Sisäpiiritieto: Kojamo on sopinut asuntoportfolion hankinnasta ja laskenut liikkeeseen osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

Kojamo Oyj, Kojamon kokonaan omistama tytäryhtiö Lumo Kodit Oy ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma ovat sopineet kaupasta, jolla Lumo Kodit ostaa Varman omistaman asuntoportfolion Suomesta. Asuntoportfolio koostuu 60 asuinkiinteistöstä, joissa on yhteensä 4 761 asuntoa. Kohteet sijaitsevat pääasiassa pääkaupunkiseudulla. Yhteensä 98 prosenttia kiinteistöportfoliosta sijaitsee houkuttelevilla Helsingin, Tampereen ja Turun metropolialueilla.

Velaton hankintahinta on noin 900 miljoonaa euroa, josta osa maksetaan käteisellä ja osa Kojamon liikkeeseen laskemilla yhtiön uusilla osakkeilla kaupan toteuttamisen yhteydessä. Kaupan rahoittamista kuvataan jäljempänä tässä tiedotteessa.

Kojamo arvioi, että asuntoportfolion stabiloitu vuosivuokratuotto on 63,0 miljoonaa euroa. Stabiloidut tuotot saavutetaan, kun asuntoportfolion vuokrausaste nousee nykyiseltä tasolta (83 prosenttia) Kojamon tämänhetkisen vuokrausasteen tasolle. Kojamo odottaa parantavansa kohdeportfolion vuokrausastetta liittämällä sen Lumo-brändiin ja vuokrausalustaan ​​sekä hyödyntämällä johtavaa asiakaspalvelukyvykkyyttään. Kojamo odottaa, että portfolion käypään arvoon liittyy nousupotentiaalia vuokrausasteen parantuessa. Transaktioarvo vastaa noin 4,9 prosentin stabiloitua nettotuottoa. Kaupan odotetaan kasvattavan yhtiön osakekohtaista FFO:ta.

Kauppa kasvattaa Kojamon toiminnan tehokkuutta ja parantaa EPRA Cost Ratiota. Se osoittaa hyvin Kojamon toimintamallin operatiivisen skaalautuvuuden.

"Tämä kauppa tarjoaa Kojamolle ainutlaatuisen tilaisuuden palata kasvun tielle hankkimalla merkittävän kokoisen ja strategiaamme erinomaisesti sopivan portfolion. Kiinteistöt sijaitsevat parhailla alueilla, painottuen vahvasti kasvukeskuksiin, ja ne ovat korkealaatuisia ja hyvässä kunnossa. Tämän kaupan myötä, olemme iloisia voidessamme luoda merkittävää arvoa osakkeenomistajille osakekohtaisen kassavirran kasvun kautta. Pidämme erittäin myönteisenä Varman osoittamaa luottamusta Kojamon johtaviin asuinkiinteistöjen hallinnan alustaosaamisiin sekä heidän lisääntynyttä omistustaan Kojamossa osana kauppaa. Toivotamme uudet asiakkaamme lämpimästi tervetulleiksi Lumo-palveluiden äärelle", toteaa toimitusjohtaja Reima Rytsölä. 

"Olemme arvioineet sijoitussalkkuamme ja sitä, mikä on meille paras tapa sijoittaa suomalaisille asuntomarkkinoille tuleva eläkeuudistus huomioiden. Tämä on meille otollinen tilanne toteuttaa se Kojamon osakkeenomistuksen kautta. Varma jatkaa merkittävänä kiinteistö- ja asuntosijoittajana Suomessa vahvan kumppanin kanssa.  Olemme tyytyväisiä, että asuntokantaa hoitaa jatkossakin vakaa ja ammattimainen kiinteistösijoittaja, joka pystyy kehittämään sen tuottoa ja suorituskykyä edelleen", toteaa Varman varatoimitusjohtaja Markus Aho.

Kaupan rahoittaminen

Kojamo on laskenut liikkeeseen Varmalle 24 666 667 osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaista erityistä oikeutta sen 13.3.2025 pidetyn yhtiökokouksen hallitukselle myöntämän valtuutuksen nojalla. Erityiset oikeudet oikeuttavat ja velvoittavat Varman merkitsemään, ja yhtiön laskemaan liikkeeseen, 24 666 667 yhtiön uutta osaketta kaupan toteuttamisen yhteydessä. Osakkeiden merkintähinta on 11,8090 euroa osakkeelta. Merkintähinta vastaa 23,04 prosentin preemiota allekirjoitusta edeltävän kymmenen kaupankäyntipäivän keskikurssiin nähden. Varma maksaa osakkeiden kokonaismerkintähinnan, 291 288 670,60 euroa, kokonaisuudessaan kaupan toteutumisen yhteydessä luovuttamalla Lumo Kodeille kokonaismerkintähintaa vastaavan osuuden asuntoportfoliosta. Jäljelle jäävän osuuden Lumo Kodit maksaa käteisellä.

Kojamo on sopinut 600 000 000 euron suuruisesta senioriluonteisesta vakuudettomasta yrityskapparahoituksesta Goldman Sachs Bank Europe SE:n, Nordea Bank Oyj:n ja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ):n kanssa. Yrityskaupparahoituksen maturiteetti on 12 kuukautta. Yrityskaupparahoitus on tarkoitus maksaa takaisin pääomamarkkinoilta hankittavalla velkarahoituksella.

Ehdot

Kauppa on ehdollinen tavanomaisten kiinteistökaupan edellytysten toteutumiselle, mukaan lukien kilpailuviranomaisen hyväksynnälle. Osapuolten tavoitteena on toteuttaa kauppa 1.4.2026 mennessä.

Lisätietoja:

Reima Rytsölä, toimitusjohtaja, Kojamo plc, tel.  020 508 5077, reima.rytsola@kojamo.fi  

Ville Raitio, liiketoimintajohtaja, sijoittaminen, Kojamo Oyj, puh. 020 508 3012, ville.raitio@kojamo.fi

Jakelu:

Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet

Kojamo on Suomen suurin yksityinen asuntosijoitusyhtiö ja yksi suurimmista investoijista Suomessa. Tehtävämme on luoda parempaa kaupunkiasumista. Lumo tarjoaa ympäristöystävällistä asumista ja palveluita kaupunkilaiselle, joka arvostaa laatua ja vaivattomuutta. Kehitämme aktiivisesti sijoituskiinteistöjemme arvoa rakennuttamalla uutta, ostamalla ja kehittämällä olemassa olevaa kiinteistökantaa. Haluamme olla asumisen edelläkävijä ja asiakkaan ykkösvalinta. Kojamon osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla. https://www.kojamo.fi/