bit0001.doc
bit0002.pdf
Bokslutskommuniké 1 juli 1999 - 30 juni 2000
PRESSMEDDELANDE AVSEENDE BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 juli 1999 - 30 juni 2000 för AB Novestra ( publ.) Novestrakoncernens resultat efter skatt uppgick till 90.825 TSEK (2.567), motsvarande 5,0 SEK/aktie (0,2) för räkenskapsåret 1999/2000. Resultatet har belastats med engångskostnader i samband med noteringen på O-listan med 5 MSEK. Värdeutvecklingen i portföljbolagen har varit gynnsam såväl sammantaget under året, som under Novestras fjärde kvartal. Det samlade värdet på portföljbolagen baserat på senaste transaktion enligt EVCA:s riktlinjer uppgick till 564 MSEK och därmed uppgick substansvärdet, baserat på samma värdering, per den 30 juni 2000 till 888 MSEK (84), motsvarande 38,2 SEK/aktie (6,2). Den positiva värdeutvecklingen har fortsatt även efter räkenskapsårets utgång med en betydande ökning av portföljbolagens värde enligt ovan nämnda värderings-princip. Koncernens likvida medel, inklusive räntebärande investeringar, uppgick till 341.942 TSEK (640). För mer detaljerad information hänvisas till bifogad bokslutskommuniké. Frågor besvaras av VD Thomas Åkerman eller av ordföranden Theodor Dalenson, tel 08-545 01 750. Novestra är ett av Nordens ledande riskkapitalbolag med fokus på investeringar i tillväxtbolag inom ramen för nätverksekonomin. För närvarande har bolaget större innehav i bl a B2 Bredband AB, Continuum Group Ltd, Fanglobe Inc, IQUITY Systems Inc, Mobilestop.com Inc, Netsurvey Bolinder AB, PowerNet AB och Qbranch AB. Novestras aktier finns noterade på OM Stockholmsbörsens O-lista. Bokslutskommuniké 1 juli 1999 - 30 juni 2000 för AB Novestra ( publ.) Org. nr. 556539-7709 Resultatöversikt och finansiell ställning, TSEK Koncernen Koncernens resultat efter skatt uppgick till 90.825 (2.567 motsvarande period föregående år). I resultatet ingår resultat från aktier och andelar från förvaltningsverksamheten med 103.391 (6.280) och resultatet från övrig verksamhet med 8.610 (1.126). Vinst per aktie, före utnyttjande av utestående optionsrätter, uppgick till 5,0 kr (0,2). Bokfört värde på finansiella anläggningstillgångar uppgick till 543.418 (58.448), varav räntebärande investeringar utgör 199.999 (0). Eget kapital, före utnyttjande av utestående optionsrätter, uppgick till 664.447 (51.117), vilket motsvarar 28,6 kr per aktie (3,8). Substansvärdet, före utnyttjande av utestående optionsrätter, uppgick till 887.751 (84.321), vilket motsvarar 38,2 kr per aktie (6,2). Soliditeten uppgick till 88,9 % (82,1). Koncernens likvida medel, inklusive räntebärande investeringar, uppgick till 341.942 (640). Årets investeringar uppgick till 566.568 och består till övervägande del, 565.529 (53.304), av investeringar i finansiella anläggningstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar och materiella anläggningstillgångar uppgick till 302 (1.216) respektive 737 (-). Antalet aktieägare per 2000-06-30 uppgick till c:a 3.300 st (1.290 per 1999- 12-31). Viktiga händelser under året Under året har Novestra gjort flera nya investeringar i portföljbolag, totalt 365.530 (53.304), däribland i Qbranch AB och Dallas Sthlm AB, vilka bolag uppvisar lönsamhet. Novestra har även investerat i Continuum Group Ltd, Recollections Inc., Fanglobe Inc., Mobilestop Inc., Netsurvey AB och PowerNet AB samt deltagit i en nyemission i B2 Bredband AB. Avyttringar har under perioden gjorts för totalt 183.949 (22.163). Novestra genomförde under året en riktad nyemission som tillförde bolaget 476 MSEK efter emissionskostnader. Emissionen tecknades i huvudsak av internationella institutioner. Alfred Berg Fondkommission AB var bolagets rådgivare i transaktionen. AB Novestra noterades på OM Stockholmsbörsens O-lista den 21 juni 2000. Kostnaden för noteringen har belastat årets resultat med c:a 5 MSEK. AB Novestra erhöll i maj besked från Skatterättsnämnden om att bolaget för räkenskapsåret 1999/2000 skall beskattas som ett investmentföretag. I maj rekryterades Nils Bengtsson som CFO/vVD och Thomas Åkerman rekryterades som ny VD med tillträde i augusti 2000. Peter Ekelund och Göran Strandberg anslöt sig till bolagets exekutiva ledning under våren. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång I juli förvärvade Delphi Finansanalys AB Novestras 55%-iga ägarandel i NetCap AB mot vederlag i aktier i Delphi motsvarande 10% av aktiekapitalet. Vidare förvärvade Novestra 15% i NetCap AB från tidigare ägare. Novestra har förvärvat 12% i Comintell Holding AB i en till Novestra riktad nyemission för 2,5 MSEK, med en option att förvärva ytterligare 12% under hösten till samma villkor. Novestras investering i Run Media Inc. har återgått utan resultatpåverkan, då de förutsättningar som investeringsbeslutet grundade sig på förändrades. Novestras innehav i E-Trade har skrivits ned till marknadsvärdet per bokslutsdagen. Novestras avtal med Peter Ekelund om apportemission av aktier i B2 Bredband AB till AB Novestra, har omförhandlats innebärande att Peter Ekelund tecknar sig för 440 000 nya aktier i AB Novestra till ett pris av 280 SEK/aktie. Betalningen kan erläggas kontant eller genom att Peter Ekelund betalar med aktier i B2 Bredband AB värderade till marknadspris vid emissionstillfället. Emission skall äga rum mellan den 1 oktober 2001 och den 31 mars 2002. Avtalet är villkorat av godkännande och emissionsbeslut av Novestras bolagsstämma. Novestra har vidare tecknat en principöverenskommelse med B2 Bredband AB om att ytterligare fördjupa sitt samarbete för att påskynda utvecklingen av bredband och därtill hörande tjänster i Sverige och Europa. Inledningsvis fokuseras samarbetet på att hitta projekt och bolag som arbetar med nya tjänster för såväl trådlöst som fast bredband. Framtidsutsikter Novestras tredje verksamhetsår blev av flera skäl bolagets hittills intressantaste och mest händelserika. Efter att Novestra under de första två åren med relativt begränsade medel byggt upp en portfölj och arbetat med de individuella bolagen, fick bolaget under det gångna året möjlighet att tillföra de ytterligare management- och kapitalresurser som behövs för nästa utvecklingsfas. Ser man till det gångna verksamhetsåret kan Novestra konstatera att bolaget fick rätt i sin marknadsbedömning. Den nya kärvare marknadssituationen inom IT-sektorn har endast i begränsad omfattning påverkat Novestras portföljbolag. Många av portföljbolagen har haft en mycket positiv utveckling och flera har lyckats öka såväl omsättning som resultat med mellan 50 och 100 % under årets sex första månader. För närvarande är det endast två av Novestras portföljbolag som har omedelbara kapitalbehov. Värdeutvecklingen i portföljen baserat på senaste transaktion enligt EVCA:s riktlinjer har varit positiv även efter räkenskapsårets utgång och Novestra har stora förhoppningar om att investeringarna inom bredbandssektorn, dvs. B2 Bredband AB, Continuum och PowerNet, skall bidra positivt till bolagets utveckling under de närmaste tolv månaderna. Den nya marknadssituationen har på kort sikt resulterat i att exitmöjligheterna varit mer begränsade och kommer sannolikt att förbli så under en tid framöver, men den har också inneburit att värderingarna på den typ av investeringar som Novestra är intresserat av har blivit fördelaktigare. Detta har redan skapat intressanta investeringsmöjligheter och Novestra är övertygat om att denna utveckling kommer fortsätta att skapa goda förutsättningar för bolaget som har en god likviditetssituation. Novestras investeringsfokus kommer även fortsättningsvis att ligga inom det område som har definierats såsom enabling services and technologies inom nätverksekonomin. Det är inte osannolikt att Novestra även kommer att försöka utveckla separata affärsområden som investerar i bredbandstjänster och bredbandsteknologi för såväl fast som mobilt bredband. Novestra kommer såsom tidigare att arbeta för att hitta rätt investeringar och göra rätt analyser utan att distraheras av det faktum att marknaden tenderar att premiera trender och s k buzz-words. Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 86.709 (1.861). Årets investeringar uppgick till 567.821och består till övervägande del, 567.139 (54.904), av investeringar i finansiella anläggningstillgångar. Investeringar i materiella anläggnings-tillgångar uppgick till 682 (-). Utdelning Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 1999/2000. Övrig information Årsredovisning, inklusive intressebolagsredovisning, kommer att hållas tillgänglig fr o m den 21 september i bolagets lokaler, Norrlandsgatan 16, Stockholm. Ordinarie bolagsstämma hålls i Stockholm den 5 oktober 2000. Delårsrapport juli-september publiceras den 31 oktober 2000. Delårsrapport juli-december publiceras den 31 januari 2001. Antalet aktier per 2000-06-30 uppgick till 23.240.980 (13.590.975). Vinst per aktie har beräknats utifrån ett genomsnittligt antal aktier om 17.997.535. Det finns två serier av förlagslån med avskiljbara optionsrätter utfärdade. Den första serien omfattar totalt 150.000 optionsrätter med rätt till teckning av lika många aktier fördelade på två olika löptider (75.000 st 2000-09-30 och 75.000 st 2001-09-30) till en teckningskurs om 10 kronor per aktie. Den andra serien omfattar totalt 2.500.000 optionsrätter med rätt till teckning av lika många aktier, till en teckningskurs om 90 kronor per aktie och löper t o m 2001-06-30. Vid konvertering av dessa optionsrätter skulle aktiekapitalet öka med 2.650.000 kronor och överkursfonden med 223.850.000 kronor. Utspädningseffekten avseende aktiekapitalet och röster beräknas komma att bli cirka 10,2 procent. Vid beräkning av substansvärdet har aktier och andelar i onoterade bolag värderats baserat på senaste transaktion i enlighet med riktlinjer framtagna av EVCA. Noterade innehav har värderats utifrån marknadsvärdet per 2000-06-30. Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Stockholm i augusti 2000 Theodor Dalenson/Thomas Åkerman Styrelseordförande/VD Frågor besvaras av VD Thomas Åkerman eller av ordföranden Theodor Dalenson, tel 08-545 01 750. ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av BIT http://www.bit.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.bit.se/bitonline/2000/08/25/20000825BIT00650/bit0001.doc http://www.bit.se/bitonline/2000/08/25/20000825BIT00650/bit0002.pdf