PDF
Beskrivning
| Land | Finland |
|---|---|
| Lista | Large Cap Stockholm |
| Sektor | Finans |
| Industri | Storbank |
Nordea Bank Oyj
Osavuosikatsaus (Q1 ja Q3)
16. huhtikuuta 2025 klo 7.30 Suomen aikaa
Yhteenveto ensimmäisestä neljänneksestä
Palkkiotuottojen kasvu jatkui; tuotot yhteensä pysyivät korkealla tasolla. Korkokate pieneni 6 prosenttia ohjauskorkojen laskun seurauksena. Nettopalkkiotuotot kasvoivat 4 prosenttia. Sekä vakuutustoiminnan nettotulos että nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä olivat vakaat. Tuotot yhteensä supistuivat 4 prosenttia vuoden takaisesta, mutta edellisneljännekseen verrattuna ne kasvoivat prosentin. Kulut kasvoivat 5 prosenttia. Strategisten investointien osuus tästä oli 4 prosenttiyksikköä. Liikevoitto oli 1,6 miljardia euroa. Se laski 9 prosenttia vuoden takaisesta mutta nousi 10 prosenttia edellisneljänneksestä.
Oman pääoman tuotto 15,7 prosenttia; osakekohtainen tulos 0,35 euroa. Nordean oman pääoman tuotto pysyi vahvana ja oli ensimmäisellä neljänneksellä 15,7 prosenttia. Tämä kertoo Nordean toimintamallin kestävyydestä ja erittäin hyvänä jatkuneesta kehityksestä. Ensimmäisen neljänneksen kulu/tuotto-suhde jaksotetut vakausmaksut mukaan lukien oli 44,6 prosenttia eli Nordean 44-46 prosentin tavoitteen mukainen. Osakekohtainen tulos oli 0,35 euroa, kun se vuotta aiemmin oli 0,38 euroa.
Asuntoluottojen ja talletusten volyymit kasvoivat. Pohjoismaiden asuntomarkkinat olivat edelleen vaisut, joskin asteittaisesta elpymisestä näkyi lisämerkkejä, kun uusien lainalupausten kysyntä jatkoi kasvua. Asuntoluottojen volyymit kasvoivat 6 prosenttia vuoden takaisesta Danske Bankin Norjan henkilöasiakas- ja private banking -toiminnan oston siivittämänä. Kun ostoa ei oteta huomioon, asuntoluottojen volyymit pysyivät aiemmalla tasollaan. Yritysluottojen volyymit pysyivät vakaina, kun markkinat olivat edelleen vaisut. Henkilöasiakkaiden talletukset kasvoivat 7 prosenttia ja yritysasiakkaiden talletukset 11 prosenttia. Hoidossa oleva varallisuus kasvoi 9 prosenttia, ja uutta varallisuutta saatiin Pohjoismaissa neljänneksen aikana hoitoon nettomääräisesti 2,7 miljardia euroa.
Luottojen laatu pysyi vahvana; luottotappioiden nettomäärä oli reilusti Nordean pitkän aikavälin odotusta pienempi. Luottotappioiden ja muiden vastaavien erien nettomäärä oli 13 miljoonaa euroa (1 korkopiste). Johdon harkintaan perustuvasta luottotappiovarauspuskurista purettiin 20 miljoonaa euroa. Puskuri on nyt 397 miljoonaa euroa.
Pääoman vahva kasvu jatkui; omien osakkeiden takaisinostot käynnissä. Ydinvakavaraisuussuhde oli neljänneksen lopussa 15,7 prosenttia, eli se ylitti viranomaisten vähimmäisvaatimuksen 2,0 prosenttiyksiköllä. Pääoman vahva kasvu kompensoi osittain omien osakkeiden takaisinostojen sekä Basel IV -kokonaisuuteen ja muihin säännöksiin tehtyjen päivitysten vaikutukset. Nordea käynnisti uuden, 250 miljoonan euron suuruisen omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman 10. maaliskuuta ja odottaa saavansa sen päätökseen 13. kesäkuuta 2025 mennessä.
Vuoden 2025 näkymät ennallaan: oman pääoman tuotto yli 15 prosenttia. Nordean liiketoimintamalli on vahva ja pohjoismainen luottosalkku on hyvin hajautettu. Näiden seikkojen ansiosta Nordean on mahdollista tukea asiakkaitaan sekä pitää tuotot laadukkaina, tulos vakaana ja kannattavuus hyvänä suhdannekierron kaikissa vaiheissa. Lisäksi Nordean on mahdollista edelleen kerryttää pääomaa, hyödyntää sitä kasvun vauhdittamiseen ja jakaa ylimääräistä pääomaa osakkeenomistajille omien osakkeiden takaisinostoilla.
(Lue myös konsernijohtajan kommentti. Määritelmät englanninkielisen tulosraportin sivulla 53.)
Konsernin osavuositulos ja tunnusluvut
| Milj. euroa | Q1/2025 | Q1/2024 | Muutos, % | Q4/2024 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 1 829 | 1 954 | -6 | 1 854 | -1 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 793 | 763 | 4 | 825 | -4 |
| Vakuutustoiminnan nettotulos | 54 | 61 | -11 | 69 | -22 |
| Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä | 289 | 291 | -1 | 201 | 44 |
| Muut tuotot | 9 | 16 | -44 | 6 | 50 |
| Liiketoiminnan tuotot yhteensä | 2 974 | 3 085 | -4 | 2 955 | 1 |
| Liiketoiminnan kulut yhteensä pl. viranomaismaksut | -1 300 | -1 226 | 6 | -1 416 | -8 |
| Liiketoiminnan kulut yhteensä | -1 354 | -1 289 | 5 | -1 434 | -6 |
| Tulos ennen luottotappioita | 1 620 | 1 796 | -10 | 1 521 | 7 |
| Luottotappiot ja muut vastaavat erät, netto | -13 | -33 |
| -54 |
|
| Liikevoitto | 1 607 | 1 763 | -9 | 1 467 | 10 |
|
|
|
|
|
|
|
| Kulu/tuotto-suhde pl. viranomaismaksut, % | 43,7 | 39,7 |
| 47,9 |
|
| Kulu/tuotto-suhde ml. jaksotetut vakausmaksut, % | 44,6 | 40,7 |
| 48,9 |
|
| Oman pääoman tuotto ml. jaksotetut vakausmaksut, % | 15,7 | 18,1 |
| 14,3 |
|
| Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa | 0,35 | 0,38 | -8 | 0,32 | 9 |
Konsernijohtajan kommentti
Maailma näyttää tänään erilaiselta kuin muutama kuukausi sitten. Kauppajännitteet ja geopoliittiset haasteet ovat kasvattaneet epävarmuutta merkittävästi. Tullit eivät auta asiaa, mutta Pohjoismaat - jotka tunnetaan vahvoista valtiontalouksista ja kansainvälisesti kilpailukykyisistä yrityksistä - pystyvät selviämään markkinaheilahteluista ja levottomuudesta paremmin kuin monet muut. Nyky-ympäristössä monet asiakkaamme ovat edelleen halunneet joustoa talouteensa. Henkilöasiakkaat keskittyvät säästämiseen ja yritysasiakkaat vahvistavat taseitaan, ja molemmat lykkäävät suuria taloudellisia päätöksiä tulevaisuuteen. Inflaatio on kuitenkin hidastunut edelleen ja korkojen lasku jatkuu. Näiden tekijöiden pitäisi tukea luotonannon kasvua ja investointeja, kun luottamus palaa.
Epävarmuudesta huolimatta Nordean tulos vuoden ensimmäiseltä neljännekseltä oli hyvä. Liiketoiminnan volyymit kasvoivat ja kannattavuus pysyi hyvänä. Oman pääoman tuotto oli 15,7 prosenttia eli kolme vuotta sitten asettamamme taloudellisen tavoitteen mukainen. Rakenteellisesti parantunut kannattavuus vahvistaa asemaamme vahvana, vakaana ja markkinoiden johtavana finanssipalvelukonsernina.
Tuotot yhteensä supistuivat 4 prosenttia vuoden takaisesta ohjauskorkojen laskun seurauksena ja olivat 3,0 miljardia euroa. Tästä huolimatta korkokate pysyi korkealla tasolla ja oli ensimmäisellä neljänneksellä 1,8 miljardia euroa. Korkokatetta tukivat liiketoiminnan kasvaneet volyymit, järjestelmällinen hinnoittelu ja talletusten suojaamisen myönteinen vaikutus. Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat vakaasti. Säästämisen tuotteisiin liittyvien palkkiotuottojen kasvu kompensoi pääomamarkkinoiden yleisen vaisuuden.
Asuntoluottojen volyymit kasvoivat 6 prosenttia vuoden takaisesta. Kasvua siivittivät äskettäin toteutettu Danske Bankin Norjan henkilöasiakas- ja private banking -toiminnan osto sekä Pohjoismaiden asuntomarkkinoiden asteittainen elpyminen. Lainalupausten kysynnän kasvu jatkui, ja henkilöasiakkaiden talletukset lisääntyivät 7 prosenttia. Yritysluottojen volyymit pysyivät vakaina, ja yritysten talletukset kasvoivat 11 prosenttia.
Kulut kasvoivat 5 prosenttia vuoden takaisesta useille osa-alueille tehtyjen strategisten investointien seurauksena. Investointeja tehtiin muun muassa teknologiaan, dataan ja tekoälyyn, digipalveluihin ja kyberturvallisuuteen. Investoinnit tukevat tuotto- ja tuloskasvua sekä auttavat meitä rakentamaan vielä entistäkin vahvemman ja vakaamman finanssipalvelukonsernin. Niiden avulla pystymme myös hyödyntämään ainutlaatuisen pohjoismaisen mittakaavamme edut ja sitä kautta parantamaan asiakaskokemusta, edistämään liiketoiminnan kasvua ja tehostamaan toimintaa. Investointimme ovat vakaantuneet viime vuoden jälkipuoliskon huippulukemista, ja odotamme kulujen kasvavan koko vuonna 2,0-2,5 prosenttia. Kulu/tuotto-suhteemme vakausmaksut mukaan lukien oli ensimmäisellä neljänneksellä 44,6 prosenttia. Liikevoitto oli 1,6 miljardia euroa, kun se vuotta aiemmin oli 1,8 miljardia euroa. Edellisneljännekseen verrattuna liikevoitto kuitenkin kasvoi 10 prosenttia.
Luottosalkun ja omaisuuserien laatu on pysynyt vahvana. Saatavakohtaisia varauksia tehtiin vain vähän, ja purimme johdon harkintaan perustuvasta luottotappiovarauspuskurista jälleen 20 miljoonaa euroa. Luottotappioiden ja muiden vastaavien erien nettomäärä oli ensimmäisellä neljänneksellä 13 miljoonaa euroa. Luottotappiovarauspuskuri on nyt 397 miljoonaa euroa.
Personal Bankingin luotto- ja talletusvolyymit kasvoivat Norjassa tehdyn yrityskaupan ja vilkastuneen asiakastoiminnan ansiosta. Asiakkaat tekivät enemmän säästösopimuksia kuin vuotta aiemmin, korottivat kuukausittaisia säästösummiaan, tekivät enemmän lainahakemuksia ja lisäsivät digipalvelujen käyttöä. Mobiilipankin käyttäjämäärä kasvoi 7 prosenttia ja kirjautumisten määrä 8 prosenttia vuoden takaisesta. Uudet asiakkaamme Norjassa ovat päässeet hyvin mukaan, ja kehitämme aktiivisesti näitä uusia asiakassuhteita digikanavissamme ja tapaamisissa neuvojiemme kanssa.
Business Bankingin luottovolyymit kasvoivat prosentin Ruotsin ja Suomen vetämänä. Järjestimme myös aiempaa enemmän joukkolainarahoitusta. Talletukset kasvoivat 6 prosenttia. Volyymikasvua nähtiin kaikilla kotimarkkinoillamme. Käynnistimme viisi vuotta sitten strategisen hankkeen tuote- ja palveluvalikoimamme uudistamiseksi. Hankkeen tarkoituksena oli myös saavuttaa jälleen johtava asema Ruotsissa digi- ja neuvontapalveluita vahvistamalla sekä asiakaskokemusta parantamalla. Hankkeen onnistuminen näkyy tuloksen ja markkinaosuuden kasvuna. Lisäksi olimme uusimmassa Prosperan vuotuisessa asiakastyytyväisyystutkimuksessa ykkössijalla Ruotsissa sekä pienten että keskisuurten yritysten kategoriassa. Saimme tässä alan mittarina käytetyssä tutkimuksessa korkeimmat pisteet molemmissa kategorioissa.
Large Corporates & Institutionsin riskienhallinta- ja suojausratkaisujen kysyntä oli erittäin vahvaa, mutta pankkirahoituksen kysyntä väheni. Luottovolyymit pienenivät prosentin vuoden takaisesta, kun asiakkaat hankkivat varoja mieluummin joukkolainoilla. Sekä yritys- että yhteisöasiakkaat olivat aktiivisia velkapääomamarkkinoilla. Osakepääomamarkkinoilla ja yrityskauppatoiminnassa markkinaolosuhteet olivat vaisummat. Global Finance -julkaisu palkitsi meidät neljänneksen aikana vuoden 2025 parhaana investointipankkina kaikilla neljällä kotimarkkinallamme.
Asset & Wealth Managementissa private banking -toiminnan hyvä vire jatkui. Saimme uusia asiakkaita ja kasvoimme kaikilla kotimarkkinoillamme. Pohjoismaissa saimme neljänneksen aikana hoitoomme uutta varallisuutta nettomääräisesti 2,7 miljardia euroa. Kansainvälisissä kanavissa uuden hoitoon saadun varallisuuden nettomäärä oli 3,9 miljardia euroa, kun vire parani yhteisöasiakkaiden segmentissä ja teimme useita suuria sopimuksia vastuullisten sijoitusstrategioidemme menestyksen tukemana. Hoidossa oleva varallisuus kasvoi 9 prosenttia vuoden takaisesta ja oli 425 miljardia euroa.
Pääoman kasvu tuki ennestään vahvaa pääomarakennetta. Ydinvakavaraisuussuhteemme oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 15,7 prosenttia, kun huomioon otetaan maaliskuussa käynnistetty uusi omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma sekä Basel IV -kokonaisuuden ja muiden säännösten päivitykset.
Tämä oli Nordealle vakaa neljännes. Etenemme suunnitelmien mukaisesti kohti tavoitettamme saavuttaa yli 15 prosentin oman pääoman tuotto koko vuodelta. Vahvaa asemaamme tukevat pohjoismaisten yhteiskuntien pitkäaikainen taloudellinen vakaus, kilpailukyky ja yritysmyönteisyys. Harvalla maalla on paremmat edellytykset selvitä käynnissä olevista kansainvälisistä muutoksista kuin kotimarkkinoillamme.
Tämä on nykyisen strategiakautemme viimeinen vuosi. Esittelemme strategiamme vuodelle 2026 ja siitä eteenpäin pääomamarkkinapäivässä, jonka järjestämme Lontoossa 5. marraskuuta. Kerromme silloin konkreettisista askelista, jotka otamme jalostaaksemme menestysreseptiämme. Painopisteenä pysyvät neljä kotimarkkina-aluettamme. Haluamme kasvaa markkinoita nopeammin, saavuttaa edelleen markkinoiden parhaan oman pääoman tuoton ja varmistaa osakekohtaisen tuloksen ensiluokkaisen kasvun.
Frank Vang-Jensen
Konsernijohtaja
Näkymät (ennallaan)
Taloudelliset näkymät vuodelle 2025
Nordean taloudellinen näkymä vuodelle 2025 on yli 15 prosentin oman pääoman tuotto.
Pääomatavoitteet
Viranomaisten ydinvakavaraisuussuhdetta koskeva vähimmäisvaatimus ylittyy 1,50 prosenttiyksikön pääomapuskurilla.
Osingonmaksuperiaatteet
Periaatteena on, että osinkoa maksetaan 60-70 prosenttia tilikaudelta kertyvästä tuloksesta. Nordea arvioi jatkuvasti mahdollisuuksia käyttää osakkeiden takaisinostoja keinona jakaa ylimääräistä pääomaa osakkeenomistajille.
Tuloslaskelma
| Milj. euroa | Q1/2025 | Q1/2024 | Muutos, % | Q4/2024 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 1 829 | 1 954 | -6 | 1 854 | -1 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 793 | 763 | 4 | 825 | -4 |
| Vakuutustoiminnan nettotulos | 54 | 61 | -11 | 69 | -22 |
| Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä | 289 | 291 | -1 | 201 | 44 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | -3 | 7 |
| -3 | 0 |
| Muut liiketoiminnan tuotot | 12 | 9 | 33 | 9 | 33 |
| Liiketoiminnan tuotot yhteensä | 2 974 | 3 085 | -4 | 2 955 | 1 |
| Henkilöstökulut | -792 | -749 | 6 | -817 | -3 |
| Muut kulut | -359 | -338 | 6 | -451 | -20 |
| Viranomaismaksut | -54 | -63 | -14 | -18 |
|
| Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä | -149 | -139 | 7 | -148 | 1 |
| Liiketoiminnan kulut yhteensä | -1 354 | -1 289 | 5 | -1 434 | -6 |
| Tulos ennen luottotappioita | 1 620 | 1 796 | -10 | 1 521 | 7 |
| Luottotappiot ja muut vastaavat erät, netto | -13 | -33 | -61 | -54 | -76 |
| Liikevoitto | 1 607 | 1 763 | -9 | 1 467 | 10 |
| Tuloverot | -373 | -402 | -7 | -338 | 10 |
| Tilikauden tulos | 1 234 | 1 361 | -9 | 1 129 | 9 |
Liiketoiminnan volyymit, avaintiedot1
| Mrd. euroa | 31.3.2025 | 31.3.2024 | Muutos, % | 31.12.2024 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Luotot yleisölle | 366,8 | 346,2 | 6 | 357,6 | 3 |
| Luotot yleisölle, pl. takaisinostosopimukset / arvopapereiden lainaksi ottaminen | 335,7 | 319,8 | 5 | 329,0 | 2 |
| Yleisön talletukset ja muut velat yleisölle | 240,0 | 216,0 | 11 | 232,4 | 3 |
| Yleisön talletukset, pl. takaisinostosopimukset / arvopapereiden lainaksi antaminen | 221,2 | 200,3 | 10 | 215,4 | 3 |
| Taseen loppusumma | 641,4 | 604,9 | 6 | 623,4 | 3 |
| Hoidossa oleva varallisuus | 425,2 | 391,2 | 9 | 422,0 | 1 |
1. Kauden lopussa.
Tunnusluvut1
|
| Q1/2025 | Q1/2024 | Muutos, % | Q4/2024 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa | 0,35 | 0,38 | -8 | 0,32 | 9 |
| Osakekohtainen tulos, 12 edeltävää kk, euroa | 1,41 | 1,44 | -2 | 1,44 | -2 |
| Osakkeen päätöskurssi2, euroa | 11,77 | 10,47 | 12 | 10,50 | 12 |
| Oma pääoma / osake2, euroa | 8,55 | 8,25 | 4 | 9,30 | -8 |
| Osakkeiden enimmäismäärä2, milj. | 3 491 | 3 506 | 0 | 3 503 | 0 |
| Laimennetun osakemäärän painotettu ka., milj. | 3 483 | 3 508 | -1 | 3 493 | 0 |
| Oman pääoman tuotto ml. jaksotetut vakausmaksut, % | 15,7 | 18,1 |
| 14,3 |
|
| Oman pääoman tuotto, % | 15,4 | 17,8 |
| 14,4 |
|
| Aineellisen pääoman tuotto, % | 17,6 | 20,3 |
| 16,5 |
|
| Riskipainotettujen erien tuotto, % | 3,1 | 3,9 |
| 2,9 |
|
| Kulu/tuotto-suhde pl. viranomaismaksut, % | 43,7 | 39,7 |
| 47,9 |
|
| Kulu/tuotto-suhde ml. jaksotetut vakausmaksut, % | 44,6 | 40,7 |
| 48,9 |
|
| Kulu/tuotto-suhde, % | 45,5 | 41,8 |
| 48,5 |
|
| Luottotappiotaso, ml. käypään arvoon arvostetut luotot, pistettä | 1 | 4 |
| 6 |
|
| Ydinvakavaraisuussuhde2,3, % | 15,7 | 17,2 |
| 15,8 |
|
| Vakavaraisuussuhde, ensisijainen pääoma2,3, % | 17,6 | 19,5 |
| 18,4 |
|
| Vakavaraisuussuhde2,3, % | 20,2 | 22,4 |
| 21,0 |
|
| Ensisijainen pääoma2,3, mrd. euroa | 28,1 | 27,1 | 4 | 28,7 | -2 |
| Riskipainotetut erät2, mrd. euroa | 159,7 | 138,6 | 15 | 155,9 | 2 |
| Nettomääräinen korkomarginaali, % | 1,70 | 1,83 |
| 1,73 |
|
| Henkilöstömäärä (henkilötyövuotta)2 | 30 343 | 29 478 | 3 | 30 157 | 1 |
| Oma pääoma2, mrd. euroa | 29,7 | 28,9 | 3 | 32,4 | -8 |
1. Lisätietoa tunnusluvuista ja vaihtoehtoisiksi määritellyistä tunnusluvuista.
2. Kauden lopussa.
3. Mukaan lukien tilikauden tulos.
Tämä pörssitiedote on yhteenveto Nordean vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen tulosta käsittelevästä raportista. Englanninkielinen tulosraportti on tämän tiedotteen liitteenä, ja se löytyy myös verkkosivuiltamme:
Webcast-lähetys, jossa konsernijohtaja Frank Vang-Jensen esittelee tuloksen, järjestetään 16. huhtikuuta kello 11.00 Suomen aikaa. Esittelyn jälkeen alkaa sijoittajille ja analyytikoille tarkoitettu kyselytilaisuus, jossa kysymyksiin vastaavat Frank Vang-Jensen, konsernin talousjohtaja Ian Smith ja sijoittajasuhteista vastaava johtaja Ilkka Ottoila.
Tilaisuutta voi seurata reaaliajassa osoitteessa www.nordea.com/ir. Tilaisuuden tallenne ja esitysmateriaali tulevat saataville samaan osoitteeseen.
Lisätietoja:
Frank Vang-Jensen, konsernijohtaja, 050 382 1391
Ian Smith, konsernin talousjohtaja, +45 5547 8372
Ilkka Ottoila, sijoittajasuhteet, 09 5300 7058
Konserniviestintä, 010 416 8023 tai press@nordea.com
Tässä pörssitiedotteessa annetut tiedot on annettu julkistettavaksi yllä mainittujen tahojen välityksellä 16. huhtikuuta 2025 kello 7.30 Suomen aikaa.
Nordea on yleispankki, joka on koko 200-vuotisen historiansa ajan tukenut Pohjoismaiden talouksia ja niiden kasvua. Autamme toteuttamaan unelmia ja arjen toiveita sekä edistämme yhteistä hyvää. Autamme joka päivä asiakkaitamme suunnittelemaan talouttaan, tarjoamme alan parhaan monikanavaisen asiakaskokemuksen ja edistämme kestävää muutosta. Nordean osake noteerataan Nasdaqin pörsseissä Helsingissä, Kööpenhaminassa ja Tukholmassa. Lue lisää meistä osoitteessa nordea.com.