Finansieringen tillhandahålls av N&G, ett schweiziskt bolag som specialiserat sig på finansieringslösningar skräddarsydda för börsnoterade tillväxtföretag inom bioteknik- och cleantechindustrin. Enligt finansieringsavtalet åtar sig N&G att teckna konvertibler med ett nominellt värde om upp till 216 MSEK, i trancher om initialt 3 MSEK per månad i sex månader och därefter, beroende på då rådande marknadsförhållanden, med möjlighet till ökning till 6 MSEK per månad. Varje tranch tecknas till en kurs om 96,28 procent av konvertiblernas nominella värde och 75% av beloppet tillhandahålls i amerikanska dollar och 25% i svenska kronor. Moberg Pharma är enligt avtalet endast skyldigt att kalla på de två första trancherna och kan därefter bestämma om och när resterande trancher ska påkallas. Bolagets åtaganden är villkorade av att extra bolagsstämma i Moberg Pharma bemyndigar styrelsen att besluta om emission av konvertibler i enlighet med avtalet. Bolaget bibehåller flexibilitet att använda andra finansieringsformer.

"Denna finansiering kan täcka bolagets kapitalbehov fram till registrerad produkt vid positivt utfall i den europeiska fas 3 studien, samt kan säkra finansieringen av en ytterligare studie om det krävs innan registrering. Vi intensifierar nu vår satsning på MOB-015 och ser fram emot topline-data från EU-studien i slutet av andra kvartalet. Vi är fast beslutna att skapa den framtida marknadsledaren inom nagelsvamp", säger Anna Ljung, VD på Moberg Pharma.

Konvertiblerna kommer att ha en löptid om tolv månader, löpa utan ränta och vara icke-säkerställda och icke-överlåtbara. Konvertiblerna kan konverteras till aktier med 7 procents rabatt i förhållande till aktiernas marknadspris vid tidpunkten för N&Gs begäran om konvertering. Moberg Pharma har rätt att istället återlösa konvertiblerna kontant mot en avgift om 3 procent av det nominella beloppet. Nya aktier som utfärdas vid konvertering kommer att ha samma rättigheter som övriga stamaktier och kommer att tas upp för handel på Nasdaq Stockholm under tickern MOB.

Avtalet med N&G innehåller även ett vinstdelningsprogram, bestående av en kontant ersättning till Moberg Pharma i form av en procentandel av realiserade nettovinster från N&Gs försäljning av aktier utgivna efter konvertering av konvertibler, vilket minskar Moberg Pharmas totala kostnad för finansieringen.

"Avtalsstrukturen ger Moberg Pharma tillgång till flexibel finansiering till en rimlig kostnad under rådande marknadsförhållanden. Som en del av avtalet kommer Nice & Green att introducera Moberg Pharma till sitt breda nätverk av bioteknikinvesterare i Schweiz, Tyskland och Frankrike", säger Mark Beveridge, VP Finance på Moberg Pharma.

För att möjliggöra finansieringsavtalet har bolagets största aktieägare, Östersjöstiftelsen, ingått ett avtal med N&G om utlåning av aktier i Moberg Pharma. Aktielånet är säkerställt genom pant över konvertiblerna och över tillgångar i Moberg Pharma. Moberg Pharma kommer att erlägga en marknadsmässig avgift till Östersjöstiftelsen för tillhandahållandet av aktielånet.