Företrädesemissionen och Övertilldelningsoptionen, och om personer som lämnat teckningsåtagande utan stöd av teckningsrätter inte har kunnat utnyttjat sina kvittningsgilla fordringar fullt ut, besluta om i) en riktad emission av aktier av serie B till dessa i syfte att sådan kvittning kan göras.  Vidare avser Bolagets styrelse att föreslå till extra bolagsstämma att, om Företrädesemissionen och en eventuell Övertilldelningsoption innebär att FrontOffice Ventures AB, trots sitt tecknings- och garantiåtagande blir röstmässigt utspädd, besluta om ii) en riktad emission av aktier av serie A till FrontOffice Ventures AB, för att bibehålla den röstandel som FrontOffice Ventures AB, inkl. närstående, hade innan Företrädesemissionen. Teckningskursen i sådana riktade emissioner kommer att vara densamma som i Företrädesemissionen, dvs. 0,27 SEK per aktie. Ytterligare information om sådana riktade emissioner kommer att offentliggöras i separat kallelse till extra bolagsstämma.

Rådgivare
APREA Partners AB är finansiell rådgivare och Advokatfirman Lindahl KB är legal rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission AB agerar emissionsinstitut i Företrädesemissionen.

För mer information kontakta:
Jonas Malmgren
Verkställande direktör
Front Ventures AB (publ)
070-605 11 97
jonas.malmgren@frontventures.se
www.frontventures.se

Om denna information
Denna information är sådan som Front Ventures AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 7 april 2026 kl. 20.47 CEST.

Om Front Ventures
Front Ventures är ett svenskt investmentbolag med inriktning mot försvarssektorn. Bolaget investerar huvudsakligen i ukrainska innovationsbolag med målet att stödja deras affärsutveckling och skala upp produktion. Bolaget agerar som finansiär och katalysator i fasen där tillväxtchanserna anses vara störst. Verksamheten bedrivs inom Europa, med störst fokus på Ukraina. Front Ventures har sitt huvudkontor i Stockholm.

Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Front Ventures i någon jurisdiktion, varken från Front Ventures eller från någon annan.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp på handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera ett informationsdokument i enlighet med Bilaga IX i Prospektförordningen innan teckningsperioden i Företrädesemissionen inleds. Varje investerare uppmanas att göra sin egen bedömning av huruvida det är lämpligt att investera i Bolaget.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Företrädesemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nordic SME Swedens regelverk för emittenter.

Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa värdepapper är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("Målmarknadsbedömningen").

Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Bolagets aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av Företrädesemissionen.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Bolagets aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.