OLVI OYJ               Osavuosikatsaus 17.10.2023 klo 9.00

Olvi-konsernin osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2023

Myyntivolyymia laski loppukesän epäsuotuisa sää, toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi jatkuvat

• Liikevaihto supistui 2,2 % ja se oli 171,1 (174,9) miljoonaa euroa. Loppukesän epäsuotuisa sää laski myyntivolyymia 5,4 %.
• Liiketulos oli 20,5 (25,0) miljoonaa euroa.
• Suhteellinen bruttokate säilyi toisen vuosineljänneksen tasolla. Se oli kuitenkin alempi kuin vuosi sitten korkeina pysyneiden kustannusten vuoksi.
• Vahva tase, rahoitusasema ja nettovelattomuus antavat hyvän pohjan yhtiön kehittämiseen.

• Liikevaihto kasvoi 10,8 % ja se oli 495,9 (447,6) miljoonaa euroa. Myyntivolyymi nousi 3,6 %.
• Oikaistu liiketulos oli 59,3 (58,0) miljoonaa euroa ja liiketulos 47,1 (58,0) miljoonaa euroa. Liiketulosta laski Valko-Venäjän tytäryhtiön maksama sakko.

Lähiajan näkymät (tulosohjeistus ennallaan)

Olvi-konsernin tilikauden 2023 oikaistun liiketuloksen odotetaan kasvavan edellisestä vuodesta.

Liiketuloksen kasvun odotetaan tulevan Suomen ja Itämeren alueilta. Hinnankorotusten ja toiminnan tuottavuuden parantumisen arvioidaan kohentavan loppuvuoden kannattavuutta. 

Konsernin keskeisimmät tunnusluvut

7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos % 1-12/
% 2023 2022 / %-yks.
2023 2022 2022
/ %
-yks.
Myyntivolyymi, Mltr 264,1 279,2 -5,4 773,1 746,4 3,6 956,1
Liikevaihto, MEUR 171,1 174,9 -2,2 495,9 447,6 10,8 583,7
Bruttokate, MEUR 64,3 66,8 -3,7 185,0 172,5 7,2 219,9
% liikevaihdosta 37,6 38,2 37,3 38,5 37,7
Oikaistu liiketulos, MEUR 20,5 25,0 -17,8 59,3 58,0 2,1 59,8
% liikevaihdosta 12,0 14,3 12,0 13,0 10,2
Liiketuloksen 0,0 0,0 -12,2 0,0 -37,4
vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät, MEUR
Liiketulos, MEUR 20,5 25,0 -17,8 47,1 58,0 -18,9 22,4
% liikevaihdosta 12,0 14,3 9,5 13,0 3,8
Oikaistu tilikauden tulos 16,7 21,2 -21,1 44,2 46,1 -4,1 44,9
MEUR
% liikevaihdosta 9,8 12,1 8,9 10,3 7,7
Tilikauden tulos, MEUR 16,7 21,2 -21,1 32,0 46,1 -30,6 7,5
% liikevaihdosta 9,8 12,1 6,5 10,3 1,3
Tulos/osake, EUR 0,80 1,01 -20,8 1,54 2,19 -29,6 0,39
Investoinnit, MEUR 3,5 9,3 -62,8 17,3 27,0 -35,9 37,1
Oma pääoma/osake, EUR 13,66 15,89 -14,0 13,49
Omavaraisuusaste, % 57,3 60,3 -3,0 57,5
Velkaantumisaste, % -7,7 -18,9 -11,2 -20,3

Olvi esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina oikaistun liiketuloksen (Adjusted EBIT) ja oikaistun tilikauden tuloksen (Adjusted Profit for the period), joiden tavoitteena on parantaa raportointikausien vertailtavuutta. Tammi-syyskuun 2023 oikaistuun liiketulokseen ja tilikauden
tulokseen sisältymättömät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä 12,2 miljoonaa euroa ja ne liittyivät Valko-Venäjän tytäryhtiölle asetettuun sakkoon.

Liiketoiminnan kehitys

Toimitusjohtaja Patrik Lundell:

Heinä-syyskuu 2023

Epäsuotuisa loppukesän sää heikensi kysyntää kaikissa myyntikanavissa, mutta erityisesti hotelli- ja ravintolakanavassa (HoReCa). Olvi-konsernin myyntivolyymi laski kolmannella vuosineljänneksellä 5,4 ja liikevaihto 2,2 prosenttia. Vaikka myyntivolyymi laski kysynnän muutoksen vuoksi lähes kaikissa tuoteryhmissä, pystyimme kasvattamaan myyntiä virvoitus- ja energiajuomissa. Korkeammat myyntihinnat kasvattivat liikevaihtoa Suomessa ja Itämeren alueella edellisen vuoden vertailujaksosta. Kuluttajakäyttäytymisessä havaittiin muutos edullisempiin tuotteisiin kolmannen vuosineljänneksen lopussa.  

Vaikka tuotantokustannusten kasvu hidastui alkuvuoteen verrattuna, korkean tason odotetaan jatkuvan eikä lähitulevaisuudessa ole nähtävissä merkittävää ostohintojen laskua. Suhteellisella bruttokatteella mitattuna kannattavuus pysyi edellisen vuosineljänneksen tasolla, koska hinnankorotukset astuivat voimaan kolmannen neljänneksen lopulla. Liiketulos supistui 17,8 prosenttia myyntivolyymin laskun sekä kasvaneiden liiketoiminnan kustannusten myötä.

Konsernin strategiatyö on jatkunut strategisten projektien kehittämisellä kolmannella vuosineljänneksellä. Olvi julkaisee päivitetyn strategian joulukuussa.  

Tammi-syyskuu 2023

Myyntivolyymi kasvoi 3,6 ja liikevaihto 10,8 prosenttia tammi-syyskuussa 2023. Liikevaihdon kasvua tukivat hinnankorotukset sekä hyvinä säilyneet markkinaosuudet. Hankinnan ja valmistuksen kustannukset ovat pysyneet korkeina myös kolmannella vuosineljänneksellä. Tammi-syyskuussa hankinnan ja valmistuksen kustannukset olivat 311,0 miljoonaa euroa, joka on 13,1 prosenttia edellisvuoden vertailukautta enemmän. Muut kustannukset kasvoivat 9,1 prosenttia.

Oikaistu liiketulos nousi 2,1 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 59,3 miljoonaa euroa. Yhtiön tuloksentekokyky parani erityisesti toisella vuosineljänneksellä hinnankorotusten ansiosta.

Segmenttikohtainen liiketoiminnan kehitys heinä-syyskuu 2023

Suomessa hinnankorotukset kasvattivat liikevaihtoa kuusi prosenttia

Suomen liiketoimintojen liikevaihto kasvoi 6,0 ja myyntivolyymi laski 1,6 prosenttia. Olvin markkinaosuus kuitenkin kasvoi. Suomen liiketoimintojen liiketulos oli 5,7 miljoonaa euroa ja se laski 17,8 prosenttia viime vuoden vertailujaksosta. Liikevoittoprosentti pieneni, koska myyntiä vastaavat kustannukset kasvoivat edelliseen vuoteen verrattuna 11,7 prosenttia. Kannattavuuden palauttamiseksi hinnankorotuksia jatketaan sopimusehtojen ja hintajaksojen puitteissa pitkällä aikavälillä.

 
Itämeren alueen liiketulos lähes edellisen vuoden tasolla hinnankorotusten ansiosta

Itämeren alueen myyntivolyymi laski 11,8 prosenttia. Myyntivolyymin kehitykseen vaikuttivat erityisesti epäsuotuisa sää ja kuluttajien ostovoiman heikentyminen. Vaikutukset näkyivät niin vähittäiskaupassa, HoReCa:ssa, kuin satama- ja rajakaupassa. Myyntivolyymin laskusta huolimatta liikevaihto kasvoi 0,8 prosenttia.

Liiketulos laski 2,3 prosenttia ja oli 7,7 miljoonaa euroa. Hinnankorotukset ovat pääosin kattaneet muuttuvien kustannusten nousut. Yleinen inflaatio on nostanut kiinteitä kustannuksia viiveellä.

Valko-Venäjällä paikallisvaluutta heikkeni ja vaikutti euromääräiseen liikevaihtoon

Liikevaihto laski 18,6 ja myyntivolyymi 0,9 prosenttia. Euromääräiseen liikevaihtoon vaikutti merkittävästi heikentynyt valuuttakurssi, sillä paikallisvaluutassa liikevaihto kasvoi 6,8 prosenttia. Liiketulos laski 28,6 prosenttia ja oli 7,4 miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa liiketulos laski 6,5 prosenttia.

Investoinnit

Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 17,3 (27,0) miljoonaa euroa. Investoinnit laskivat joidenkin projektien aikataulumuutosten vuoksi. Investoinneista kohdistui 8,6 miljoonaa euroa Suomeen ja 7,9 miljoonaa euroa Itämeren alueen tytäryhtiöihin. Valko-Venäjällä tehtiin tytäryhtiön omalla tulorahoituksella vain tuotannon jatkuvuuden kannalta välttämättömiä korvausinvestointeja 0,8 miljoonalla eurolla.

Olvi panostaa ympäristöystävällisyyteen sekä toiminnan kustannustehokkuuteen ja kapasiteettiin. Vuosineljänneksen aikana otettiin käyttöön Iisalmen tehtaan hiilidioksidin uusi talteenotto- ja puhdistuslaitteisto. Tämän avulla pienennetään ostohiilidioksidin kuljetusten aiheuttamia päästöjä, hyödynnetään tuotannossa syntyvää hiilidioksidia ja turvataan kriittisen raaka-aineen saatavuus sekä saavutetaan kustannussäästöjä. Lisäksi Olvi jatkoi investointeja liiketoiminnan kasvun vaatimaan tuotanto- ja varastointikapasiteettiin sekä operatiivisen tehokkuuden parantamiseen.

Vastuullisuus

Ympäristövastuu

Olvi-konserni haluaa edistää kestävää veden käyttöä kaikissa yhtiön toimipisteissä. Tavoitetta tuettiin osallistumalla CDP-vesiraporttiin ensimmäistä kertaa. Raportointi koskee vuotta 2022. Konserni on myös aloittanut luonnon monimuotoisuusselvityksen tekemisen oman toiminnan osalta, minkä jälkeen yhtiö laajentaa selvitystä arvoketjuun.

Sosiaalinen vastuu

Olvi-konserni edistää vastuullisuuden osaamista ja tietoisuutta sisäisillä koulutuksilla kaikilla organisaatiotasoilla. Konsernin yhtiöiden johtoryhmät kokoontuivat kaksipäiväiseen vastuullisuusseminaariin, jossa käsiteltiin laaja-alaisesti vastuullisuuden eri teemoja. Erityisenä painopisteenä oli ihmisoikeusriskit ja niiden arviointi sekä omassa toiminnassa että arvoketjussa. Näin tuetaan yhtiöiden yhtenäistä vastuullisuustoimintaa.

Hyvä hallintotapa

Olvi-konserni valmistautuu kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) vaateisiin. Yhtiö tekee parhaillaan kaksoisolennaisuusanalyysiä yhdessä kolmannen osapuolen kanssa. Olvi valmistautuu myös tuleviin lainsäädäntövaateisiin pakkauksiin ja pakkausjätteisiin liittyen siirtymällä asteittain pullossa ja tetrapakkauksessa kiinnipysyvään muovikorkkiin.

Toiminnan kausiluonteisuus

Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liiketulos eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.

Myynnin kehitys

Olvi-konsernin tammi-syyskuun myyntivolyymi kasvoi 3,6 prosenttia ja oli 773,1 (746,4) miljoonaa litraa.

Myyntivolyymi, 7-9/ 7-9/ 2022 Muutos % 1-9/ 2023 1-9/ 2022 Muutos %
miljoonaa 2023
litraa
Suomi 68,9 70,1 -1,6 207,8 200,7 3,5
Itämeren alue 118,7 134,7 -11,8 342,7 353,0 -2,9
Valko-Venäjä 89,2 90,0 -0,9 260,9 234,0 11,5
Eliminoinnit -12,7 -15,6 -38,4 -41,3
Yhteensä 264,1 279,2 -5,4 773,1 746,4 3,6

Konsernin tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 10,8 prosenttia ja oli 495,9 (447,6) miljoonaa euroa.

Liikevaihto, 7-9/ 2023 7-9/ 2022 Muutos % 1-9/ 2023 1-9/ 2022 Muutos %
miljoonaa
euroa
Suomi 59,7 56,3 6,0 175,9 156,8 12,2
Itämeren alue 83,8 83,2 0,8 236,9 207,9 13,9
Valko-Venäjä 36,5 44,9 -18,6 109,4 106,0 3,2
Eliminoinnit -8,9 -9,5 -26,3 -23,1
Yhteensä 171,1 174,9 -2,2 495,9 447,6 10,8

Tuloskehitys

Konsernin liiketulos oli heinä-syyskuussa 20,5 (25,0) miljoonaa euroa, mikä on 12,0 (14,3) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen vuosineljänneksen liiketulokseen ei sisälly vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Oikaistu tammi-syyskuun liiketulos kasvoi 2,1 prosenttia ja oli 59,3 miljoonaa euroa. Liiketulos samalla jaksolla oli 47,1 miljoona euroa, mikä oli 18,9 prosenttia edellisvuoden vertailujaksoa vähemmän. Valko-Venäjällä maksettu 12,2 miljoonan euron sakko laski raportointikauden liiketulosta.

Oikaistu 7-9/ 7-9/ 2022 Muutos % 1-9/ 2023 1-9/ 2022 Muutos %
liiketulos, 2023
miljoonaa euroa
Suomi 5,7 6,8 -17,8 15,4 18,2 -15,6
Itämeren alue 7,7 7,9 -2,3 20,0 17,5 14,3
Valko-Venäjä * 7,4 10,4 -28,6 24,9 23,4 6,4
Eliminoinnit -0,3 -0,2 -1,0 -1,1
Yhteensä 20,5 25,0 -17,8 59,3 58,0 2,1

Liiketulos, 7-9/ 2023 7-9/ 2022 Muutos % 1-9/ 2023 1-9/ 2022 Muutos %
miljoonaa
euroa
Suomi 5,7 6,8 -17,8 15,4 18,2 -15,6
Itämeren alue 7,7 7,9 -2,3 20,0 17,5 14,3
Valko-Venäjä 7,4 10,4 -28,6 12,7 23,4 -45,6
*
Eliminoinnit -0,3 -0,2 -1,0 -1,1
Yhteensä 20,5 25,0 -17,8 47,1 58,0 -18,9

* Valko-Venäjän segmenttiin ei sisälly poistoja vuoden 2023 aikana johtuen vuoden 2022 tilinpäätökseen kirjatusta arvonalennuksesta, joka kohdistettiin pysyviin vastaaviin. Myöskään vertailukauden liiketulokseen ei sisälly poistoja, joita ei tehty silloin, kun segmentti luokiteltiin myytävänä oleviin eriin.

Konsernin tammi-syyskuun tulos verojen jälkeen oli 32,0 (46,1) miljoonaa euroa.

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-syyskuussa
1,54 (2,19) euroa.

Rahoitusasema ja tase

Olvi-konsernin taseen loppusumma syyskuun 2023 lopussa oli 494,2 (552,6) miljoonaa euroa. Taseen loppusummaa laski Valko-Venäjän liiketoimintasegmenttiin tehty 35 miljoonan euron arvonalennus vuoden 2022 tilinpäätöksen yhteydessä. Oma pääoma per osake oli 13,66 (15,89) euroa. Omavaraisuusaste oli 57,3 (60,3) prosenttia ja velkaantumisaste -7,7 (-18,9) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, pysyi samalla hyvällä tasolla ja oli 1,3 (1,3). Korollisten velkojen määrä oli syyskuun lopussa 5,1 (7,2) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 2,5 (4,7) miljoonaa euroa.

Olvi-konsernin tase ja rahoitusasema ovat vahvat. Yhtiö on nettovelaton. Yhtiön kyky investoida on pysynyt hyvänä.

Kassavarat olivat syyskuun lopussa 26,8 miljoonaa euroa ja ne laskivat 43,4 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Liiketoiminnan rahavirta oli 10,6 (55,8) miljoonaa euroa ja parani sesonkiluontoisesti edellisistä vuosineljänneksistä, mutta heikkeni vertailujaksosta. Käyttöpääomaa heikensi emoyhtiön vuoden 2023 alussa tekemä päätös siirtyä myyntisaamisten factoringrahoituksesta muihin lyhytaikaisen rahoituksen muotoihin, korkeammat varastotasot sekä Lidskoe Pivon maksama 12,2 miljoonaa euron sakko. Investointien rahavirta oli -17,5 (-25,5) miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta -25,1 (-20,9) miljoonaa euroa.
Henkilöstö

Olvi-konsernilla oli tammi-syyskuussa henkilöstöä keskimäärin 2 395 (2 346) henkilöä, jossa oli kasvua 2,1 prosenttia.

Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin segmenteittäin:

7-9/ 2023 7-9/ 2022 Muutos % 1-9/ 2023 1-9/ 2022 Muutos %
Suomi 482 469 2,8 459 451 1,8
Itämeren alue 1 087 1 084 0,3 1 075 1 046 2,8
Valko-Venäjä 870 848 2,6 861 849 1,4
Yhteensä 2 439 2 401 1,6 2 395 2 346 2,1

Hallitus ja johto

Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole kolmannen vuosineljänneksen aikana tapahtunut muutoksia.

Katsauskauden muut tapahtumat

Konsernirakenteen muutokset

Olvi Oyj:n tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2023 kolmannen vuosineljänneksen aikana.

Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta

Ukrainan sota on lisännyt merkittävästi liiketoiminnan riskejä. Koronapandemia aiheutti saatavuusongelmia sekä raaka-aineissa että pakkausmateriaaleissa ja Ukrainan sota vaikeutti entisestään materiaalien hankintaa. Pakkausmateriaalien hinnat jatkoivat koronapandemian aikana alkanutta nousua. Raaka-aineiden hinnat, varsinkin ohramallas, sokeri sekä hiilidioksidi, ovat nousseet korkealle tasolle. Hintojen ja saatavuuden epävarmuus on jatkunut markkinoilla niin sodan kuin ilmastonmuutoksen aiheuttamien sääilmiöiden vuoksi. Energian hinnan suuret vaihtelut jatkuvat edelleen. Logistiikkakustannukset ovat jääneet korkealle tasolle polttoaineiden hintojen nousun vuoksi. Olvi vastaa kustannusten nousuun parantamalla toiminnan tuottavuutta sekä jatkamalla hintojen korotuksia mahdollisuuksien mukaan.

Kuluttajahinnat ovat nousseet nopeasti erityisesti Euroopassa. Yleinen kustannusinflaatio on alkanut heikentää kuluttajien ostovoimaa ja vaikuttaa kuluttajakäyttäytymiseen. Tämä muutos näkyy jo kulutuksen siirtymisenä edullisempiin tuotevaihtoehtoihin ja kulutus voi kokonaisuudessaan laskea. Olvi-konserni vastaa muutoksiin jatkamalla tuoteportfolion ja toiminnan kehittämistä siten, että se pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun.

Geopoliittinen tilanne on vaikuttanut Olvin toimintaympäristöön. Viimeaikaiset tapahtumat liittyen Suomen ja Baltian väliseen merikaasuputkeen eivät ole kuitenkaan vaikuttaneet Olvin tehtaiden maakaasun saatavuuteen. Huomattavaa epävarmuutta liittyy Valko-Venäjän liiketoimintoihin kohdistuen valuuttakurssin heikentymiseen, toimintaympäristön ja paikallisen lainsäädännön ennakoimattomuuteen, kauppapakotteisiin ja länsimaihin suuntautuvan rahaliikenteen toimivuuteen. Olvin tytäryhtiö Lidskoe Pivoon kohdistettiin Valko-Venäjän valtion valvontakomitean erityistarkastus, joka alkoi joulukuussa 2022. Tarkastuksesta seurasi merkittävä sakko, joka maksettiin paikallisista varoista. Sakko heikensi tytäryhtiön kassavaroja merkittävästi. Olvin tytäryhtiö toimii Valko-Venäjällä omalla kassavirtarahoituksella. Valko-Venäjän tytäryhtiön rahavarat olivat katsauskauden lopussa 11,4 miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiön osakkeet on asetettu myyntikieltoon, jonka seurauksena Olvi on pysäyttänyt Lidskoe Pivon myyntiprosessin. Olvi on todennut Valko-Venäjän viranomaisille noudattavansa paikallisia ja kansainvälisiä lakeja sekä korostanut paikallisen operatiivisen toimintakyvyn ja
omistajan oikeuksien säilyttämisen tärkeyttä nykyisessä toimintaympäristössä.

Olvi-konsernissa on tehty useita skenaarioita liiketoimintaympäristön kehitykseen liittyen ja valmistauduttu vastaamaan muuttuviin tilanteisiin. Yhtiö on varautunut tuotannollisiin häiriöihin ja laatinut jatkuvuussuunnitelmia muun muassa henkilöstön, raaka-aineiden ja energian saatavuuteen liittyen. Yhtiö on tehnyt investointeja energian saannin turvaamiseksi ja varmistanut raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien hankintaa. Valko-Venäjän toimintojen eriyttämistä konsernista on tehty määrätietoisesti ja skenaarioiden perusteella valmistauduttu yllä mainittuihin epävarmuuksiin.

Tarkempi kuvaus normaaleista liiketoimintaan liittyvistä riskeistä on nähtävillä Olvi-konsernin toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internetsivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Katsauskauden jälkeen ei ole merkittäviä raportoitavia tapahtumia.

OLVI OYJ
Hallitus
Webcast

Olvi Oyj järjestää toimitusjohtajan tiedotustilaisuuden, jota voi seurata osoitteessa
https://olvi.videosync.fi/q3-2023-suomi osavuosikatsauksen julkaisupäivänä klo 10.00 alkaen.
Tiedotustilaisuus pidetään suomeksi.

Tallenne webcast-lähetyksestä on katsottavissa myöhemmin yhtiön verkkosivuilla
https://www.olvigroup.fi/tiedotteet-ja-julkaisut/taloudelliset-tiedotteet/

Lisätietoja:

Patrik Lundell, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050
Tiina-Liisa Liukkonen, talousjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050

TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5

JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi

OLVI-KONSERNI TAULUKKO
1
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 EUR
7-9 / 7-9 / 1-9 / 1-9 / 1-12 /
2023 2022 2023 2022 2022

Bruttotuotot 355 365 1036 953 1253782
248 962 026 837
Valmisteverot ja muut vähennettävät erät -184 -191 -540 -506 -670 079
194 045 081 256
Liikevaihto 171 174 495 447 583 703
054 917 945 581

Hankinnan ja valmistuksen kulut -106 -108 -310 -275 -363 816
762 135 966 060
Bruttokate 64 66782 184 172 219 887
292 979 521

Logistiikan, myynnin ja markkinoinnin -33 -34 -95 -89 -120 997
kulut 378 103 698 815
Hallinnon kulut -10 -8 -30 -25 -42 415
562 056 016 427
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 172 348 -12 765 -34 111
165
Liiketulos 20 24 47 58 22 364
524 971 100 044

Rahoitustuotot 93 144 515 387 1 593
Rahoituskulut -422 -463 -1 -1 -5 628
229 648
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten 0 0 0 0 45
tuloksesta
Tulos ennen veroja 20 24 46 56 18 374
195 652 386 783

Tuloverot * -3 -3 -14388 -10 -10 848
478 472 708
TILIKAUDEN VOITTO 16 21 31 46 7 526
717 180 998 075

Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät -1 8 927 -4 14 1 638
muuntoerot 184 576 737
Eriin liittyvät tuloverot 0 -88 0 -154 0
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 15 30 27 60 9 164
533 019 422 658

Tilikauden voiton jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille 16 20 31 45 7 977
536 866 924 363
- määräysvallattomille omistajille 181 314 74 712 -451

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille 15 29 27 59 9 674
445 423 714 485
- määräysvallattomille omistajille 88 596 -292 1 173 -510

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
voitosta laskettu tulos/osake, EUR
- laimentamaton 0,80 1,01 1,54 2,19 0,39
- laimennettu 0,80 1,01 1,54 2,19 0,39

* 1-9/2023 tuloveroihin sisältyy 3,3 miljoonaa euroa edellisten tilikausien veroja, jotka kohdistuvat Valko-Venäjän segmenttiin.

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 2
TASE
1 000 EUR 30.9.2023 30.9.2022 31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 208 525 247 398 208 165
Liikearvo 22 204 26 731 22 204
Muut aineettomat hyödykkeet 10 794 11 667 10 972
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 987 980 1 025
Muut sijoitukset 1 043 1 037 1 046
Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset 3 308 2 672 1 377
Laskennalliset verosaamiset 2 882 1 801 2 569
Pitkäaikaiset varat yhteensä 249 743 292 286 247 358

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 80 610 70 942 70 891
Myyntisaamiset ja muut saamiset 137 072 119 153 109 712
Tuloverosaaminen 0 56 506
Rahavarat 26 792 70 195 61 207
Lyhytaikaiset varat yhteensä 244 474 260 346 242 316
VARAT YHTEENSÄ 494 217 552 632 489 674

OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 20 759 20 759 20 759
Muut rahastot 1 092 1 092 1 092
Käyvän arvon rahasto 295 295 295
Omat osakkeet -881 -1 079 -1 079
Muuntoerot -56 157 -39 606 -52 030
Kertyneet voittovarat 317 666 347 331 310 194
282 774 328 792 279 231
Määräysvallattomien omistajien osuus 651 4 200 2 514
Oma pääoma yhteensä 283 425 332 992 281 745

Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 2 565 2 446 1 983
Muut velat 804 4 003 3 667
Laskennalliset verovelat 13 044 13 730 13 466

Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 2 525 4 724 2 164
Ostovelat ja muut velat 187 356 190 649 186 362
Tuloverovelka 4 498 4 088 287
Velat yhteensä 210 792 219 640 207 929
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 494 217 552 632 489 674

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN
MUUTOKSISTA
1 000 EUR Osake Muut Käyvän Omien Muunto Voitto Määräys Yhteensä
-pääoma rahastot arvon osakkeiden -erot -varat -vallattomien
rahasto rahasto
omistajien
osuus
Oma pääoma 1.1.2023 20 759 1 092 295 -1 079 -52 310 2 514 281 745
030 194
Laaja tulos:
     Tilikauden tulos 31 924 74 31 998
     Muut laajan tuloksen
erät:
          Muuntoerot -4 210 -366 -4 576
Tilikauden laaja tulos -4 210 31 924 -292 27 422
yhteensä
Liiketoimet omistajien
kanssa:
     Osingonmaksu -24 -386 -25 203
817
     Osakepalkitseminen, 524 524
työsuorituksen arvo
     Omien osakkeiden -604 -604
hankinta
     Omien osakkeiden 802 -1 376 -574
liikkeeseenlasku
henkilöstölle
     Aikaisempia kausia 83 54 -22 115
koskeva oikaisu
Liiketoimet omistajien 198 83 -25 -408 -25 742
kanssa yhteensä 615
Tytäryhtiöomistusosuuksien
muutokset:
      Määräysvallattomien 1 163 -1 163 0
omistajien osuuden muutos
Tytäryhtiöomistusosuuksien 1 163 -1 163 0
muutokset yhteensä
Oma pääoma 30.9.2023 20 759 1 092 295 -881 -56 317 651 283 425
157 666
1 000 EUR Osake Muut Käyvän Omien Muunto Voitto Määräys Yhteensä
-pääoma rahastot arvon osakkeiden -erot -varat -vallattomien
rahasto rahasto
omistajien
osuus
Oma pääoma 1.1.2022 20 759 1 092 295 -438 -53 326 3 627 297 624
728 016
Laaja tulos:
     Tilikauden tulos 45 363 712 46 075
     Muut laajan tuloksen
erät:
          Muuntoerot 14 276 461 14 737
          Eriin liittyvät -154 -154
tuloverot
Tilikauden laaja tulos 14 122 45 363 1 173 60 658
yhteensä
Liiketoimet omistajien
kanssa:
     Osingonmaksu -24 -368 -25 223
855
     Omien osakkeiden -641 -641
hankinta
     Osakepalkitseminen, 840 840
työsuorituksen arvo
     Aikaisempia kausia -32 -32
koskeva oikaisu
Liiketoimet omistajien -641 -24 -368 -25 058
kanssa yhteensä 048
Tytäryhtiöomistusosuuksien
muutokset:
      Määräysvallattomien -232 -232
omistajien osuuksien
hankinta
      Määräysvallattomien 232 -232 0
omistajien osuuden muutos
Tytäryhtiöomistusosuuksien 0 -232 -232
muutokset yhteensä
Oma pääoma 30.9.2022 20 759 1 092 295 -1 079 -39 347 4 200 332 992
606 331

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 4
RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR
1-9 / 2023 1-9 / 2022 1-12 / 2022

Tilikauden voitto 31 998 46 075 7 526
Oikaisut:
     Poistot ja 18 364 18 303 64 532
arvonalentumiset
     Muut oikaisut 18 039 12 394 14 509
Käyttöpääoman muutos:
     Myynti- ja muiden -32 132 -16 675 -9 578
saamisten muutos
     Vaihto-omaisuuden -12 428 -9 609 -12 349
muutos
     Osto- ja muiden -3 147 14 362 16 536
velkojen muutos
Maksetut korot -262 -793 -449
Saadut korot 189 207 292
Saadut osingot 3 5 5
Maksetut verot -10 026 -8 456 -13 861
Liiketoiminnan rahavirta 10 598 55 813 67 163
(A)

Investoinnit aineellisiin -17 832 -25 847 -37 392
ja aineettomiin
hyödykkeisiin
Aineellisten ja 294 824 976
aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot
Määräysvallattomien 0 -378 -378
omistajien osuuksien
hankinta
Investoinnit muihin 0 -153 -163
sijoituksiin
Saadut osingot 41 38 38
Investointien rahavirta (B) -17 497 -25 516 -36 919

Lainojen nostot 3 849 6 864 11 351
Lainojen takaisinmaksut -4 747 -3 883 -11 674
Omien osakkeiden hankinta -604 -641 -641
Maksetut osingot -23 606 -23 267 -25 268
Rahoituksen rahavirta (C) -25 108 -20 927 -26 232

Rahavarojen lisäys (+) / -32 007 9 370 4 012
vähennys (-) (A+B+C)

Rahavarat 1.1. 61 207 58 741 58 741
Valuuttakurssimuutosten -2 408 2 084 -1 546
vaikutus
Rahavarat 30.9./31.12. 26 792 70 195 61 207

OLVI-KONSERNITAULUKKO 5

OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2022 laaditussa tilinpäätöksessä.

Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Valko-Venäjän ruplan vaihtokurssina on käytetty Valko-Venäjän keskuspankilta saatuja kursseja. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.

1.  SEGMENTTI
-INFORMAATIO
SEGMENTTIEN
LIIKEVAIHTO
JA TILIKAUDEN
VOITTO
1-9/2023
1 000 EUR Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Eliminoinnit Konserni

TUOTOT
Ulkoinen 175 191 211 576 109 178 495 945
myynti
     173 566 211 576 109 178 494 320
Juomamyynti
     1 625 0 0 1 625
Laitepalvelut
Sisäinen 750 25 292 235 -26 277 0
myynti
Liikevaihto 175 941 236 868 109 413 -26 277 495 945
yhteensä

Tilikauden 35 289 14 897 1 570 -19 758 31 998
voitto
yhteensä

SEGMENTTIEN
LIIKEVAIHTO
JA TILIKAUDEN
VOITTO
1-9/2022
1 000 EUR Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Eliminoinnit Konserni

TUOTOT
Ulkoinen 155 831 186 453 105 297 447 581
myynti
     154 490 186 453 105 297 446 240
Juomamyynti
     1 341 0 0 1 341
Laitepalvelut
Sisäinen 989 21 436 707 -23 132 0
myynti
Liikevaihto 156 820 207 889 106 004 -23 132 447 581
yhteensä

Tilikauden 39 646 13 575 19 436 -26 582 46 075
voitto
yhteensä

2.  LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Johdon työsuhde-etuudet

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
1 000 EUR 1-9 / 2023 1-9 / 2022 1-12 / 2022
Toimitusjohtaja 268 502 594
Hallituksen puheenjohtaja 60 52 73
Muut hallituksen jäsenet 124 120 172
Yhteensä 452 674 839

3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
30.9.2023       %

A-osakkeita, kpl 16 989 976 82,0
K-osakkeita, kpl 3 732 256 18,0
Yhteensä 20722 232 100,0

A-osakkeiden äänimäärä yhteensä 16 989 976 18,5
K-osakkeiden äänimäärä yhteensä 74 645 120 81,5
Äänimäärä yhteensä, kpl 91 635 096 100,0

Ääniä / A-sarjan osake 1
Ääniä / K-sarjan osake 20

Rekisteröity osakepääoma 30.9.2023 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 1,20 euroa/osake vuodelta 2022 (1,20 euroa/osake vuodelta 2021), yhteensä 24,8 (24,9) miljoonaa euroa. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksettiin 20.4.2023. Toinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksettiin 5.9.2023. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.

4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Katsauskaudella kirjattiin kannustinjärjestelmiin liittyviä kustannuksia yhteensä 524,4 tuhatta euroa.

5. OMAT OSAKKEET

Olvi Oyj:llä on katsauskauden lopussa hallussa yhteensä 28 692 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 880,8 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,14 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,03 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä on 0,17 prosenttia.

6. ULKONA OLEVIEN OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl
1-9 / 2023 1-9 / 2022 1-12 / 2022

  - keskimäärin 20690 017 20703 463 20700 783
  - jakson lopussa 20693 540 20692 828 20692 828

7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO
HELSINGIN PÖRSSISSÄ
1-9 / 2023 1-9 / 2022 1-12 / 2022
Olvin A-osakkeiden 1212 484 1985 713 2351 044
vaihto, kpl
Vaihdon arvo yhteensä, 36 537 71 236 82 916
1 000 EUR
Vaihdon osuus A 7,1 11,7 13,8
-osakkeiden
kokonaismäärästä, %

Osakkeiden keskikurssi, 30,13 35,92 35,31
EUR
Päätöspäivän kurssi, 30,20 31,50 33,15
EUR
Korkein noteeraus, EUR 34,95 52,00 52,00
Alhaisin noteeraus, EUR 26,80 29,40 29,40

8. ULKOMAISET JA
HALLINTAREKISTERÖIDYT
OMISTUKSET 30.9.2023
Arvo-osuusmäärä Äänimäärä Omistajia
kpl % kpl % kpl %
Suomalaiset yhteensä 16702 223 80,60 87615 087 95,61 22 843 99,61
Ulkomaiset yhteensä 67 584 0,33 67 584 0,07 78 0,34
Hallintarekisteröidyt 445 576 2,15 445 576 0,49 6 0,03
(ulkom.) yhteensä
Hallintarekisteröidyt 3506 849 16,92 3506 849 3,83 4 0,02
(kotim.) yhteensä
Yhteensä 20722 232 100,00 91635 096 100,00 22 931 100,00

9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
30.9.2023
K-sa A-sarj Yhteensä % Äänimäärä %

r
j
a a
1. Olvi-säätiö        2 36 890 3 254 15,71 48 168 52,57
613 517 693
3

904
2. Hortling Heikki kuolinpesä 903 103 1006 768 4,86 18173 040 19,83
*)                                    488 280
3. Hortling Timo Einari 212 49 262 040 1,26 4 306 912 4,70
888 152
4. Hortling-Rinne Marit     149 14 163 298 0,79 2 995 514 3,27
064 234
5. Nordea Bank Abp, hall.rek. 2003 2003 623 9,67 2003 623 2,19
623
6. Skandinaviska Enskilda Banken Ab 1442 1442 794 6,96 1442 794 1,57
(publ), Helsingin sivukonttori, 794
hall.rek.
7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö 828 828 075 4,00 828 075 0,90
Varma 075
8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 683 683 000 3,30 683 000 0,75
Ilmarinen 000
9. Hortling Pia Johanna 23 26 49 404 0,24 493 776 0,54
388 016
10. Hortling Jens Einari 23 16 39 604 0,19 483 976 0,53
388 216
Muut 56 10932 10989 53,02 12055 693 13,15
136 973 109
Yhteensä 3 73 16 20722 100,00 91635 096 100,00
989 232
2 976

256
*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja
määräysvallassa olevien nimissä
olevat osakkeet.

Olvi ei ole saanut tammi-syyskuun 2023 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.

10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
1 000 EUR
1-9 / 2023   1-9 / 2022   1-12 / 2022

Alkusaldo 208 165 229 356 229 356
Lisäykset 17 065 26 781 37 286
Vähennykset ja siirrot 28 -136 -152
Poistot ja arvonalentumiset -16 482 -15 784 -58 206
Kurssierot -251 7 181 -119
Yhteensä 208 525 247 398 208 165

11. VASTUUSITOUMUKSET
1000 EUR
30.9.2023 30.9.2022 31.12.2022
Annetut pantit ja vastuusitoumukset
   Omasta puolesta 3 225 10 004 2 608

Leasing- ja vuokravastuut:
   Alle vuoden sisällä erääntyvät 1 256 872 1 337
   1-5 vuoden sisällä erääntyvät 1 374 1 156 1 283
Leasing- ja vuokravastuut yhteensä 2 630 2 028 2 620

Muut vastuut 67 67 67

12. VALKO-VENÄJÄN LIIKETOIMINTASEGMENTIN ARVOSTUS

Tilinpäätökseen 31.12.2022 johto arvioi Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin kirjanpidollista arvoa muuttuneessa toimintaympäristössä. Arvioinnin perusteella kirjattiin 35,0 miljoonan euron arvonalentuminen. Johdon tekemän arvion ja testauksen perusteella Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin tasearvostus 30.9.2023 on olennaisesti oikealla tasolla eikä tehtyä arvonalennusta ole tarvetta muuttaa. Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin tasearvo 30.9.2023 oli 31,8 miljoonaa euroa.

13. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET

Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liiketulos ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).

Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.

Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.

Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari. Raportointikausien vertailtavuutta parantaakseen konserni esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina myös oikaistun liiketuloksen ja oikaistun tilikauden tuloksen. Oikaistu liiketulos lasketaan vähentämällä liiketuloksesta merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Vastaavat erät on vähennetty tilikauden tuloksesta laskettaessa oikaistua tilikauden tulosta.

Investoinnit koostuvat lisäyksistä pysyviin vastaaviin pois lukien IFRS 16 -standardin mukaiset lisäykset.

Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.

Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).

Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).