SHT Smart High-Tech AB: Smart High Tech genomför en riktad nyemission om 102,4 MSEK med Henkel Ventures, Henkels corporate venture capital-enhet, som strategisk investerare

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE DISTRIBUTERAS, OFFENTLIGGÖRAS ELLER PUBLICERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, INDIEN, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, STORBRITANNIEN, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN DISTRIBUTION, OFFENTLIGGÖRANDE ELLER PUBLICERING SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE AVSNITTET "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

Bakgrund och motiv till den Riktade Nyemissionen

Smart High Tech befinner sig i en kommersialiserings- och uppskalningsfas med ett ökat fokus på att möta den förväntade efterfrågan på Bolagets grafenförstärkta termiska gränssnittsmaterial, GT-TIM®. Samarbetet mellan Smart High Tech och Henkel inleddes i november 2024 genom en principöverenskommelse avseende GT-TIM® och har successivt fördjupats sedan dess. Det omfattar idag såväl försäljning som kommersialisering och distribution. Tidigare under 2026 erhöll Bolaget sin första kommersiella order från Henkel och samarbetet omfattar ett flertal pågående kund- och applikationsprojekt.

Styrelsen bedömer att Bolaget behöver stärka sin finansiella ställning och säkerställa tillräcklig finansiering för nästa fas i Bolagets kommersiella utveckling. Den Riktade Nyemissionen skapar förutsättningar för Smart High Tech att fortsätta uppskalningen av produktionskapaciteten och möta en förväntad ökning av efterfrågan.

Henkel Ventures deltagande som strategisk investerare innebär samtidigt en ytterligare fördjupning av relationen mellan Smart High Tech och Henkel. Genom investeringen kompletteras det befintliga kommersiella samarbetet med ett ägaråtagande, vilket styrelsen bedömer stärker förutsättningarna för Bolagets fortsatta kommersialisering och internationella expansion.

Emissionslikviden från den Riktade Nyemissionen ska huvudsakligen användas för att finansiera Bolagets fortsatta kommersialisering och uppskalning genom investeringar i utökad och effektiviserad produktionskapacitet för att möjliggöra ökade produktionsvolymer och möta förväntad efterfrågan. En del av emissionslikviden avses även användas för att finansiera det ökade rörelsekapitalbehov som följer av en uppskalning av verksamheten.

Därutöver ska en del av emissionslikviden användas till att stärka Bolagets balansräkning genom återbetalning av aktieägarlånen från Bolagets huvudägare XS Consulting AB (helägt bolag till Bolagets styrelseordförande Johan Liu), Claesson & Anderzén samt Jan Bengtsson. Aktieägarlånen, inklusive upplupen ränta, uppgår till cirka 27,9 MSEK.

"Henkels investering markerar nästa steg i vårt strategiska partnerskap. Sedan samarbetet inleddes har relationen successivt utvecklats från försäljning till ett bredare samarbete inom kommersialisering, produktion och kvalitet. Att Henkel nu även blir aktieägare i Smart High Tech är ett viktigt steg i den fortsatta utvecklingen av vårt partnerskap och stärker förutsättningarna för vår fortsatta kommersialisering och internationella expansion", säger Johan Liu, styrelseordförande i Smart High Tech.

Den Riktade Nyemissionen
Styrelsen i Smart High Tech har, med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 8 juli 2026, beslutat om den Riktade Nyemissionen. Genom den Riktade Nyemissionen tillförs Bolaget cirka 102,4 MSEK före avdrag för emissionskostnader som beräknas uppgå till cirka 2,1 MSEK.

Den Riktade Nyemissionen har, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, riktats till Henkel och vissa befintliga aktieägare i Bolaget. Henkel har tecknat cirka 71,11 procent av den Riktade Nyemissionen, vilket innebär att Henkel kommer att äga cirka 9,00 procent av aktierna och 6,67 procent av rösterna i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen. Resterande cirka 28,89 procent av den Riktade Nyemissionen har tecknats av de befintliga aktieägarna Alfred Wallin, Björn Lind, Carl Liljeblad, Charlotte Claesson, Cicero Fonder, Exelity AB, Jan Bengtsson, Johan Claesson (privat och via bolag), Johanna Wallin, Lars Almhem, Magnus Lignell, Malin Claesson, Miguel Abrante, Mikael Mäkilä, Movenio Fastigheter AB, Pernilla Claesson och Stefan Henriksson.

Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen uppgår till 22,50 SEK per aktie. Teckningskursen motsvarar en premie om cirka 4,90 procent i förhållande till stängningskursen för Bolagets B-aktier på Spotlight Stock Market ("Spotlight") den 4 september 2026 och en premie om cirka 10,09 procent i förhållande till det volymvägda genomsnittspriset (VWAP) för Bolagets B-aktier på Spotlight under de senaste fem (5) handelsdagarna, inklusive den 4 september 2026. Teckningskursen har fastställts efter förhandlingar på armlängds avstånd med Henkel. Mot bakgrund av detta är det styrelsens bedömning att teckningskursen återspeglar rådande marknadsförhållanden och därmed anses vara marknadsmässig.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Styrelsen i Smart High Tech har gjort en samlad bedömning och tillsammans med sin finansiella rådgivare noggrant övervägt olika finansieringslösningar, inklusive möjligheten att genomföra en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Vid en samlad bedömning anser styrelsen att en nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är ett bättre alternativ för Bolaget och dess aktieägare än en företrädesemission, med beaktande av:

-          att en riktad nyemission kan genomföras betydligt snabbare än en företrädesemission, vilket ger Bolaget större flexibilitet och möjlighet att agera på aktuella affärsmöjligheter,

-          att en riktad nyemission förväntas kunna genomföras till en lägre kostnad och med mindre administrativ komplexitet än en företrädesemission, som i rådande marknadsklimat sannolikt skulle kräva omfattande garantiåtaganden som kan vara svåra eller omöjliga att erhålla, och om de kan erhållas, endast till en betydande kostnad,

-          att en riktad nyemission innebär en lägre exponering mot potentiell marknadsvolatilitet än en företrädesemission, och

-          att en riktad nyemission till bland annat Henkel möjliggör för Bolaget att bredda och stärka Bolagets aktieägarbas med en strategisk investerare.

Skälen till att vissa befintliga aktieägare deltar i den Riktade Nyemissionen är att deras deltagande bidrar till att säkerställa att den Riktade Nyemissionen fulltecknas och att erforderligt kapital tillförs Bolaget, att deras deltagande visar ett starkt förtroende för Bolagets strategi och långsiktiga utveckling, samt ytterligare stärker Bolagets befintliga aktieägarbas med fortsatt engagerade ägare, vilket styrelsen bedömer ligger i såväl Bolagets som dess aktieägares intresse.

Med beaktande av ovanstående är det styrelsens samlade bedömning att skälen för att genomföra nyemissionen med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt med tillräcklig styrka överväger de skäl som talar för huvudregeln att emissioner ska genomföras med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Styrelsen bedömer vidare att en riktad nyemission utgör det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget att anskaffa kapital på ett effektivt, marknadsmässigt, kommersiellt och strategiskt lämpligt sätt.

Henkel Ventures och Henkel
Henkel Ventures är Henkel AG & Co. KGaA:s corporate venture capital-enhet och investerar i bolag som kompletterar Henkels innovations- och tillväxtstrategi. Investeringar görs i nära samverkan med Henkels två affärsområden, Adhesive Technologies och Consumer Brands, med målsättningen att kombinera finansiering med industriellt samarbete och tillgång till Henkels globala kund- och distributionsnätverk. Henkel grundades 1876, har sitt huvudkontor i Düsseldorf, Tyskland, och har cirka 50 000 anställda i fler än 75 länder. Henkel Adhesive Technologies är världens ledande tillverkare av lim, tätningsmedel och funktionella beläggningar inom fler än 800 industrisegment. Henkels preferensaktier ingår i det tyska aktieindexet DAX och den årliga omsättningen uppgår till cirka 20,5 miljarder euro.

Smart High Tech och Henkel har samarbetat sedan november 2024, då parterna ingick en principöverenskommelse avseende Bolagets grafenförstärkta termiska gränssnittsmaterial GT-TIM®. Samarbetet har därefter fördjupats stegvis. Under inledningen av 2025 genomförde Henkel en granskning av Bolagets verksamhet, kvalitetssystem och produktionsanläggningar, varefter Bolagets dotterbolag godkändes som leverantör av grafenförstärkt-TIM-material till Henkel. Henkel ansvarar därmed för försäljningen av Bolagets GT-TIM-produkter inom B2B sektorn. I juli 2025 offentliggjorde parterna ett strategiskt partnerskap med fokus på utveckling och marknadsintroduktion av grafenförstärkt kylteknik för halvledar- och elektroniktillämpningar, och i januari 2026 erhöll Bolaget sin första order från Henkel. Genom den Riktade Nyemissionen fördjupas relationen ytterligare, från ett kommersiellt samarbete till ett ägarengagemang i Bolaget.

Aktier, aktiekapital och utspädning
Genom den Riktade Nyemissionen ökar det totala antalet aktier i Bolaget med 4 551 749 B-aktier, från 31 414 497 aktier till 35 966 246 aktier, varav 1 400 000 A-aktier och 34 566 246 B-aktier. Aktiekapitalet ökar med 227 587,45 SEK, från 1 570 724,85 SEK till 1 798 312,30 SEK. Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om cirka 12,66 procent av antalet aktier och cirka 9,37 procent av antalet röster i Bolaget.

De nya B-aktierna kommer att registreras vid Bolagsverket och tas upp för handel på Spotlight.

Rådgivare
Göteborg Corporate Finance AB är finansiell rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen. MAQS Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Bolaget och Nordic Issuing AB agerar emissionsinstitut åt Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.