Bookbuilding-förfarandet som offentliggjordes av Bolaget tidigare idag har slutförts och styrelsen för Integrum har beslutat om en riktad nyemission av 1 937 500 B-aktier till en teckningskurs om 16 kronor per B-aktie, motsvarande en emissionslikvid om cirka 31 miljoner kronor före transaktionskostnader.

"Genom vårt tidigare kommunicerade strategiskifte och denna kapitalisering skapar vi rätt förutsättningar för att realisera den fulla kommersiella potentialen för OPRA® Implant System. Bolaget har goda framtidsutsikter och med det tillförda kapitalet tillsammans med den underliggande efterfrågan från etablerade kliniker har vi en stabil grund för att accelerera tillväxten", säger Bengt Sjöholm, styrelseordförande för Integrum.

Teckningskursen i Nyemissionen motsvarar en rabatt om cirka 5 procent jämfört med stängningskursen för Integrums B-aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market den 18 februari 2025. Genom att teckningskursen har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande är det styrelsens bedömning att teckningskursen återspeglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan och att teckningskursen därmed är marknadsmässig.

Integrum avser att använda emissionslikviden från Nyemissionen till följande användningsområden:

• Förstärkning av säljstyrka i USA
• FoU-initiativ som stödjer intäktstillväxt inom 2 år
• Rörelsekapital för att stödja intäktstillväxt

Integrum har vidtagit åtgärder för att uppnå årliga kostnadsbesparingar upp till 20 MSEK, drivet av det tidigare kommunicerade strategiskiftet och förändringen i FoU-aktiviteter. Därutöver kommer den första transaktionen under ett Trade Term Finance-lån om totalt 24 MSEK att utnyttjas under Q4. Tillsammans med en kreditfacilitet om 10 MSEK och nettolikviden från nyemissionen stärks Bolagets finansiella ställning väsentligt.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
I förberedelserna inför Nyemissionen har Bolagets styrelse genomfört en analys av förutsättningarna för, och noggrant övervägt möjligheten att anskaffa kapital genom, en företrädesemission. Slutsatsen av denna bedömning, under rådande förutsättningar, är att Nyemissionen är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och dess aktieägare. Skälen till detta och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt har baserats på följande överväganden och slutsatser:

i) En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra, vilket skulle ha riskerat att Bolaget går miste om möjligheten att anskaffa kapital som säkerställer Bolagets likviditetsbehov på kort- och medellång sikt, vilket ytterst skulle kunnat försämra Bolagets finansiella och operationella flexibilitet.

ii) Genom en riktad emission såsom Nyemissionen kan Bolagets aktieägarbas diversifieras och stärkas med såväl svenska som internationella investerare och bredda basen av kapitalstarka aktieägare som bedöms ha finansiella möjligheter att stödja Bolagets verksamhet långsiktigt, vilket vidare bedöms stärka Integrums möjlighet att genomföra Bolagets tillväxtstrategi.

iii) Genomförandet av Nyemissionen bedöms kunna ske till väsentligt lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission.

iv) Mot bakgrund av rådande marknadsförutsättningar och den volatilitet som har kunnat observeras på aktiemarknaden, har styrelsen bedömt att en företrädesemission också skulle kräva betydande garantiteckning från ett garantikonsortium, vilket skulle medföra merkostnader och/eller ytterligare utspädning för aktieägarna beroende på vilken typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtaganden.

Med hänsyn till ovanstående anser styrelsen, efter en samlad bedömning, att Nyemissionen är det mest fördelaktiga alternativet för Integrum för att anskaffa kapital på ett kostnads- och tidseffektivt sätt för att förstärka Bolagets finansiella ställning, samtidigt som det bibehåller mest värde i Bolaget och är mest gynnsamt för Bolagets aktieägare.

Antal aktier, aktiekapital och utspädning
Nyemissionen innebär att Bolagets aktiekapital ökar med 135 625,00 kronor, från 1 357 777,96 kronor till 1 493 402,96 kronor och antalet aktier ökar med 1 937 500 B-aktier, till totalt 21 334 328 aktier (fördelat på 640 000 A-aktier och 20 694 328 B-aktier). Nyemissionen innebär en utspädning om cirka 9,08 procent i förhållande till det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter Nyemissionen.

Lock-up
I samband med Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, på sedvanliga villkor, inte emittera några aktier under en period om 180 dagar från likviddagen för Nyemissionen. Dessutom har Bolagets aktieägare inom Bolagets styrelse gått med på att inte sälja några aktier i Integrum under en period om 90 dagar från likviddagen för Nyemissionen. Lock-up-åtagandena inom Bolagets styrelse omfattar Rickard Brånemark, Bengt Sjöholm, Andrew Christiansen, Kristofer Westergren, Karin Wingstrand samt Cecilia Wikström.

Rådgivare

Carnegie Investment Bank har agerat Sole Global Coordinator och Bookrunner i samband med Nyemissionen. Setterwalls Advokatbyrå AB har agerat legal rådgivare i samband med Nyemissionen.