Tangiamo genomför en riktad kvittningsemission om cirka 4,6 MSEK
Bakgrund och motiv
Bolagets styrelse har identifierat ett behov av att stärka Bolagets balansräkning och i samband härmed noggrant övervägt olika alternativ att på ett effektivt sätt uppnå en sådan förstärkning. Efter ingående diskussioner med Tecknarna har Bolaget och Tecknarna enats om att genomföra den Riktade Emissionen varigenom Tecknarna kvittar samtliga sina utestående fordringar gentemot Bolaget som betalning för nyemitterade aktier. Det är styrelsens bedömning att en väsentlig minskning av Bolagets skuldsättning är positivt för Bolaget och dess möjligheter att på kort och lång sikt trygga sin fortsatta finansiering. En väsentlig minskning av Bolagets skuldsättning innebär även en minskning av Bolagets kostnader, vilket är positivt för Bolagets ekonomiska situation. Styrelsen bedömer mot denna bakgrund att den Riktade Emissionen objektivt sett är det i nuläget bästa alternativet för Bolaget och dess aktieägare.
Skälen för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna stärka Bolagets balansräkning på ett tids- och kostnadseffektivt sätt, vilket har varit av yttersta vikt givet Bolagets begränsade personella resurser. Styrelsen gör också bedömningen att genomförandet av en företrädesemission i dagens marknadsklimat skulle innebära en hög risk för att misslyckas med att tillgodose Bolagets behov av en omedelbart stärkt balansräkning. Styrelsen har i detta avseende även beaktat den höga volatiliteten i Tangiamos aktie, det höga antalet nyligen genomförda nyemissioner på Nasdaq First North Growth Market och att merkostnaden för en företrädesemission, såsom rådgivningsarvoden och garantiersättning skulle vara oproportionerligt stor mot den begränsade storleken på den kortsiktigt nödvändiga förstärkningen av balansräkningen. Styrelsen bedömer vidare att genomförandet av en riktad emission utan en kraftig rabatt i dagens marknadsklimat är positivt för Bolaget, aktiens aktiekurs och därmed indirekt även Bolagets samtliga befintliga ägare.
Villkor, antal aktier, aktiekapital och utspädning
Den Riktade Emissionen omfattar 46 027 250 nya aktier som emitteras till en teckningskurs motsvarande aktiens kvotvärde om 0,10 SEK per aktie, vilket innebär att Tangiamos balansräkning stärks med cirka 4,6 MSEK. Teckningskursen för den Riktade Emissionen har fastställts genom långtgående förhandlingar på armlängds avstånd med Tecknarna. Inom ramen för förhandlingarna har Bolaget och Tecknarna, i samband med en överenskommen förlängning av utestående lån med ursprunglig förfallotidpunkt den 27 oktober 2022, enats om en tillkommande uppläggningsavgift vilken ackumulerats på ursprungligt fordringsbelopp. Uppläggningsavgiften har motsvarat ca 20 procent av tidigare lånebelopp och har av Bolagets styrelse bedömts marknadsmässig mot bakgrund av Bolagets finansiella situation och Bolagets högst begränsade möjligheter att erhålla alternativ finansiering i dagens marknadsklimat.
Teckningskursen motsvarar en premie om cirka 22 procent i förhållande till gårdagens stängningskurs vilket uppgick till cirka 0,082 sek.
Den Riktade Emissionen kommer att öka antalet aktier i Bolaget med 46 027 250 aktier, från 221 257 000 aktier till 267 284 250 aktier, och aktiekapitalet kommer att öka med 4 602 725 SEK, från 22 125 700 SEK till 26 728 425 SEK. Den Riktade Emissionen innebär en utspädning för Bolagets befintliga aktieägare om cirka 17,22 procent.