"En viktig del i Genovas snabba tillväxt är en djup kunskap om fastigheter i kombination med stor finansiell kompetens. Genom ett systematiskt arbete har vi fortsatt att sänka våra finansiella kostnader, vilket stärker intjäningen och ökar förvaltningsresultatet per aktie framgent. Detta ger också möjlighet för investeringar i de fastighetssegment där vi ser bäst möjligheter för fortsatt lönsam tillväxt i syfte att nå våra finansiella mål till begränsad risk, vilket skapar utrymme för utdelning till aktieägarna", kommenterar Michael Moschewitz, VD för Genova.

Effekter på räntekostnader, kapital- och räntebindning
Åtgärderna som vidtagits inom kreditportföljen innebär att en betydande del av låneportföljen refinansierats och kapitalbindningen förlängts till förmånliga villkor.

Nya finansieringsavtal
Genova har ingått nya finansieringsavtal med banker om totalt cirka 3 400 Mkr, varav 700 Mkr grön finansiering, med en genomsnittlig kapitalbindning på 3,6 år. Refinansieringen stärker Genovas likviditet med närmare 100 Mkr och kassaflödet påverkas positivt med närmare 30 Mkr per år till följd av lägre amortering.

Räntederivat
Under juli och augusti ingick Genova ränteswapavtal om 1 080 Mkr till en genomsnittlig fast ränta om cirka 2,3 procent och med en genomsnittlig löptid om cirka 6 år.

Obligationer
Under augusti emitterade Genova seniora icke säkerställda gröna obligationer till ett belopp om 450 Mkr under ett ramverk om totalt 650 Mkr. Obligationerna löper med en rörlig ränta om 3m Stibor + 415 räntepunkter med slutligt förfall i november 2027. Likviden har främst använts för att amortera dyr befintlig skuld.

Genom åtgärderna, beräknas snitträntan inklusive byggnadskreditiv minska med cirka 65 räntepunkter till 5,37 procent jämfört med 6,02 procent per 30 juni 2024. På årsbasis innebär sänkningen minskade räntekostnader om cirka 35 Mkr. Samtidigt ökar kapitalbindningen från 1,9 år till 3,2 år och räntebindningen går från 2,0 år till 3,0 år.

Hybridobligationer
Utöver de åtgärder som vidtagits i Genovas kreditportfölj, har Genova under det tredje kvartalet återköpt 342,5 Mkr av utestående hybridobligationer samt emitterat nya hybridobligationer om 300 Mkr. Emissionen genomfördes till en kreditmarginal om 5,50 procent, vilket är 125 räntepunkter lägre än Genovas befintliga utestående hybridobligationer. Detta innebär sänkta räntekostnader för hybridobligationer om cirka 11 Mkr på årsbasis.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
VD, Michael Moschewitz, telefon 070-713 69 39, michael.moschewitz@genova.se

Om Genova
Genova Property Group AB (publ) är ett dynamiskt fastighetsbolag med bred kompetens inom olika segment av fastighetsmarknaden. Bolaget ska driva en hållbar värdetillväxt genom aktiv förvaltning, stadsutveckling, projektutveckling och fastighetstransaktioner i Sverige. Per den 30 juni 2024 ägde Genova fastigheter till ett värde om cirka 9,5 miljarder kronor samt en betydande byggrättsportfölj. Genovas aktie är sedan 2020 noterad på Nasdaq Stockholm.

Genova - Smålandsgatan 12 - 111 46 Stockholm - www.genova.se