Transaktionen

Transaktionens huvudsakliga villkor är följande:

• I samband med Konsortiets kontanta offentliga uppköpserbjudande avseende hela det emitterade aktiekapitalet i Dalata ("Dalata-förvärvet") har Scandic ingått ett ramavtal med Konsortiet med avsikten att förvärva Dalatas hotellverksamhet, villkorat av slutförandet av uppköpserbjudandet, uppdelningen av Dalatas fastighetsverksamhet och operativa verksamhet samt erhållandet av nödvändiga regulatoriska tillstånd.
• Dalata-förvärvet har enhälligt rekommenderats av Dalatas styrelse.
• Dalata äger och driver hotell främst på Irland, där Dalata har en ledande marknadsposition, samt i Storbritannien.
• Enligt villkoren för Transaktionen skulle Scandic överta driften av 56 hotell (den "Operativa Verksamheten"). Av dessa hotell skulle 53 förvärvas genom övertagande av hyresavtal och tre genom övertagande av managementavtal. Scandic skulle ingå nya hyresavtal med Konsortiet avseende 31 av hotellen, medan övriga hotell skulle fortsätta drivas enligt befintliga avtal med tredje part. Konsortiet skulle kvarstå som ägare till Dalatas fastighetsportfölj.
• Förutsatt att Dalata-förvärvet slutförs väntas Transaktionen ske framåt slutet av 2026.
• Enligt villkoren för Transaktionen skulle Scandic förvalta Dalatas hotellportfölj i enlighet med villkoren i ett managementavtal under övergångsperioden mellan slutförandet av Dalata-förvärvet och slutförandet av Transaktionen ("Övergångsperioden"). Ersättning för förvaltningen skulle betalas till Scandic kvartalsvis och beräknas på intäkterna från den Operativa Verksamheten under Övergångsperioden.
• Vid genomförandet av Transaktionen skulle Scandic betala ett förväntat pris om 500 miljoner EUR (på kassa- och skuldfri basis och med förbehåll för sedvanliga slutliga justeringar avseende kassa, nettoskuld och nettorörelsekapital) för den Operativa Verksamheten, med förbehåll för justeringar i enlighet med ramavtalet som återspeglar resultatet av avskiljandet av den Operativa Verksamheten.
• Köpeskillingen för transaktionen kommer att finansieras helt med tillgängliga likvida medel och lånefaciliteter från DNB och Nordea.
• Scandics finansiella mål och utdelningspolicy kvarstår.
• Om Transaktionen slutförs förväntas nettolåneskulden i förhållande till justerad EBITDA att tillfälligt överstiga Scandics finansiella mål om högst 1,0x men inte överstiga 2,0x på helårsbasis.
• Scandics tidigare aviserade avsikt att lansera ett nytt återköpsprogram av egna aktier om 500 miljoner kronor kommer nu inte att genomföras. Scandic vill dock understryka att styrelsen fortsatt ser återköp av egna aktier som ett värdefullt verktyg för att optimera allokeringen av kapital.

Jens Mathiesen, Scandics VD och koncernchef, kommenterar:

"Scandic har en stark plattform som ger oss goda förutsättningar att leverera enligt vår strategi för 2030. Samtidigt är vi alltid öppna för nya affärsmöjligheter som kan skapa värde för våra intressenter. Dalata är en högpresterande operatör med starka varumärken och ledande eller etablerade positioner på attraktiva marknader. Bolaget är främst verksamt i mellansegmentet och har en affärsmodell som liknar Scandics. Sammantaget passar Dalata och vi bra ihop. Vi ser detta som en möjlighet att till en attraktiv värdering addera en tillväxtplattform på nya och attraktiva marknader. Scandics starka finansiella ställning gör att vi kan ta tillvara på denna möjlighet med en balanserad skuldsättning. Samtidigt fortsätter vi att leverera enligt den befintliga strategi som vi presenterade på kapitalmarknadsdagen."

Bakgrund och motiv för Transaktionen

Transaktionen innebär en värdeskapande möjlighet att addera en tillväxtplattform på nya och attraktiva marknader.

• Dalata har en stark historik och passar bra ihop med Scandic
  Dalata, främst verksamt i mellansegmentet under de välkända varumärkena Clayton och Maldron, är marknadsledande på Irland och har en etablerad närvaro i Storbritannien.
  I kombination med att en stor del av portföljen består av hyresavtal har Dalata liknande egenskaper som Scandic, vilket gör det till ett starkt komplement.
  
  Dalata är välskött med en stark historik och har levererat en genomsnittlig omsättningstillväxt på 9 procent mellan 2019 och 2024, tillsammans med god lönsamhet. Dessutom har Dalata konsekvent rapporterat höga genomsnittliga intäkter per uthyrt hotellrum (ARR), beläggningsnivåer och genomsnittliga intäkter per tillgängligt rum (RevPAR), vilket förväntas förbättra Scandics utveckling. Hotellportföljen är välinvesterad, vilket innebär begränsade framtida investeringsbehov, i linje med Scandics underhållsnivåer.

• Attraktiva marknadsförutsättningar på Irland och i Storbritannien
  Irland och Storbritannien, inklusive storstäderna Dublin och London, erbjuder attraktiva marknadsförutsättningar, bland annat hög ARR, stark beläggningsgrad och god RevPAR-utveckling som överstiger nivåerna i Norden.

• Värdeskapande kapitalallokering
  Transaktionen förväntas bidra positivt till vinst per aktie från och med genomförandet. Den kontanta köpeskillingen speglar en förväntad EV/justerad EBITDA-multipel med en rabatt jämfört med Scandics nuvarande värdering. Nettolåneskulden i förhållande till justerad EBITDA förväntas tillfälligt överstiga Scandics finansiella mål vid slutförandet, men väntas inte överstiga 2,0x på helårsbasis.

För ytterligare information om Dalata-förvärvet, inklusive villkoren som gäller för förvärvet, se Pandox pressrum.
 

Om Dalata

Dalata Hotel Group Plc har en ledande position på Irland och en etablerad position i Storbritannien. Dalata grundades 2007 och har en portfölj med 56 hotell, främst bestående av en blandning av egna och hyrda hotell som drivs under de två huvudvarumärkena Clayton och Maldron. För räkenskapsåret 2024 redovisade Dalata en omsättning om 652,2 miljoner EUR, ett rörelseresultat om 158,5 miljoner EUR, en vinst per aktie om 35,5 EUR cent och ett fritt kassaflöde per aktie om 55,8 EUR cent. Dalata är noterat på huvudmarknaden på Euronext Dublin (DHG) och London Stock Exchange (DAL).

För mer information, se: www.dalatahotelgroup.com

Webbsändning och telefonkonferens

Scandics VD & koncernchef Jens Mathiesen kommer att presentera Transaktionen tillsammans med CFO Pär Christiansen i webbsändningen och telefonkonferensen avseende Scandics halvårsrapport för 2025 idag, klockan 09.00 CEST den 15 juli 2025. Presentationen och efterföljande frågestund kommer att hållas på engelska.

Telefonkonferens: Klicka här för registrering

Webbsändning: Klicka här för att ansluta till webbsändningen

Presentationsmaterialet och webbsändningen kommer att tillgängliggöras på www.scandichotelsgroup.com/sv/investerare/finansiella-rapporter/ efter presentationen.

Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 juli 2025, kl. 07.00 CEST.

För mer information, vänligen kontakta:

Pär Christiansen, Chief Financial Officer, Scandic Hotels Group
Email: par.christiansen@scandichotel.com
Telefon: +46 761 802 663

Rasmus Blomqvist, Director Investor Relations, Scandic Hotels Group
Email: rasmus.blomqvist@scandichotels.com
Telefon: +46 702 335 367

Om Scandic Hotels Group
Scandic är det största hotellföretaget i Norden med ett nätverk av omkring 280 hotell och 58 000 hotellrum i drift och under utveckling på över 130 destinationer. Scandic är ledande när det kommer till att integrera hållbarhet inom alla områden och dess prisbelönta koncept inom tillgänglighet säkerställer att Scandic är till för alla. Väl omtyckt av gäster och medarbetare är Scandic Friends Nordens största lojalitetsprogram inom hotellbranschen och företaget en av de mest attraktiva arbetsgivarna i regionen. Scandic är noterat på Nasdaq Stockholm. www.scandichotelsgroup.com