Nyemission om 350 MSEK i december 2009

 

Vid börsnoteringen i november 2005 var TradeDoubler skuldfritt och hade en nettokassa överstigande 200 MSEK. I juli 2007 förvärvades IMW Group i Storbritannien för cirka 790 MSEK, vilket finansierades med banklån om cirka 510 MSEK och resterande del med kassamedel. Under hösten 2008 försämrades marknadsförutsättningarna i framförallt England, vilket ledde till att amorteringsplanen för de upptagna banklånen inte kunde följas. Efter förhandlingar fastställdes en ny amorteringsplan i februari 2009 samtidigt som bolaget erhöll 50 MSEK genom ett förlagslån från en av de större aktieägarna. Under perioden december 2008 - februari 2009 amorterades banklån med cirka 100 MSEK. Under 2009 försämrades marknadsförutsättningarna ytterligare, vilket påverkade rörelseresultatet negativt. Vidare försämrades bolagets rörelsekapital genom bland annat engångsbetalningar till några större leverantörer samt lägre genomsnittliga förskottsbetalningar från kunder samtidigt som fortsatta amorteringar ansträngde likviditeten ytterligare.

Mot bakgrund av detta offentliggjorde TradeDoubler den 26 oktober 2009 information om resultatförsämringen, nedskrivning av goodwill om 152 MSEK och kostnader av engångskaraktär om 62 MSEK samt uppgift om att bolaget erhållit en bryggfinansiering om 30 MSEK för att möta likviditetsbehovet. Förutsättningen för bryggfinansieringen var att den långsiktiga lånefinansieringen skulle vara löst av bolaget senast den 31 januari 2010.

Trots bolagets finansiellt ansträngda situation under senare år och en svagare konjunktur har bolaget även under denna period genererat en stabil rörelsemarginal.

 

 

 

I syfte att återbetala bolagets samtliga lån och stärka TradeDoublers finansiella ställning har styrelsen för TradeDoubler beslutat, under förutsättning av godkännande vid en extra bolagsstämma, att genomföra en nyemission på cirka 350 MSEK. Återbetalningen av lån och förstärkningen av bolagets likviditet återskapar den stabila kapitalstruktur som var bolagets signum fram till 2007.

Styrelsen anser att med den föreslagna nyemissionen får TradeDoubler en finansiell handlingsfrihet som stärker konkurrenskraften, möjliggör satsningar såsom geografisk expansion och ökar förtroendet hos kunder och leverantörer.

 

Aktieägare har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som de äger. Det kommer även att vara möjligt att teckna aktier utan företrädesrätt. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB (tidigare VPC) för rätt att delta i nyemissionen är den 9 december 2009. Teckningstiden löper under perioden 14 december - 30 december 2009, eller den senare dag som bestäms av TradeDoublers styrelse.

Alecta, Fjärde AP-fonden, AMF, RAM ONE och Investment AB Öresund stöder nyemissionen och har förbundit sig att teckna aktier motsvarande deras respektive pro rata-del av nyemissionen, vilket motsvarar drygt 31 % av emissionsbeloppet.

Dessutom har Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder, Första AP-fonden, Skandia Liv, Handelsbanken Fonder, Andra AP-fonden, Länsförsäkringar Småbolagsfond, Nordeas fonder och Felix Hagnö (genom bolag), grundare av TradeDoubler, vilka tillsammans har ett aktieinnehav som representerar drygt 34 % av emissionsbeloppet, aviserat att de är positiva till nyemissionen samt har för avsikt att teckna sina respektive andelar av nyemissionen.

Härutöver har Alecta, AMF, RAM ONE och Investment AB Öresund garanterat att teckna aktier om totalt 120 MSEK, vilket motsvarar drygt 34 % av emissionsbeloppet. Nyemissionen är därmed i sin helhet förankrad genom teckningsåtaganden, avsiktsförklaringar och garantier från aktieägare i TradeDoubler. TradeDoublers styrelseordförande Mats Sundström och VD Örjan Frid har också aviserat att de har för avsikt att teckna sina respektive andelar av nyemissionen.

Baserat på nuvarande aktiekurs och marknadsförhållanden är avsikten att emissionen ska genomföras enligt relationen 1:2 (en nyemitterad aktie för varje tvåtal befintliga aktier). Detta kan dock komma att omprövas av styrelsen. Ökningen av aktiekapitalet, antalet aktier som kommer att emitteras och teckningskursen för de nya aktierna kommer att beslutas av styrelsen senast den 2 december 2009.

Nyemissionen förutsätter godkännande av extra bolagsstämma, som kommer att äga rum
kl 10.00 fredagen den 4 december 2009 i bolagets lokaler, Sveavägen 20, 7 tr., Stockholm. Kallelse till den extra bolagsstämman publiceras den 18 november 2009 och kommer att finnas tillgänglig på www.tradedoubler.com.

 

Tabell, se bífogad PDF. 

 

* Exklusive transaktionskostnader

2 dec 2009             Teckningskurs och teckningsrelation fastställs och meddelas genom ett pressmeddelande.

4 dec 2009             Den extra bolagsstämman fattar beslut rörande nyemissionen.

7 dec 2009             Första handelsdag i aktien utan rätt att delta i nyemissionen.

8 dec 2009             Beräknad dag för offentliggörande av prospektet.

9 dec 2009             Avstämningsdag för rätt att delta i nyemissionen, dvs aktieägare som denna dag är registrerade i aktieboken kommer att erhålla teckningsrätter för att delta i nyemissionen.

14 - 23 dec 2009     Handel i teckningsrätter.

14 - 30 dec 2009     Teckningsperiod.

 

SEB Enskilda är finansiell rådgivare och Hannes Snellman Advokatbyrå är legal rådgivare till TradeDoubler.

Örjan Frid, VD och koncernchef, tel.+46-8-405 08 00, orjan.frid@tradedoubler.com
Thord Norberg, Finanschef, tel.+46-8-405 08 00, thord.norberg@tradedoubler.com

 

Om TradeDoubler
TradeDoubler är ett digitalt marknadsföringsföretag som erbjuder en mängd prestandabaserade marknadsföringslösningar. TradeDoublers produkter och tjänster ger företag tillgång till verktyg och kunskap för att förbättra sina resultat online, oavsett om de vill sälja eller skapa medvetenhet om sitt varumärke. Företaget har sitt huvudkontor i Sverige och har en unik global spännvidd med lokalkontor i 19 länder. Med en bred erfarenhet från flera branscher och ett nätverk med över 128 000 webbplatspublishers hjälper TradeDoubler över 1 700 annonsörer över hela världen att nå sina försäljningsmål. TradeDoubler levererar 32 miljarder impressions, når 149 miljoner unika besökare och genererar 10 miljoner leads varje månad och erbjuder tillgång till över 76 procent av den europeiska onlinepubliken. Bland annonsörerna finns Apple Store, Dell, Telia Sonera och Kelkoo. Mer information finns på www.tradedoubler.com.

 

Denna information har lämnats i enlighet med lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 november 2009 klockan 08.30.

 

VIKTIG INFORMATION
Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd, direkt eller indirekt, att distribueras, publiceras eller offentliggöras i USA, Kanada, Australien, Hong Kong eller Japan.

Informationen i detta pressmeddelande skall inte konstituera ett erbjudande om att sälja aktier, ett påbud om att köpa, inte heller ska det ske någon försäljning av värdepapper till vilka refereras häri i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande, påbud eller försäljning inte skulle vara lagenlig utan registrering eller tillämpligt undantag från registrering enligt värdepapperslagarna i en sådan jurisdiktion.

Informationen i detta pressmeddelande konstituerar inte ett erbjudande avseende försäljning av värdepapper i TradeDoubler i USA, inte heller skall värdepappren erbjudas eller försäljas i frånvaro av registrering eller undantag från registrering i enlighet med den amerikanska Securities Act of 1933 samt regler och föreskrifter därunder. Det finns ingen avsikt att registrera någon del av ett erbjudande av värdepapper i TradeDoubler i USA eller att genomföra ett publikt erbjudande av aktier i USA.

Informationen i detta pressmeddelande får inte vidarebefordras eller distribueras till någon annan person och får inte reproduceras på något sätt. Vidarebefordran, distribution, reproduktion eller visande av denna, i sin helhet eller delvis är otillåtet. Underlåtenhet att efterkomma dessa direktiv kan innebära ett brott mot den amerikanska Securities Act of 1933 eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.

FÖR MOTTAGARE AV DETTA PRESSMEDDELANDE I STORBRITANNIEN
Denna kommunikation konstituerar inte ett erbjudande av värdepapper till allmänheten i Storbritannien. Denna kommunikation är endast avsedd för (i) personer utanför Storbritannien, (ii) personer som faller innanför Artikel 43(2) i Storbritanniens Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 avseende denna kommunikation, och (iii) andra personer till vilka det är lagenligt att kommunicera denna kommunikation (alla sådana personer refereras gemensamt till som "Relevanta Personer"). Investeringsverksamhet som denna kommunikation relaterar till kommer endast att vara avsedd för Relevanta Personer. En person som inte är en Relevant Person skall inte handla utifrån, eller förlita sig på, detta dokument och dess innehåll.