OLVI OYJ               Tilinpäätöstiedote 9.2.2024 klo 9.00

Olvi-konsernin tilinpäätös tammi-joulukuu 2023 - kannattavuus parani

Liikevaihto ja kannattavuus paranivat edelliseen vuoteen verrattuna vahvan alkuvuoden myyntivolyymin kasvun, toteutettujen hinnankorotusten ja laajaan, paikallisiin tarpeisiin vastaavan ja jatkuvasti kehittyvän tuotevalikoiman ansiosta.

• Myyntivolyymi laski 3,3 % johtuen portfoliomuutoksista, kampanjarakenteista ja hinnoittelusta.
• Liikevaihto oli 134,7 (136,1) miljoonaa euroa ja lasku 1,1 % oli myyntivolyymin laskua vähemmän.
• Kannattavuus parani merkittävästi; oikaistu liiketulos kasvoi 353,2 prosenttia ja oli 7,8 (1,7) miljoonaa euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Vertailukauden kannattavuuteen vaikutti voimakas kustannusinflaatio.
• Tase on pysynyt vahvana mahdollistaen liiketoiminnan kehittämisen ja investoinnit.

• Myyntivolyymi nousi 2,1 % vahvan alkuvuoden kotimarkkinoiden kysynnän ansiosta.
• Liikevaihto kasvoi 8,0 % ja oli 630,6 (583,7) miljoonaa euroa.
• Liiketulos oli 54,9 (22,4) miljoonaa euroa. Molempien vuosien liiketulokseen sisältyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä Valko-Venäjään liittyen.
• Oikaistu liiketulos oli 67,1 (59,8) miljoonaa euroa. Kustannusinflaation heikentämä kannattavuus parani hinnankorotusten ja toiminnan tehokkuuden kautta.
• Tulos per osake oli 1,85 (0,39) euroa.
• Hallitus ehdottaa jaettavaksi osingoksi 1,20 (1,20) euroa/osake.

Lähiajan näkymät 2024

Olvi-konsernin tilikauden 2024 oikaistun liiketuloksen odotetaan olevan 71-80 miljoonaa euroa.

Konsernin keskeisimmät tunnusluvut

10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos %
% 2023 2022 / %-yks.

2023 2022 / %
-yks.
Myyntivolyymi, Mltr 202,6 209,7 -3,3 975,8 956,1 2,1
Liikevaihto, MEUR 134,7 136,1 -1,1 630,6 583,7 8,0
Bruttokate, MEUR 50,6 45,9 10,2 235,6 219,9 7,2
% liikevaihdosta 37,6 33,8 37,4 37,7
Oikaistu liiketulos, MEUR 7,8 1,7 353,2 67,1 59,8 12,3
% liikevaihdosta 5,8 1,3 10,6 10,2
Liiketuloksen 0,0 -37,4 -12,2 -37,4
vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät, MEUR
Liiketulos, MEUR 7,8 -35,7 121,9 54,9 22,4 145,6
% liikevaihdosta 5,8 -26,2 8,7 3,8
Oikaistu tilikauden tulos 6,5 -1,1 666,6 50,7 44,9 12,7
MEUR
% liikevaihdosta 4,8 -0,8 8,0 7,7
Tilikauden tulos, MEUR 6,5 -38,5 116,8 38,5 7,5 411,2
% liikevaihdosta 4,8 -28,3 6,1 1,3
Tulos/osake, EUR 0,31 -1,81 116,9 1,85 0,39 379,7
Investoinnit, MEUR 7,6 10,1 -24,2 24,9 37,1 -32,7
Oma pääoma/osake, EUR 13,95 13,49 3,4
Omavaraisuusaste, % 59,0 57,5 1,5
Velkaantumisaste, % -8,5 -20,3 -11,8

Olvi esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina oikaistun liiketuloksen (Adjusted EBIT) ja oikaistun tilikauden tuloksen (Adjusted Profit for the period), joiden tavoitteena on parantaa raportointikausien vertailtavuutta. Tammi-joulukuun 2023 oikaistuun liiketulokseen ja tilikauden
tulokseen sisältymättömät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä 12,2 miljoonaa euroa ja ne liittyivät Valko-Venäjän tytäryhtiölle asetettuun sakkoon. Vertailuvuoden oikaisuerät olivat yhteensä 37,4 miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan kehitys

Toimitusjohtaja Patrik Lundell:

Loka-joulukuu 2023

Olvi-konsernin tuotteiden kuluttajakysyntä ja markkinaosuudet säilyivät vahvoina laajan tuoteportfolion ansiosta. Myyntivolyymimme laski 3,3 prosenttia, mikä oli markkinoiden keskimääräistä laskua vähemmän. Myyntivolyymin laskuun vaikutti muutokset tuoteportfoliossamme ja vertailukautta pienempi vientimyynti. Lisäksi vähittäiskaupassa havaittiin pientä ostovoiman heikentymistä. Myyntivolyymimme kuitenkin kasvoi hotelli- ja ravintolakanavassa (HoReCa) ja rajakaupassa. Tuoteryhmien osalta pystyimme kasvattamaan myyntiä vesi-, virvoitus-, kvass- ja energiajuomakategorioissa.

Liikevaihtomme laski 1,1 prosenttia. Valko-Venäjän euromääräiseen liikevaihtoon vaikutti merkittävästi heikentynyt valuuttakurssi. Suomessa liikevaihtomme kuitenkin kasvoi tehtyjen hinnankorotusten myötä.

Merkittävä kustannusten nousu rasitti kannattavuuttamme huomattavasti vuonna 2022. Vuoden 2023 aikana ja erityisesti Suomessa neljännellä vuosineljänneksellä voimaan tulleet hinnankorotukset näkyivät kannattavuuden parantumisena. Suhteellinen bruttokatteemme parani tämän ansiosta merkittävästi vertailukauteen nähden. Oikaistu liiketuloksemme kasvoi 353,2 prosenttia ja oli 7,8 miljoonaa euroa.

Alkuvuoden aikana päivitimme konsernistrategiamme tiiviissä yhteistyössä konserniyhtiöiden kanssa. Päivitetty strategiamme tähtää kannattavaan kasvuun ja kestävään omistaja-arvon kasvattamiseen. Strategiamme nojaa vahvan monipaikallisen markkina-asemamme mukanaan tuomiin kilpailuetuihin ja laajaan, paikallisiin tarpeisiin vastaavaan ja jatkuvasti kehittyvään tuotevalikoimaamme. Lanseerasimme strategiamme ja pitkän aikavälin tavoitteemme pääomamarkkinapäivässä 4.12.2023. Materiaalit löytyvät konsernin sijoittajasivuilta osoitteesta www.olvigroup.fi/sijoittajille.

Tammi-joulukuu 2023

Koko vuoden myyntivolyymimme kasvoi 2,1 ja liikevaihtomme 8,0 prosenttia. Myyntivolyymimme kasvoi hyvin alkuvuodesta, mutta kesäsesongin epäsuotuisa sää ja kuluttajahintojen nopea nousu näkyivät koko juomamarkkinan kehityksessä vuoden toisella vuosipuoliskolla. Markkinaosuutemme ovat pysyneet vahvoina miedoissa alkoholijuomissa ja kehittyneet positiivisesti alkoholittomissa tuotteissa. Liikevaihtomme kasvua tukivat vuoden aikana määrätietoisesti toteutetut kustannusten nousua kompensoineet hinnankorotukset ja alkuvuoden myyntivolyymin kehitys.

Oikaistu liiketuloksemme kasvoi 12,3 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 67,1 miljoonaa euroa. Tuloksentekokykymme parani erityisesti toisella ja neljännellä vuosineljänneksellä hinnankorotusten ansiosta. Vuoden 2023 aikana hankinnan ja valmistuksen kustannukset nousivat 8,6 prosenttia sekä logistiikan, myynnin ja markkinoinnin kustannukset 4,6 prosenttia. Hallinnon kustannukset olivat edellisvuotta pienemmät. Tuotantokustannuksemme ovat pysyneet vuonna 2023 korkealla tasolla eikä lähitulevaisuudessakaan ole nähtävissä merkittävää kustannusten laskua. Tämän vuoksi jatkamme kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä strategiamme mukaisesti.

Haluan esittää kiitokseni koko konsernin henkilöstölle, asiakkaillemme, kumppaneillemme sekä omistajillemme luottamuksestanne. Tästä on hyvä jatkaa yhdessä eteenpäin.

Segmenttikohtainen liiketoiminnan kehitys loka-joulukuu 2023

Suomessa hinnankorotukset paransivat kannattavuutta

Suomen liiketoimintojen liikevaihto kasvoi 6,9 ja myyntivolyymi laski 2,3 prosenttia. Myyntivolyymin laskusta huolimatta markkinaosuudet pysyivät aiemmalla tasolla. Myyntivolyymi laski vähittäis- ja rajakaupassa, HoReCa-myynti oli edellisen vuoden tasolla. Tuoteryhmistä alkoholittomien tuotteiden, kuten vesien myynti kasvoi, kun taas oluen myynti laski. Suomen liiketoimintojen liiketulos oli 2,1 miljoonaa euroa ja se nousi 872,9 prosenttia viime vuoden vertailujaksosta. Liiketulos kasvoi merkittävästi, kun kannattavuutta parannettiin muun muassa hinnankorotusten avulla. Kannattavuus ei kuitenkaan ole kustannuskriisiä edeltäneellä tasolla, joten kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä jatketaan vuoden 2024 aikana. 

 
Itämeren alueen liiketulos parani merkittävästi vertailukaudesta

Viennin ja konsernin sisäisen myynnin laskusta johtuen Itämeren alueen myyntivolyymi laski 8,6 prosenttia ja liikevaihto 3,5 prosenttia. HoReCa-myynti kuitenkin kasvoi. Tuoteryhmistä parhaiten myynti kehittyi vesissä. Liiketulos parani 194,6 prosenttia ja oli 2,0 miljoonaa euroa. Kannattavuus parani merkittävästi vuoden aikana tehtyjen kustannusten nousua vastaavien hinnankorotusten ja energiakustannuksissa saavutettujen säästöjen ansiosta. On huomioitava, että vertailukautena liiketulosta rasitti poikkeuksellisen nopea ja merkittävä tuotantokustannusten nousu. Liiketoiminnan kustannukset ovat edelleen korkealla tasolla ja nousua ennakoidaan monien kustannuserien osalta vielä vuoden 2024 aikana. Kustannusten nousuun vastataan tuotannon tehokkuuden parantamisella ja kohdennetuilla hinnankorotuksilla.    

Valko-Venäjän valuuttakurssi jatkoi heikentymistä

Valko-Venäjän segmentin liikevaihto laski 20,9 ja myyntivolyymi 2,1 prosenttia. Myyntivolyymin lasku johtui vertailukautta pienemmistä myyntikampanjoista. Kokonaiskysyntä markkinoilla kasvoi edelleen kaikissa tuotekategorioissa. Euromääräiseen liikevaihtoon vaikutti merkittävästi heikentynyt valuuttakurssi, sillä paikallisvaluutassa liikevaihto kasvoi 6,7 prosenttia. Raportoitu liiketulos kasvoi 132,1 prosenttia ja oli 3,9 miljoonaa euroa. Jos jätetään huomioimatta vertailukauteen kohdistuneet, myytävissä oloaikaan liittyneet ylimääräiset poistot*, vuoden 2022 neljännen vuosineljänneksen liiketulos olisi ollut 5,0 miljoonaa euroa. Tähän verrattuna liikevoitto laski 22,0 prosenttia. Tämä on linjassa sen kanssa, että valuuttakurssi on heikentynyt vertailukauteen nähden 35 prosenttia. Paikallisessa valuutassa liiketulos kasvoi 219,7 prosenttia ja ylimääräiset poistot vertailutiedoissa huomioiden 5,1 prosenttia.

*selitetty tuloskehitys kohdassa.

Investoinnit

Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-joulukuussa 24,9 (37,1) miljoonaa euroa. Investoinnit laskivat investointiprojektien aikataulumuutosten vuoksi. Investoinneista kohdistui 10,0 miljoonaa euroa Suomeen ja 12,9 miljoonaa euroa Itämeren alueen tytäryhtiöihin. Valko-Venäjällä tehtiin tytäryhtiön omalla tulorahoituksella vain tuotannon jatkuvuuden kannalta välttämättömiä korvausinvestointeja 2,0 miljoonalla eurolla.

Olvi panosti vuoden 2023 aikana investoinneissa ympäristöystävällisyyteen sekä toiminnan kustannustehokkuuteen ja kapasiteettiin. Vuoden aikana otettiin käyttöön muun muassa Iisalmen tehtaan hiilidioksidin uusi talteenotto- ja puhdistuslaitteisto sekä Liettuan uusi keittämö. Tuotantokapasiteettia parannettiin Tanskassa uudella täyttölinjainvestoinnilla. Lisäksi investoitiin liiketoiminnan kasvun vaatimaan tuotanto- ja varastointikapasiteettiin sekä operatiivisen tehokkuuden parantamiseen.

Olvi ilmoitti merkittävistä investoinneista Suomeen joulukuussa. Näillä investoinneilla lisätään ja uudistetaan keittämö- sekä varastointikapasiteettia. Investoinnit toteutetaan seuraavan kolmen vuoden aikana ja niiden kustannukseksi arvioidaan noin 45 miljoonaa euroa.

Vastuullisuus

Ympäristövastuu

Loppuvuodesta lähetettiin tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet hyväksyttäväksi Science Based Target -aloitteelle. Vuonna 2024 tullaan tekemään tarkempi suunnitelma tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden saavuttamiseksi arvoketjussa. Olvi-konsernin oman toiminnan hiilineutraaliuden saavuttamiseksi vuonna 2030 on olemassa kehyssuunnitelma, joka tarkentuu teknologioiden ja aikataulun osalta. Ensimmäinen iso askel tässä työssä saavutettiin, kun Olvi Oyj:n Iisalmen panimo saavutti hiilineutraaliuden omien toimintojen osalta ensimmäisenä Olvi-konsernin panimona. Hiilineutraalius perustuu pääosin biovoimalla tuotettuun energiaan ja vihreään sähköön. Pieni osuus biovoimalan päästöistä, joita ei voi välttää, on kompensoitu sertifioiduilla projekteilla. Konsernin hiilineutraaliustavoitteiden saavuttaminen vaatii investointeja uusiutuvan energian ratkaisuihin, hankittujen materiaalien päästövähennyksiä sekä logistiikan kehittämistä yhteistyössä arvoketjun muiden toimijoiden kanssa.

Sosiaalinen vastuu

Loppuvuodesta päivitettiin ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin ja ihmisoikeusriskien kartoituksen prosessia YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien periaatteiden (UNGPs) mukaisesti, eli kattaen työturvallisuuden ja hyvinvoinnin sekä työolosuhteisiin ja tasa-arvoisuuteen liittyvät vaikutukset. Tytäryhtiö Volfas Engelmanissa toteutettiin pilotti, jossa tunnistettiin suurimmat vaikutukset ja kehitysmahdollisuudet omassa toiminnassa ja arvoketjussa. Vakavia ihmisoikeusriskejä ei tunnistettu. Päivitetyn prosessin jalkauttamista jatketaan muihin konserniyhtiöihin vuonna 2024.

Hyvä hallintotapa

Olvi-konserni valmistautuu kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) vaateisiin. Toimintaperiaatteita ja eettisen liiketoimintatavan ohjeistusta (Code of Conduct) päivitettiin tulevan direktiivin vaateita huomioiden. Osa toimintaperiaatteista julkaistiin yhtiön nettisivuilla vastuullisuusosiossa.

Toiminnan kausiluonteisuus

Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liiketulos eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.

Myynnin kehitys

Olvi-konsernin tammi-joulukuun myyntivolyymi kasvoi 2,1 prosenttia ja oli 975,8 (956,1) miljoonaa litraa. Kasvu painottui alkuvuoteen ja neljännellä vuosineljänneksellä myyntivolyymit laskivat kaikissa raportointisegmenteissä.

Myyntivolyymi, 10-12/ 10-12/ Muutos % 1-12/ 2023 1-12/ 2022 Muutos %
miljoonaa 2023 2022
litraa
Suomi 60,3 61,8 -2,3 268,2 262,5 2,2
Itämeren alue 88,8 97,2 -8,6 431,5 450,2 -4,1
Valko-Venäjä 60,3 61,6 -2,1 321,2 295,6 8,7
Eliminoinnit -6,8 -10,9 -45,1 -52,2
Yhteensä 202,6 209,7 -3,3 975,8 956,1 2,1

Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto kasvoi 8,0 prosenttia ja oli 630,6 (583,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvuun vaikutti myyntivolyymin kasvun lisäksi myyntihintojen korotukset. Neljännellä vuosineljänneksellä Suomi-segmentissä jatkettiin hintojen korotuksia, joiden seurauksena liikevaihto kasvoi.

Liikevaihto, 10-12/ 10-12/ 2022 Muutos % 1-12/ 2023 1-12/ 2022 Muutos %
miljoonaa 2023
euroa
Suomi 53,3 49,9 6,9 229,3 206,7 10,9
Itämeren alue 59,8 61,9 -3,5 296,6 269,8 9,9
Valko-Venäjä 25,9 32,8 -20,9 135,3 138,8 -2,5
Eliminoinnit -4,3 -8,5 -30,6 -31,6
Yhteensä 134,7 136,1 -1,1 630,6 583,7 8,0

Tuloskehitys

Konsernin oikaistu liiketulos oli loka-joulukuussa 7,8 (1,7) miljoonaa euroa, mikä on 5,8 (1,3) prosenttia liikevaihdosta. Oikaistu tammi-joulukuun liiketulos kasvoi 12,3 prosenttia ja oli 67,1 miljoonaa euroa. Tammi-joulukuun liiketulos oli 54,9 miljoona euroa, mikä oli 145,6 prosenttia edellisvuoden vertailujaksoa enemmän. Valko-Venäjällä maksettu 12,2 miljoonan euron sakko laski raportointivuoden liiketulosta.

Valko-Venäjän segmentin neljännen vuosineljänneksen vertailukauden 2022 liiketulos ei ole vertailukelpoinen raportointikauden liiketuloksen kanssa. Vuonna 2022 viimeisen vuosineljänneksen liiketulokseen kirjattiin Valko-Venäjän segmenttiä koskevat poistot siltä ajalta, kun segmentti oli luokiteltuna myytävänä oleviin eriin. Näiden poistojen määrä liiketuloksessa on 3,3 miljoonaa euroa ja ilman niitä vertailukauden 2022 liiketulos on 5,0 miljoonaa euroa.

Oikaistu 10-12/ 10-12/ Muutos % 1-12/ 2023 1-12/ 2022 Muutos %
liiketulos, 2023 2022
miljoonaa euroa
Suomi 2,1 0,5 294,4 17,5 18,8 -6,7
Itämeren alue 2,0 -0,1 3 799,3 22,0 17,4 26,3
Valko-Venäjä * 3,9 1,7 132,1 28,9 25,1 14,8
Eliminoinnit -0,2 -0,4 -1,3 -1,5
Yhteensä 7,8 1,7 353,2 67,1 59,8 12,3

Liiketulos, 10-12/ 10-12/ 2022 Muutos % 1-12/ 2023 1-12/ 2022 Muutos %
miljoonaa 2023
euroa
Suomi 2,1 0,2 872,9 17,5 18,4 -5,1
Itämeren alue 2,0 -2,1 194,6 22,0 15,3 43,4
Valko-Venäjä 3,9 1,7 132,1 16,7 25,1 -33,6
*
Eliminoinnit -0,2 -35,4 -1,3 -36,5
Yhteensä 7,8 -35,7 121,9 54,9 22,4 145,6

* Valko-Venäjän segmenttiin ei sisälly poistoja vuoden 2023 aikana johtuen vuoden 2022 tilinpäätökseen kirjatusta arvonalennuksesta, joka kohdistettiin pysyviin vastaaviin.

Konsernin vuoden 2023 tulos verojen jälkeen oli 38,5 (7,5) miljoonaa euroa.

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos vuonna 2023 oli 1,85 (0,39) euroa ja neljännellä vuosineljänneksellä 0,31 (-1,81) euroa.

Rahoitusasema ja tase

Olvi-konsernin taseen loppusumma oli 490,0 (489,7). Oma pääoma per osake oli 13,95 (13,49) euroa. Omavaraisuusaste oli 59,0 (57,5) prosenttia ja velkaantumisaste -8,5 (-20,3) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, pysyi samalla hyvällä tasolla ja oli 1,3 (1,3). Korollisten velkojen määrä oli joulukuun lopussa 7,0 (4,1) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 2,9 (2,2) miljoonaa euroa.

Olvi-konsernin tase ja rahoitusasema ovat vahvat. Yhtiö on nettovelaton. Yhtiön kyky investoida on pysynyt hyvänä.

Kassavarat olivat joulukuun lopussa 31,5 miljoonaa euroa ja ne laskivat 29,7 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Liiketoiminnan rahavirta oli 28,0 (67,2) miljoonaa euroa. Käyttöpääomaa heikensi emoyhtiön vuoden 2023 alussa tekemä päätös siirtyä myyntisaamisten factoringrahoituksesta muihin lyhytaikaisen rahoituksen muotoihin, korkeammat varastotasot sekä Lidskoe Pivon maksama 12,2 miljoonaa euron sakko. Investointien rahavirta oli -27,7 (-36,9) miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta -27,5 (-26,2) miljoonaa euroa.

Henkilöstö

Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-joulukuussa oli 2 376 (2 335) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi 1,8 prosentilla.

Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin segmenteittäin:

10-12/ 2023 10-12/ 2022 Muutos % 1-12/ 2023 1-12/ 2022 Muutos %
Suomi 419 418 0,2 449 442 1,6
Itämeren 1 036 1 044 -0,8 1 066 1 049 1,6
alue
Valko 862 829 4,0 861 844 2,0
-Venäjä
Yhteensä 2 317 2 291 1,1 2 376 2 335 1,8

Hallitus ja johto

Yhtiökokouksesta lähtien hallituksessa on toiminut puheenjohtajana Nora Hortling ja varapuheenjohtajana Lasse Heinonen. Hallituksen jäseninä ovat olleet Juho Nummela, Päivi Paltola ja Christian Ståhlberg. Tarkastusvaliokunnan jäseninä ovat Lasse Heinonen, Nora Hortling ja Juho Nummela. Henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokuntaan kuuluu Nora Hortling, Päivi Paltola ja Christian Ståhlberg.

Olvi Oyj:n toimitusjohtajana on toiminut 1.1.2023 lähtien Patrik Lundell. Vuoden aikana Tanskan tytäryhtiön toimitusjohtaja vaihtui 27.2.2023. Uutena toimitusjohtajana toimii Jette Andersen. Olvi Oyj:n tuotantojohtajana ja johtoryhmän jäsenenä aloitti Tomi Vuorinen 1.3.2023 Lauri Multasen siirtyessä konsernin tuotantojohtajaksi.

Katsauskauden muut tapahtumat

Varsinainen yhtiökokous

Olvi Oyj:n 29.3.2023 järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan osakkeille osinkoa 1,20 (1,20) euroa tilivuodelta 2022. Osinko maksettiin kahdessa erässä 20.4.2023 ja 5.9.2023.

Yhtiökokouksen kaikki päätökset ovat nähtävissä 29.3.2023 julkistetussa tiedotteessa.

Konsernirakenteen muutokset

Olvi Oyj lunasti 22.6.2023 loput 20,0 prosenttia Servaali Oy:n osakekannasta. Lunastusvelka oli kirjattu konsernin taseeseen vuoden 2018 hankinnan yhteydessä. Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muita muutoksia vuoden 2023 aikana.

Olvin omistusosuudet tytäryhtiöissä ovat:

31.12.2023 31.12.2022 Muutos %-yks.
AS A. Le Coq, Viro 100,00 100,00 -
A/S Cēsu Alus, Latvia 99,88 99,88 -
AB Volfas Engelman, Liettua 99,67 99,67 -
OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä 96,36 96,36 -
Servaali Oy, Suomi 100,00 80,00 20,00
Helsingin tislaamo Oy, Suomi 100,00 100,00 -
A/S Bryggeriet Vestfyen, Tanska 100,00 100,00 -

Olvi Oyj omistaa 50,0 prosenttia Arctic Silence Oy:stä. Yhtiöllä ei ole ollut operatiivista toimintaa vuoden 2023 aikana. Lisäksi Olvi Oyj:n tytäryhtiöillä on yhtiöomistuksia. Helsingin tislaamo Oy omistaa 100,0 prosenttia Helsingin tislaamoravintola Oy:stä. A. Le Coq -yhtiöllä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa. A/S Cēsu Alus -yhtiöllä on 100 prosentin omistusosuus SIA Piebalgas Alus -yhtiön osakekannasta. AB Volfas Engelmanilla on 100 prosentin omistusosuus UAB Uniqasta ja UAB Alaus Pintasta. OAO Lidskoe Pivo omistaa 100-prosenttisesti Trade House Lidskoe Pivon. A/S Bryggeriet Vestfyen omistaa 95,81 prosenttia A/S Dansk Coladrik -yhtiöstä.

Osakeperusteiset maksut

Pitkän aikavälin palkitsemisen tavoitteena on Olvin strategian ja tavoitteiden saavuttaminen, omistaja-arvon lisääminen, kilpailukyvyn kasvattaminen, kannattavan kasvun ja suhteellisen kannattavuuden tukeminen sekä toimivan johdon ja avainhenkilöiden sitouttaminen. Osakepohjaisissa kannustinjärjestelmissä on vähintään kahden vuoden ansaintajakso. Ansaintajakson päättyessä arvioidaan miten suorituskriteerit ovat toteutuneet ja mahdollinen maksettava palkkio riippuu onnistumisesta näissä asetetuissa tavoitteissa.

Kannustinjärjestelmistä ja niihin liittyvistä omien osakkeiden hankinnoista on tarkempi selvitys tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdissa 4 ja 5.

Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta

Geopoliittinen tilanne

Geopoliittinen tilanne on vaikuttanut Olvin toimintaympäristöön. Ukrainan sota on lisännyt merkittävästi liiketoiminnan riskejä. Koronapandemia aiheutti saatavuusongelmia sekä raaka-aineissa että pakkausmateriaaleissa ja Ukrainan sota vaikeutti entisestään materiaalien hankintaa. Pakkausmateriaalien hinnat jatkoivat koronapandemian aikana alkanutta nousua vuoden 2023 aikana. Raaka-aineiden hinnat, varsinkin ohramallas, sokeri sekä hiilidioksidi, ovat historiallisesti korkealla tasolla. Hintojen ja saatavuuden epävarmuus on jatkunut markkinoilla niin sodan kuin ilmastonmuutoksen aiheuttamien sääilmiöiden vuoksi. Energian hinnan suuret vaihtelut jatkuvat edelleen. Logistiikkakustannukset ovat jääneet korkealle tasolle polttoaineiden hintojen nousun vuoksi. Olvi vastaa kustannusten nousuun parantamalla toiminnan tuottavuutta sekä tarkastelemalla myyntihintojen riittävyyttä kannattavuuden säilyttämiseksi.

Aseelliset iskut Punaisellamerellä ovat vaikuttaneet rahtireitteihin Aasiasta Eurooppaan. Pitenevien rahtireittien ja Punaisenmeren levottomuuksien vuoksi rahtien hinnat, konttien ja rahtilaivojen riittävyys sekä pitenevät toimitusajat voivat nostaa materiaalien ja rahtien hintoja sekä aiheuttaa saatavuushaasteita lähikuukausien aikana.

Kuluttajakäyttäytyminen

Kuluttajahinnat ovat nousseet nopeasti erityisesti Euroopassa. Yleinen kustannusinflaatio heikentää edelleen kuluttajien ostovoimaa ja vaikuttaa kuluttajakäyttäytymiseen. Tämä muutos näkyy jo kulutuksen siirtymisenä edullisempiin tuotevaihtoehtoihin, lisäksi kulutus voi kokonaisuudessaan laskea ja premiumisaatiotrendi pysähtyä. Olvi-konserni vastaa muutokseen kehittämällä tuoteportfoliota kulutuskysyntää vastaavasti ja huolehtimalla markkinaosuuksien ylläpitämisestä ja vahvistamisesta.

Valko-Venäjän toimintaympäristö

Huomattavaa epävarmuutta liittyy Valko-Venäjän liiketoimintoihin kohdistuen valuuttakurssin heikentymiseen, toimintaympäristön ja paikallisen lainsäädännön ennakoimattomuuteen, kauppapakotteisiin ja länsimaihin suuntautuvan rahaliikenteen toimivuuteen. Olvin paikalliseen tytäryhtiöön kohdistettiin Valko-Venäjän valtion valvontakomitean erityistarkastus. Tarkastuksesta seurasi merkittävä sakko, joka heikensi paikallisia kassavaroja toisella vuosineljänneksellä merkittävästi. Olvin tytäryhtiö toimii Valko-Venäjällä omalla kassavirtarahoituksella. Rahavarat olivat katsauskauden lopussa 7,1 miljoonaa euroa. Valko-Venäjällä ulkomaalaisomisteisten yhtiöiden myynnin estävään lainsäädäntöön tehdyistä muutoksista huolimatta, Olvin tytäryhtiön osakkeita koskeva myyntikielto pysyy voimassa, eikä Olvilla ole tällä hetkellä lupaa osakkeiden myyntiin.

Muut ajankohtaiset riskit

Suomen poliittisten lakkojen jatkuessa Olville voi aiheutua merkittäviä taloudellisia menetyksiä. Nämä taloudelliset riskit liittyvät erityisesti tuotannon ja toimitusketjun toimivuuteen sekä asiakkaiden kykyyn toimia.

Kyberturvallisuusuhat ovat kasvaneet muun muassa maailmanlaajuisen geopoliittisen tilanteen kärjistymisen vuoksi. Olvi-konsernissa kasvaneisiin tietoturvauhkiin on varauduttu monenlaisilla tavoilla. Henkilöstön koulutusta järjestetään, uhkista tiedotetaan säännöllisesti ja perehdytyksessä kyberturvallisuusohjeet käydään läpi. Olvin tietojärjestelmiä suojataan säännöllisillä päivityksillä, varmistuksilla, palomuureilla, haittaohjelmien torjuntaohjelmilla, sisällönsuodattimilla ja uhkien tunnistusohjelmilla. Näiden kyberturvallisuusohjelmien havaintoja hallinnoidaan 24/7/365 SOC-tietoturvapalvelulla. Vuonna 2024 keskitymme tietoturvan osalta muun muassa palautumissuunnitelman päivittämiseen, varmistusratkaisun ja palomuurien uusimiseen sekä loppukäyttäjien koulutuksen parantamiseen.

Toimintaan liittyy useita vastuullisuuteen liittyviä riskejä, joiden tunnistaminen, arviointi ja varautuminen on noussut merkittäväksi osaksi riskienhallintaa. Olemme tunnistaneet näitä osana strategisia, liiketoiminnallisia, taloudellisia ja compliance-riskejä. Vastuullisuusriskejä kartoitetaan useiden eri riskikartoitusten yhteydessä, kuten ihmisoikeus- ja ilmastonmuutosarvioinnissa.

Varautuminen

Olvi-konsernissa on tehty useita skenaarioita liiketoimintaympäristön kehitykseen liittyen ja valmistauduttu vastaamaan muuttuviin tilanteisiin. Yhtiö on varautunut tuotannollisiin häiriöihin ja laatinut jatkuvuussuunnitelmia muun muassa henkilöstön, raaka-aineiden ja energian saatavuuteen liittyen. Yhtiö on tehnyt investointeja energian saannin turvaamiseksi ja varmistanut raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien hankintaa. Erityisesti huomiota on kiinnitetty riskiarvioiden mukaisiin riskienhallintasuunnitelmien riittävyyteen sekä uusien riskien arviointitapojen käyttöönottoon muun muassa tieto- ja vastuullisuusriskien osalta. Valko-Venäjän toimintojen eriyttämistä konsernista on tehty määrätietoisesti ja skenaarioiden perusteella valmistauduttu yllä mainittuihin epävarmuuksiin.

Tarkempi kuvaus normaaleista liiketoimintaan liittyvistä riskeistä on nähtävillä Olvi-konsernin toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internetsivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Olvi Oyj antoi 29.1.2024 julkaistulla tiedotteella positiivisen tulosvaroituksen ja arvioi oikaistun liiketuloksen 2023 kasvavan noin 12 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.

Vuodesta 2024 alkaen johtoryhmärakennetta selkeytetään erottamalla Yhtiön kotimaan ja konsernin johtoryhmävastuut. Tämän mukaisesti 1.1.2024 Olvi-konsernille on perustettu ja nimitetty johtoryhmä, jolla vahvistetaan konsernitasoisen strategian toteutusta. Paikallisyhtiöt vastaavat jatkossakin paikallisista asiakassuhteista, kaupallisesta toiminnasta, tuotekehityksestä ja kuluttajatuntemuksesta. Konsernin johtoryhmään on nimettyseuraavat vastuualueet ja henkilöt:

Toimitusjohtaja - Patrik Lundell

Talous- ja tietohallintojohtaja - Tiina-Liisa Liukkonen

Henkilöstö- ja viestintäjohtaja - Marjatta Rissanen

Vastuullisuus- ja hankintajohtaja - Pia Hortling

Liiketoiminnan kehitysjohtaja - Peep Akkel

Lakiasiainjohtaja -Esa Hyttinen (29.2.2024 alkaen)

Katsauskauden jälkeen ei ole muita merkittäviä raportoitavia tapahtumia.

Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä

Emoyhtiö Olvi Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 146,7 (131,0) miljoonaa euroa, josta tilikauden voitto oli 41,1 (41,7) miljoonaa euroa.

Olvi Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti:

1) osinkona jaetaan 1,20 (1,20) euroa vuodelta 2023 sekä K- että A-sarjan osakkeelle eli yhteensä 24,8 (24,8) miljoonaa euroa. Osinko on 64,9 (311,4) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta ja 49,2 (54,7) prosenttia oikaistusta osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksetaan 18.4.2024 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 28.3.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksetaan 3.9.2024 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 27.8.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Olvin omille osakkeille ei makseta osinkoa.

2) emoyhtiön vapaaseen omaan pääomaan jätetään 121,9 miljoonaa euroa.

TALOUDELLISET TIEDOTTEET VUONNA 2024

Olvi-konsernin vuosikertomus ja yhtiökokouskutsu julkaistaan 29.2.2024. Vuosikertomus sisältää hallituksen toimintakertomuksen, konsernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen sekä tilintarkastuskertomuksen tilikaudelta 1.1. - 31.12.2023. Vuosikertomus sisältää vastuullisuusraportin, selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä palkitsemisraportin tilivuodelta 2023. Vuosikertomus ja yhtiökokouskutsu ovat luettavissa Olvi Oyj:n internetsivuilta.

Vuoden 2024 osavuosikatsausten julkaisuajankohdat:

osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 18.4.2024,

puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 13.8.2024 ja

osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 16.10.2024.

OLVI OYJ
Hallitus
Webcast

Olvi Oyj järjestää toimitusjohtajan tiedotustilaisuuden, jota voi seurata osoitteessa
https://olvi.videosync.fi/q4-2023 tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivänä klo 13.00 alkaen.
Tiedotustilaisuus pidetään englanniksi.

Tallenne webcast-lähetyksestä on katsottavissa myöhemmin yhtiön verkkosivuilla
https://www.olvigroup.fi/tiedotteet-ja-julkaisut/taloudelliset-tiedotteet/

Lisätietoja:

Patrik Lundell, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050
Tiina-Liisa Liukkonen, talous- ja tietohallintojohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050

TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- tilinpäätöstiedotteen liitetiedot, taulukko 5

JAKELU:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 EUR
10-12 10-12 1-12 1-12 / 2022
/ 2023 / 2022 / 2023

Bruttotuotot 290 299 1326 1253782
542 945 568
Valmisteverot ja muut vähennettävät erät -155 -163 -695 -670 079
882 823 963
Liikevaihto 134 136 630 583 703
660 122 605

Hankinnan ja valmistuksen kulut -84 -90 -394 -363 816
012 180 977
Bruttokate 50 648 45 942 235 219 887
628

Logistiikan, myynnin ja markkinoinnin -30 -32 -126 -120 997
kulut 907 239 605
Hallinnon kulut -11 -14 -41 -42 415
456 605 472
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -467 -34 -12 -34 111
779 633
Liiketulos 7 818 -35 54 22 364
681 918

Rahoitustuotot 475 1 206 990 1 593
Rahoituskulut -453 -3 979 -1 -5 628
682
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten 45 45 45 45
tuloksesta
Tulos ennen veroja 7 885 -38 54 18 374
409 271

Tuloverot * -1 410 -140 -15 -10 848
798
TILIKAUDEN VOITTO 6 475 -38 38 7 526
549 473

Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät -427 -13 -5 1 638
muuntoerot 099 003
Eriin liittyvät tuloverot 0 154 0 0
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 6 048 -51 33 9 164
494 470

Tilikauden voiton jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille 6 327 -37 38 7 977
386 251
- määräysvallattomille omistajille 148 -1 163 222 -451

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille 5 716 -49 33 9 674
811 430
- määräysvallattomille omistajille 332 -1 683 40 -510

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
voitosta laskettu tulos/osake, EUR
- laimentamaton 0,31 -1,81 1,85 0,39
- laimennettu 0,31 -1,81 1,85 0,39

* 1-12/2023 tuloveroihin sisältyy 3,3 miljoonaa euroa edellisten tilikausien veroja, jotka kohdistuvat Valko-Venäjän segmenttiin.

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 2
TASE
1 000 EUR 31.12.2023 31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 10 518 10 972
Liikearvo 22 204 22 204
Aineelliset hyödykkeet 213 182 208 165
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 1 032 1 025
Muut sijoitukset 1 042 1 046
Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset 5 544 1 377
Laskennalliset verosaamiset 4 370 2 569
Pitkäaikaiset varat yhteensä 257 892 247 358

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 74 190 70 891
Myyntisaamiset ja muut saamiset 125 815 109 712
Tuloverosaaminen 645 506
Rahavarat 31 458 61 207
Lyhytaikaiset varat yhteensä 232 108 242 316
VARAT YHTEENSÄ 490 000 489 674

OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 20 759 20 759
Muut rahastot 1 092 1 092
Käyvän arvon rahasto 295 295
Omat osakkeet -881 -1 079
Muuntoerot -56 768 -52 030
Kertyneet voittovarat 324 120 310 194
288 617 279 231
Määräysvallattomien omistajien osuus 721 2 514
Oma pääoma yhteensä 289 338 281 745

Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 4 098 1 983
Muut velat 782 3 667
Laskennalliset verovelat 14 100 13 466

Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 2 908 2 164
Ostovelat ja muut velat 178 751 186 362
Tuloverovelka 23 287
Velat yhteensä 200 662 207 929
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 490 000 489 674

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN
MUUTOKSISTA
1 000 EUR Osake Muut Käyvän Omien Muunto Voitto Määräys Yhteensä
-pääoma rahastot arvon osakkeiden -erot -varat -vallattomien
rahasto rahasto
omistajien
osuus
Oma pääoma 1.1.2023 20 759 1 092 295 -1 079 -52 310 2 514 281 745
030 194
Laaja tulos:
     Tilikauden tulos 38 251 222 38 473
     Muut laajan tuloksen
erät:
          Muuntoerot -4 821 -182 -5 003
Tilikauden laaja tulos -4 821 38 251 40 33 470
yhteensä
Liiketoimet omistajien
kanssa:
     Osingonmaksu -24 -557 -25 374
817
     Osakepalkitseminen, 619 619
työsuorituksen arvo
     Omien osakkeiden -604 -604
hankinta
     Omien osakkeiden 802 -1 374 -572
liikkeeseenlasku
henkilöstölle
     Aikaisempia kausia 83 -7 -22 54
koskeva oikaisu
Liiketoimet omistajien 198 83 -25 -579 -25 877
kanssa yhteensä 579
Tytäryhtiöomistusosuuksien
muutokset:
      Määräysvallattomien 1 254 -1 254 0
omistajien osuuden muutos
Tytäryhtiöomistusosuuksien 1 254 -1 254 0
muutokset yhteensä
Oma pääoma 31.12.2023 20 759 1 092 295 -881 -56 324 721 289 338
768 120
1 000 EUR Osake Muut Käyvän Omien Muunto Voitto Määräys Yhteensä
-pääoma rahastot arvon osakkeiden -erot -varat -vallattomien
rahasto rahasto
omistajien
osuus
Oma pääoma 1.1.2022 20 759 1 092 295 -438 -53 326 3 627 297 624
727 016
Laaja tulos:
     Tilikauden tulos 7 977 -451 7 526
     Muut laajan tuloksen
erät:
          Muuntoerot 1 697 -59 1 638
Tilikauden laaja tulos 1 697 7 977 -510 9 164
yhteensä
Liiketoimet omistajien
kanssa:
     Osingonmaksu -24 -371 -25 226
855
     Osakepalkitseminen, 1 076 1 076
työsuorituksen arvo
     Omien osakkeiden -641 -641
hankinta
     Aikaisempia kausia -20 -20
koskeva oikaisu
Liiketoimet omistajien -641 -23 -371 -24 811
kanssa yhteensä 799
Tytäryhtiöomistusosuuksien
muutokset:
      Määräysvallattomien -232 -232
omistajien osuuksien
hankinta
      Määräysvallattomien 232 -232 0
omistajien osuuden muutos
Tytäryhtiöomistusosuuksien 0 -232 -232
muutokset yhteensä
Oma pääoma 31.12.2022 20 759 1 092 295 -1 079 -52 310 2 514 281 745
030 194

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 4
RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR
1-12 / 2023 1-12 / 2022

Tilikauden voitto 38 473 7 526
Oikaisut:
     Poistot ja 24 779 64 532
arvonalentumiset
     Muut oikaisut 11 778 14 509
Käyttöpääoman muutos:
     Myynti- ja muiden -20 279 -9 578
saamisten muutos
     Vaihto-omaisuuden -6 377 -12 349
muutos
     Osto- ja muiden -4 789 16 536
velkojen muutos
Maksetut korot -408 -449
Saadut korot 531 292
Saadut osingot 10 5
Maksetut verot -15 764 -13 861
Liiketoiminnan rahavirta 27 954 67 163
(A)

Investoinnit aineellisiin -25 550 -37 392
ja aineettomiin
hyödykkeisiin
Aineellisten ja 591 976
aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot
Määräysvallattomien -2 737 -378
omistajien osuuksien
hankinta
Investoinnit muihin 0 -163
sijoituksiin
Saadut osingot 41 38
Investointien rahavirta (B) -27 655 -36 919

Lainojen nostot 4 577 11 351
Lainojen takaisinmaksut -6 165 -11 674
Omien osakkeiden hankinta -604 -641
Maksetut osingot -25 339 -25 268
Rahoituksen rahavirta (C) -27 531 -26 232

Rahavarojen lisäys (+) / -27 232 4 012
vähennys (-) (A+B+C)

Rahavarat 1.1. 61 207 58 741
Valuuttakurssimuutosten -2 517 -1 546
vaikutus
Rahavarat 31.12. 31 458 61 207

OLVI-KONSERNITAULUKKO 5

TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä tilinpäätöksessä.

Tilinpäätöstiedotteen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Valko-Venäjän ruplan vaihtokurssina on käytetty Valko-Venäjän keskuspankilta saatuja kursseja. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Tilinpäätöstiedotteessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.

1.  SEGMENTTI
-INFORMAATIO
SEGMENTTIEN
LIIKEVAIHTO
JA TILIKAUDEN
VOITTO
1-12/2023
1 000 EUR Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Eliminoinnit Konserni

TUOTOT
Ulkoinen 228 200 267 375 135 030 630 605
myynti
     225 991 267 375 135 030 628 396
Juomamyynti
     2 209 0 0 2 209
Laitepalvelut
Sisäinen 1 056 29 266 297 -30 619 0
myynti
Liikevaihto 229 256 296 641 135 327 -30 619 630 605
yhteensä

Tilikauden 40 706 15 825 3 030 -21 088 38 473
voitto
yhteensä

SEGMENTTIEN
LIIKEVAIHTO
JA TILIKAUDEN
VOITTO
1-12/2022
1 000 EUR Suomi Itämeren alue Valko-Venäjä Eliminoinnit Konserni

TUOTOT
Ulkoinen 205 297 240 393 138 013 583 703
myynti
     203 498 240 393 138 013 581 904
Juomamyynti
     1 799 0 0 1 799
Laitepalvelut
Sisäinen 1 414 29 405 771 -31 590 0
myynti
Liikevaihto 206 711 269 798 138 784 -31 590 583 703
yhteensä

Tilikauden 42 531 11 639 19 663 -66 307 7 526
voitto
yhteensä

Tilikauden 2022 voittoon kohdistuvat eliminoinnit sisältävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä Valko-Venäjän liiketoimintasegmenttiin tehdyn arvonalennuksen 35,0 miljoonaa euroa.

2.  LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Johdon työsuhde-etuudet

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
1 000 EUR 1-12 / 2023 1-12 / 2022
Toimitusjohtaja 358 594
Hallituksen puheenjohtaja 93 73
Muut hallituksen jäsenet 165 172
Yhteensä 616 839

3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
31.12.2023       %

A-osakkeita, kpl 16 989 976 82,0
K-osakkeita, kpl 3 732 256 18,0
Yhteensä 20722 232 100,0

A-osakkeiden äänimäärä yhteensä 16 989 976 18,5
K-osakkeiden äänimäärä yhteensä 74 645 120 81,5
Äänimäärä yhteensä, kpl 91 635 096 100,0

Ääniä / A-sarjan osake 1
Ääniä / K-sarjan osake 20

Rekisteröity osakepääoma 31.12.2023 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 1,20 euroa/osake vuodelta 2022 (1,20 euroa/osake vuodelta 2021), yhteensä 24,8 (24,9) miljoonaa euroa. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksettiin 20.4.2023. Toinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksettiin 5.9.2023. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.

4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Olvi Oyj:n hallitus päätti vuonna 2021 kolmesta uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä: suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelemästä 2021-2025, lisäosakejärjestelmästä 2021-2022 sekä sitouttavasta osakejärjestelmästä 2021-2025. Pitkän aikajänteen palkitsemisen tavoitteena on tukea Olvin tavoitteiden saavuttamista, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuvat kannustinjärjestelmät. 

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2021-2025 on neljä ansaintajaksoa, tilikaudet 2021-2022, 2021-2023, 2022-2024 ja 2023-2025. Ansaintajaksoilla 2021-2022 ja 2021-2023 palkkiot perustuivat konsernin kumulatiiviseen euromääräiseen liiketulokseen ja alkoholittomien tuotteiden myyntivolyymin kasvuun. Ansaintajaksolta 2021-2022 maksettavat nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla yhteensä enintään noin 6100 Olvi Oyj:n A-osaketta ja ansaintajaksolta 2021-2023, yhteensä enintään noin 10 000 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Lisäosakejärjestelmässä 2021-2022 oli yksi sitouttamisjakso, tilikaudet 2021-2022. Järjestelmässä kohderyhmällä oli mahdollista saada lisäosakkeita sijoittamalla henkilökohtaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeisiin. Sitouttamisjaksolta maksettavat nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla yhteensä enintään noin 14 300 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Päättyneet osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Olvi-konsernissa päättyi avainhenkilöitä koskeva suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2021-2022, jonka ansaintajakso oli 15.2.2021 - 14.2.2023. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuului 12 henkilöä mukaan lukien Olvin johtoryhmän jäsenet ja palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä 5 900 A-osaketta.

Toisella vuosineljänneksellä Olvi-konsernissa päättyi avainhenkilöitä koskeva lisäosakejärjestelmä 2021-2022, jonka ansaintajakso oli 15.4.2021 - 14.4.2023. Palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti sekä Olvi Oyj:n A-osakkeina että rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä 11 395 A-osaketta. Kannustinjärjestelmän kohderyhmään kuului 49 henkilöä mukaan lukien Olvin johtoryhmän jäsenet.

Olvi Oyj:n edellisen toimitusjohtajan työvelvoitteen päätyttyä 31.12.2022 kannustinjärjestelmien sääntöjen mukaisesti ja hallituksen päätöksellä toimitusjohtajalle erääntyi maksettavaksi suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajaksoilta 2021-2023 ja 2022-2024 nettomääräisesti yhteensä 3 317 Olvi Oyj:n A-osaketta. Palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkion määrä perustui kannustinjärjestelmän ansaintajaksosta kuluneeseen aikaan sekä suoriteperusteisen järjestelmän ansaintakriteerien arvioituun toteumaan.

Päätös osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2023-2025 ehdoista

Olvi Oyj:n hallitus tiedotti 2.3.2023 antamallaan pörssitiedotteella suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2023-2025 ehdoista ja kohderyhmästä. Ansaintajaksolla 2023-2025 palkkiot perustuvat konsernin Itämeren ja Suomen segmenttien kumulatiivisen euromääräiseen liiketulokseen ja konsernin kumulatiiviseen alkoholittomien tuotteiden myyntivolyymiin sekä konsernin koko arvoketjun CO2-päästöjen vähentämiseen verrattuna vuoden 2021 tasoon. Ansaintajaksolla maksettavat nettomääräiset palkkiot ovat yhteensä enintään 10 600 Olvi Oyj:n A-osaketta. Ansaintajaksolla 2023-2025 ohjelmaan kuuluu 16 henkilöä mukaan lukien Olvin toimitusjohtaja ja muut Olvin johtoryhmän jäsenet.

Päätökset uusista osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä

Olvi Oyj:n hallitus päätti 16.10.2023 kokouksessaan uudesta yhtiön toimitusjohtajan osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Ohjelman tavoitteena on tukea yhtiön tavoitteiden saavuttamista ja sitouttaa toimitusjohtajaa yhtiöön vahvistamalla omistajalähtöisyyttä ja tarjoamalla yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva kannustinjärjestelmä. Toimitusjohtajan suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä on yksi sitouttamisjakso, joka alkaa 1.12.2023 ja päätyy 31.1.2025. Järjestelmässä toimitusjohtajalla on mahdollista saada palkkiona yhteensä yksi Olvi Oyj:n A-osake kutakin henkilökohtaisesti sijoitettua Olvi Oyj:n A-osaketta kohden. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan sitouttamisjakson päättymisen jälkeen.

Suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä toimitusjohtajalla on mahdollisuus ansaita 0,5 osaketta sitoutumisen ja jatkuvan osakeomistuksen perusteella ja 0,5 osaketta Olvin hallituksen asettaman ansaintakriteerin saavuttamisen perusteella. Hallitus on asettanut sitouttamisjaksolle 2023-2025 ansaintakriteeriksi Olvi Oyj:n A-osakkeen kokonaistuoton kehityksen (TSR). Sitouttamisjaksolta maksettavat nettomääräiset palkkiot ovat yhteensä enintään 1 000 Olvi Oyj:n A-osaketta. Palkkiot maksetaan osittain Olvi Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana.

Olvi Oyj:n hallitus päätti 19.12.2023 kokouksessaan perustaa kaksi uutta pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille; suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ja sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän. Järjestelmien tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön sekä tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaitsemiseen ja kerryttämiseen perustuvat kannustinjärjestelmät.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2024-2028 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2024-2026, 2025-2027 ja 2026-2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajakson alkamisesta ja sen yksityiskohdista. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollisuus ansaita Olvi Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen perusteella. Olvi Oyj painottaa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän ansaintakriteereissä yhtiön ESG-tavoitteita, kuten hiilineutraaliustavoitetta ja alkoholittomien tuotteiden myynnin osuuden kasvattamista. Ensimmäisen ansaintajakson 2024-2026 ansaintakriteereinä ovat Itämeren ja Suomen segmenttien kumulatiivinen liiketulos, alkoholittomien tuotteiden myynti sekä oman tuotannon hiilineutraalius.

Järjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2024-2026 noin 37 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön toimitusjohtaja. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 43 150 Olvi Oyj:n A-osakkeen arvoa, johon lisätään vastaavan arvoinen käteisosuus, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen, viimeistään viiden kuukauden kuluessa. Pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos avainhenkilön työsopimus- tai palvelussuhde päättyy ennen palkkion maksua. Järjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksolta 2024-2026 maksettaville palkkioille saavutetaan.

Konsernin johtoryhmän jäsen, mukaan lukien toimitusjohtaja, on velvoitettu omistamaan 50 prosenttia ansaitsemistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa 50 prosentin suuruista osuutta hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä kalenterivuonna. Tämä Olvi Oyj:n osakkeiden määrä on omistettava niin kauan kuin jäsenyys konsernin johtoryhmässä jatkuu. 

Sitouttavaa osakepalkkiojärjestelmää 2024-2028 on tarkoitus käyttää hallituksen tarpeelliseksi katsomissa tilanteissa, esimerkiksi avainhenkilöiden sitouttamiseksi yhtiöön ja uusien työntekijöiden houkuttelemiseksi. Palkkiot perustuvat jatkuvaan työsuhteeseen, ja pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos avainhenkilön työsopimus- tai palvelussuhde päättyy ennen palkkion maksua. Järjestelmän palkkiot maksetaan toukokuun 2025, 2026, 2027, 2028, 2029, 2030, 2031 ja 2032 loppuun mennessä, mutta kuitenkin vähintään kaksitoista (12) kuukautta palkkion lupaamisen jälkeen. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 6 000 Olvi Oyj:n A-osakkeen arvoa, johon lisätään vastaavan arvoinen käteisosuus, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.

Tilikaudella kirjattiin kyseisiin kannustinjärjestelmiin liittyviä kustannuksia yhteensä 619,1 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.

5. OMAT OSAKKEET

Olvi Oyj:llä oli tammikuun 2023 alussa hallussa 29 404 kappaletta omia osakkeita. Olvi Oyj:n hallitus päätti 28.2.2023 kokouksessaan käynnistää omien osakkeiden hankinnan varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2022 antaman valtuutuksen perusteella, ja hankkia enintään 20 000 A-osaketta. Osakkeiden hankinta alkoi 2.3.2023 ja päättyi 14.3.2023. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 29.3.2023, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta. Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.

Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj luovutti tilikauden aikana päättyneiden suoriteperusteisen osakejärjestelmän ja lisäosakejärjestelmän kohderyhmien henkilöille yhteensä 20 712 kappaletta omia osakkeitaan hankintahintaan 803,0 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:llä on tilikauden lopussa hallussa yhteensä 28 692 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 880,8 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,14 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,03 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä on 0,17 prosenttia.

6. ULKONA OLEVIEN OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl
1-12 / 2023 1-12 / 2022

  - keskimäärin 20690 905 20700 783
  - jakson lopussa 20693 540 20692 828

7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ
1-12 / 2023 1-12 / 2022
Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl 1608 889 2351 044
Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR 48 077 82 916
Vaihdon osuus A-osakkeiden kokonaismäärästä, % 9,5 13,8

Osakkeiden keskikurssi, EUR 29,88 35,31
Päätöspäivän kurssi, EUR 28,05 33,15
Korkein noteeraus, EUR 34,95 52,00
Alhaisin noteeraus, EUR 26,80 29,40

8. ULKOMAISET JA
HALLINTAREKISTERÖIDYT
OMISTUKSET 31.12.2023
Arvo-osuusmäärä Äänimäärä Omistajia
kpl % kpl % kpl %
Suomalaiset yhteensä 16799 490 81,07 87712 354 95,72 22 941 99,63
Ulkomaiset yhteensä 69 173 0,33 69 173 0,08 74 0,32
Hallintarekisteröidyt 451 230 2,18 451 230 0,49 6 0,03
(ulkom.) yhteensä
Hallintarekisteröidyt 3402 339 16,42 3402 339 3,71 4 0,02
(kotim.) yhteensä
Yhteensä 20722 232 100,00 91635 096 100,00 23 025 100,00

9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
31.12.2023
K-sa A-sarj Yhteensä % Äänimäärä %

r
j
a a
1. Olvi-säätiö        2 36 890 3 254 15,71 48 168 52,57
613 517 693
3

904
2. Hortling Heikki kuolinpesä 903 103 1006 768 4,86 18173 040 19,83
*)                                    488 280
3. Hortling Timo Einari 212 49 262 040 1,26 4 306 912 4,70
888 152
4. Hortling-Rinne Marit     149 14 163 298 0,79 2 995 514 3,27
064 234
5. Nordea Bank Abp, hall.rek. 2003 2003 674 9,67 2003 674 2,19
674
6. Skandinaviska Enskilda Banken Ab 1337 1337 865 6,46 1337 865 1,46
(publ), Helsingin sivukonttori, 865
hall.rek.
7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö 828 828 075 4,00 828 075 0,90
Varma 075
8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 683 683 000 3,30 683 000 0,75
Ilmarinen 000
9. Hortling Pia Johanna 23 26 49 404 0,24 493 776 0,54
388 016
10. Hortling Jens Einari 23 16 39 604 0,19 483 976 0,53
388 216
Muut 56 11037 11093 53,52 12160 571 13,26
136 851 987
Yhteensä 3 73 16 20722 100,00 91635 096 100,00
989 232
2 976

256
*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja
määräysvallassa olevien nimissä
olevat osakkeet.

Olvi ei ole saanut tammi-joulukuun 2023 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.

10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
1 000 EUR
1-12 / 2023   1-12 / 2022

Alkusaldo 208 165 229 356
Lisäykset 26 643 37 286
Vähennykset ja siirrot 1 311 -152
Poistot ja arvonalentumiset -22 709 -58 206
Kurssierot -228 -119
Yhteensä 213 182 208 165

11. VASTUUSITOUMUKSET
1000 EUR
31.12.2023 31.12.2022
Annetut pantit ja vastuusitoumukset
   Omasta puolesta 3 268 2 608

Leasing- ja vuokravastuut:
   Alle vuoden sisällä erääntyvät 1 300 1 337
   1-5 vuoden sisällä erääntyvät 1 254 1 283
Leasing- ja vuokravastuut yhteensä 2 554 2 620

Muut vastuut 567 67

12. VALKO-VENÄJÄN LIIKETOIMINTASEGMENTIN ARVOSTUS

Tilinpäätökseen 31.12.2022 johto arvioi Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin kirjanpidollista arvoa muuttuneessa toimintaympäristössä. Arvioinnin perusteella kirjattiin 35,0 miljoonan euron arvonalentuminen. Johdon tekemän arvion ja testauksen perusteella Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin tasearvostus 31.12.2023 on olennaisesti oikealla tasolla eikä tehtyä arvonalennusta ole tarvetta muuttaa. Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin tasearvo 31.12.2023 oli 29,4 miljoonaa euroa. Arvostus on tehty edellisen vuoden mallin mukaisesti.

13. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET

Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liiketulos ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).

Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.

Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.

Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari. Raportointikausien vertailtavuutta parantaakseen konserni esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina myös oikaistun liiketuloksen ja oikaistun tilikauden tuloksen. Oikaistu liiketulos lasketaan vähentämällä liiketuloksesta merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Vastaavat erät on vähennetty tilikauden tuloksesta laskettaessa oikaistua tilikauden tulosta.

Investoinnit koostuvat lisäyksistä pysyviin vastaaviin pois lukien IFRS 16 -standardin mukaiset lisäykset.

Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.

Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).

Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).