SynthethicMR AB har ingått avtal om att förvärva samtliga aktier och värdepapper i det finska bolaget Combinostics. Combinostics är en ledande aktör inom medicinteknik och programvarulösningar, med fokus på molnbaserade och AI-drivna plattformar som erbjuder avancerade diagnostiska verktyg och kliniskt beslutsstöd för vårdgivare. Förvärvet utgör ett strategiskt steg i SyntheticMRs tillväxtplan och är utformat för att stärka Bolagets marknadsposition och framtida konkurrenskraft genom att kombinera de två bolagens teknologi och expertis.

Den totala köpeskillingen för förvärvet uppgår till 4,3 miljoner euro (motsvarande cirka 49,6 miljoner kronor). Av denna summa ska cirka 3,93 miljoner euro (motsvarande cirka 45,3 miljoner kronor) erläggas genom kontant betalning vid tillträdet, varav 0,86 miljoner euro (motsvarande cirka 9,9 miljoner kronor) kommer att placeras i escrow under ett år från tillträdet, medan resterande belopp om cirka 0,37 miljoner euro (motsvarande cirka 4,3 miljoner kronor) regleras genom en revers. Reversen ska kvittas mot nyemitterade konvertibler i SyntheticMR. Konvertiblerna emitteras till en konverteringskurs om 12 kronor per aktie och kommer att konverteras automatiskt till aktier i SyntheticMR efter publiceringen av Bolagets kvartalsrapport för tredje kvartalet 2027, dock senast den 30 november 2027. Vid full konvertering av emitterade konvertibler kommer antalet aktier i Bolaget att öka med 356 907 aktier och aktiekapitalet med 7 923,3354 kronor, vilket innebär en utspädning om cirka 0,85 procent.

Transaktionen är villkorad av att SyntheticMRs bolagsstämma godkänner både förvärvet och emissionen av konvertibler.

Om Combinostics                      

Combinostics är verksamt inom medicinteknik och programvarulösningar, med fokus på molnbaserade och AI-drivna plattformar. Deras lösningar, inklusive cNeuro® cDSI, cMRI, cPET och cDAT, erbjuder kliniskt beslutsstöd och avancerad bildanalys för att stödja sjukvårdspersonal i att fatta informerade och evidensbaserade beslut. Produkterna är designade för att integreras med befintliga system som PACS, vilket ökar effektiviteten och förbättrar arbetsflöden inom vårdinrättningar.

Under 2023 uppgick Combinostics nettoomsättning till cirka 5,94 miljoner kronor och EBITDA till cirka -18,3 miljoner kronor. De årliga återkommande intäkterna (ARR) var 6,23 miljoner kronor för 2023, 3,17 miljoner kronor för 2022 och 1,19 miljoner kronor för 2021, vilket motsvarar en genomsnittligt årligt tillväxt på 129% mellan åren 2021 - 2023. För de senaste tolv månaderna (Q3 2023 - Q2 2024) uppgick nettoomsättningen till cirka 10,5 miljoner kronor och EBITDA till cirka -3,3 miljoner kronor. ^[2][3]

Combinostics har en stark grund i vetenskaplig forskning och samarbetar med ledande medicinska institutioner globalt. De fokuserar på att utveckla innovativa lösningar som fyller befintliga behov inom klinisk vård, särskilt inom diagnostik av neurodegenerativa sjukdomar. Genom att kombinera kunskap om neurologiska tillstånd med avancerad teknologi, strävar de efter att förbättra patientvården och livskvaliteten för patienter och deras familjer.

Bakgrund och motiv för förvärvet

Genom att kombinera SyntheticMRs förmåga att tillhandahålla vävnadskaraktäristik för hjärnan och Combinostics segmenteringsalgoritmer tillmötesgår man tillsammans kunders efterfrågan på en kombinerad förmåga, framför allt relaterat till neurodegenerativa sjukdomar så som MS och Demens. Combinstics stöd för differentialdiagnosticering baseras för närvarande parametrar från bl.a. bilder, spinalvätskeprov och demografisk data för att identifiera och klassificera sjukdomsmönster med hjälp av AI. Här uppstår möjligheter att väga in myelindata för att hitta fler kombinationer och mönster och därmed en starkare prediktiv modell som vägledning för remittenter och radiologer. Erbjudandet av den kombinerade lösningen blir unikt samtidigt som det adresserar kundernas önskemål.

Combinostics affärsmodell är primärt baserad på årliga prenumerationer och har en upparbetad bas av ARR kunder med hög kundnöjdhet. Detta förväntas stärka möjligheten för SyntheticMR att förvekliga de planer som går i samma riktning med prenumererande kunder. Detta förverkligas genom den plattform som Combinostics tillhandahåller via en molnlösning. Omvänt finns det kundgrupper som kräver installation på plats och där kompletterar bolagen varandra då bägge lösningarna har för avsikt att kunna levereras på respektive plattform.

SyntheticMR ser flera fördelar och möjligheter genom förvärvet av Combinostics. Bland annat bedömer man att förvärvet medför en signifikant acceleration av Bolagets befintliga utvecklingsplaner. Combinostics har även ett väl utbyggt nätverk av kliniska och industriella partners. SyntheticMR har för avsikt att kombinera bolagens respektive teknologier vilket, enligt Bolagets bedömning, skulle utgöra ett unikt erbjudande på marknaden. Därutöver kommer SyntheticMR att nyttja den befintliga säljorganisationen för att expandera Combinostics befintliga produkter på flertalet stora marknader.

"Vi har identifierat betydande underliggande värden i Combinostics, vilka bedöms kunna realiseras bland annat genom att accelerera försäljningsaktivitet samt genom de synergier som ett förvärv medför inom SyntheticMR-koncernen. Vi bedömer att medarbetarnas expertis och engagemang inom Combinostics är centrala för Combinostics framgång och det är vår starka tro att det finns goda förutsättningar att realisera Combinostics underliggande värde och tillväxt med en gemensam ambition. Som en del av SyntheticMR finns det mycket goda tillväxtmöjligheter och vi ser goda möjligheter att expandera vårt kunderbjudande markant redan under 2025, samt generera en betydande omsättningsökning redan på kort sikt.

Vi ser fram emot att fortsätta vidareutveckla Combinostics erbjudande som en del av SyntheticMR och ser detta som en milstolpe för vår vision om att bli den ledande leverantören av analys- och avbildningsmetoder för magnetisk resonanstomografi", kommenterar SyntheticMRs VD Ulrik Harrysson.

"Med Combinostics ambition om att förse våden med effektivt beslutsstöd, objektivitet och därmed bättre patientutfall ses resan framåt med SyntheticMR som en nyckelfaktor. Med kvantifiering av hjärnans karaktäristik kombinerat med AI-driven statistisk analys får vi en förmåga att tillhandahålla en insyn i hjärnans tillstånd som ingen annan. Vi ser med tillförsikt på starka synergier, både organisatoriskt och kommersiellt", Kommentar Combinostics, VD Lennart Thurfjell

Finansiering

Tillträde till transaktionen förväntas ske om kring den 2 januari 2025. Köpeskillingens kontanta del kommer vid tillträde att finansieras genom ett lån utställt av Bolagets huvudaktieägare, Swedia Invest AB. Lånet löper med en årlig ränta om 10% med förfallodag den 23 februari 2025. Därtill avser styrelsen att besluta om emission av konvertibler till A-aktieägarna i Combinostics, villkorat av extra bolagsstämmans efterföljande godkännande. I syfte att finansiera förvärvets kontanta likvid, genom återbetalning av det lån som lämnas av Swedia Invest AB i samband med tillträde, och samtidigt stärka kapitalstrukturen efter förvärvet, avser styrelsen i SyntheticMR vidare att besluta om en nyemission av aktier om cirka 65 miljoner kronor med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Detaljerna för den kommande företrädesemissionen kommer att publiceras separat.

Rådgivare

Foyen Advokatfirma är legal rådgivare till SyntheticMR i samband med förvärvet.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Ulrik Harrysson, VD                  
Telefon: +46 70 529 29 87
E-post: ulrik.harrysson@syntheticmr.com

Denna information är sådan information som SyntheticMR AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2024-11-28 22:55 CET                        .

Om SyntheticMR 

SyntheticMR utvecklar och marknadsför innovativa mjukvarulösningar för Magnetisk Resonanstomografi (MR). SyntheticMR har utvecklat SyMRI® som levererar flera justerbara kontrastbilder och kvantitativa data från en enda 5-minutersskanning. SyMRI-produkten finns i olika förpackningar. SyMRI NEURO levererar flera kontrastbilder, vävnadssegmentering och kvantitativ data om hjärnan. SyMRI MSK ger flera kontrastbilder och kvantitativ data för knä- och ryggradsanatomier. SyMRI NEURO är CE-märkt och FDA 510(k) godkänd och SyMRI MSK är CE-märkt. SyMRI är ett registrerat varumärke i Europa och USA. SyntheticMR är noterat på Spotlight Stock Market Exchange i Stockholm, Sverige. För mer information, besök www.syntheticmr.com.