• Tokmanni-konserni sai Dollarstore-yrityskaupan päätökseen 1.8.2023 *
• Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 23,6 % (5,3 %) ja oli 364,3 milj. euroa (294,9)
• Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto kasvoi 0,3 % (2,1 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 126,9 milj. euroa (97,9) ja vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 34,8 % (33,2 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 26,4 milj. euroa (23,5), 7,2 % liikevaihdosta (8,0 %)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 36,8 milj. euroa (-3,6)
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,27)

* Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstore muodostuu Dollarstore- ja Big Dollar -myymälöistä. Tokmanni sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Click Shoesin ja Shoe Housen luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.3.2023 alkaen. Tokmanni-konsernilla viitataan konserniin kokonaisuudessaan.

• Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 11,2 % (2,6 %) ja oli 921,4 milj. euroa (829,0)
• Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto kasvoi 1,2 % (-0,6 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 317,5 milj. euroa (278,5) ja vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 34,5 % (33,6 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 52,6 milj. euroa (50,0), 5,7 % liikevaihdosta (6,0 %)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 103,6 milj. euroa (-5,8)
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,47 euroa (0,59)

TOKMANNI-KONSERNIN NÄKYMÄT VUODELLE 2023 ENNALLAAN

Vuonna 2023 Tokmanni-konserni ennustaa liikevaihdon olevan 1 370-1 440 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton ennustetaan olevan 90-110 milj. euroa.

TOISEN OSINKOERÄN MAKSAMINEN

Tokmanni-konsernin hallitus on päättänyt toisen osinkoerän maksamisesta 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta. Maksettavan osingon määrä on 0,38 euroa osakkeelta ja päätös perustuu 22.3.2023 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamaan valtuutukseen. Yhtiö on jo aikaisemmin (12.4.2023) jakanut 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta osinkoa 0,38 euroa/osakkeelta.

Osingon toinen erä maksetaan 30.11.2023 osakkeenomistajille, jotka ovat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 22.11.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.

TOKMANNI-KONSERNIN TOIMITUSJOHTAJA MIKA RAUTIAINEN

Tokmannin ja Dollarstoren yhteistyö on käynnistynyt erinomaisesti

Tokmanni-konsernin uusi aikakausi johtavana pohjoismaisena halpakauppaketjuna on käynnistynyt jopa paremmin kuin osasimme odottaa. Tokmannin ja Dollarstoren samankaltaiset yrityskulttuurit tukevat yhteistyötä ja edistävät integraatiotyötä kaikilla rintamilla. Tässä vaiheessa olemme erittäin luottavaisia siihen, että saavutamme tavoitteemme yli 15 miljoonan euron arvoisista vuosittaisista nettosynergioista. Yhteisen strategiamme päivitys vuosille 2024-2025 on hyvässä vauhdissa, ja jaamme siitä lisää tietoa ensi vuoden alkuun suunnitellussa pääomamarkkinapäivässämme. Kaiken kaikkiaan olemme erittäin tyytyväisiä tänä vuonna tekemiimme yritysostoihin.

Kolmannella neljänneksellä Tokmannin liikevaihto kasvoi Suomessa 1,7 % (5,3) ja vertailukelpoinen liikevaihto laski 1,0 % (+2,1 %). Dollarstoren liikevaihto sisältyy Tokmanni-konsernin lukuihin 1. elokuuta lähtien. Elokuu-syyskuussa Dollarstore saavutti kaikkien aikojen parhaimman myyntinsä, kun liikevaihto kasvoi 12,1 % paikallisissa valuutoissa. Dollarstoren myyntiä tuki halpakauppaketjun erinomainen hintamielikuva Ruotsissa. Dollarstoren parhaiten myyneitä tuotekategorioita olivat siivous ja juhlat. Juhlasesongin myyntiä tuki erittäin hyvin alkanut halloween-tuotteiden myynti.

Kolmannella neljänneksellä Tokmannin vertailukelpoinen myyntikatemarginaali parantui 34,1 %:iin (33,2 %). Positiiviseen kehitykseen vaikuttivat omien tuotemerkkien myynnin kasvu ja alentuneet rahtikustannukset. Dollarstoren vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli erittäin hyvällä tasolla, 38,3 % elo-syyskuussa.

Tokmanni-konsernin vertailukelpoinen liiketulos oli 26,4 milj. euroa (23,5) kolmannella neljänneksellä. Tokmannin liiketulos parani ja myös Dollarstore tuki osaltaan liiketuloksen kokonaiskasvua. Tokmannin neljänneksen vertailukelpoinen liiketulos oli 24,5 milj. euroa ja Dollarstoren 1,8 milj. euroa elo-syyskuussa.

Kolmannen neljänneksen lopussa Tokmannin vaihto-omaisuuden arvo oli 283,4 milj. euroa (332,3). Lasku osoittaa, että toimenpiteemme varastotason hallitsemiseksi ovat olleet onnistuneita ja tuottaneet selviä tuloksia. Dollarstoren vaihto-omaisuuden arvo oli 92,5 milj. euroa.

Tokmanni-konsernin tärkein sesonki, joulu, on alkanut erittäin hyvin. Työntekijämme ovat tehneet erinomaista työtä joulun valmistelussa myymälöissämme luodakseen elämyksellisen ja hauskan ostoskokemuksen.

Avainluvut
(Dollarstoren luvut
mukana
1.8.2023 alkaen)
7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2023 2022 % 2023 2022 % 2022
Liikevaihto, milj. 364,3 294,9 23,6 % 921,4 829,0 11,2 % 1 168,
euroa 0
Vertailukelpoinen 0,3 2,1 1,2 -0,6 -0,7
liikevaihdon kehitys,
%
Asiakasmäärän muutos % -1,3 3,0 0,9 1,0 0,8
Myyntikate, milj. 126,1 97,3 29,7 % 317,4 279,0 13,8 % 396,8
euroa
Myyntikatemarginaali, 34,6 33,0 34,4 33,7 34,0
%
Vertailukelpoinen 126,9 97,9 29,7 % 317,5 278,5 14,0 % 398,0
myyntikate, milj.
euroa
Vertailukelpoinen 34,8 33,2 34,5 33,6 34,1
myyntikatemarginaali,
%
Liiketoiminnan kulut -77,6 -56,8 36,7 % -204,7 -176,4 16,1 % -243,7

Vertailukelpoiset -75,0 -56,7 32,3 % -201,9 -176,9 14,1 % -243,1
liiketoiminnan kulut
Käyttökate, milj. 49,6 41,2 20,2 % 115,5 105,4 9,6 % 157,1
euroa
Käyttökatemarginaali, 13,6 14,0 12,5 12,7 13,5
%
Vertailukelpoinen 53,0 41,9 26,3 % 118,5 104,3 13,6 % 158,9
käyttökate, milj.
euroa
Vertailukelpoinen 14,5 14,2 12,9 12,6 13,6
käyttökatemarginaali,
%
Liikevoitto, milj. 23,0 22,8 49,6 51,1 84,1
euroa
Liikevoittomarginaali, 6,3 7,7 5,4 6,2 7,2
%
Vertailukelpoinen 26,4 23,5 52,6 50,0 85,8
liikevoitto, milj.
euroa
Vertailukelpoinen 7,2 8,0 5,7 6,0 7,3
liikevoittomarginaali,
%
Nettorahoituskulut, -6,8 -2,8 140,1 -14,3 -7,8 82,5 % -10,7
milj. euroa %
Nettoinvestoinnit, 187,9 11,4 1545,3 221,2 33,8 554,5 54,7
milj. euroa * % %
Liiketoiminnan 36,8 -3,6 103,6 -5,8 86,3
rahavirta, milj. euroa
Nettovelat 812,4 445,3 383,4
Nettovelat (ilman 272,1 156,8 100,4
vuokrasopimusvelkoja)
Nettovelat / 4,7 2,7 2,4
vertailukelpoinen
käyttökate **
Sijoitetun pääoman 11,4 14,3 12,8
tuotto, %
Oman pääoman tuotto, % 21,9 30,0 26,9
Omavaraisuus, % 18,7 26,5 31,2
Osakkeiden lukumäärän 58 58 58 58 58
painotettu 824 759 818 759 815
keskiarvo kauden
aikana (1 000 kpl)
Laimennettu osakkeiden 58 58 58 58 58
lukumäärän 879 796 873 791 858
painotettu keskiarvo
kauden aikana (1
000 kpl)
Laimentamaton 0,22 0,27 0,48 0,59 1,00
osakekohtainen tulos
(euroa/osake)
Laimennettu 0,21 0,27 0,47 0,59 1,00
osakekohtainen tulos
(euroa/osake)
Henkilöstö kauden 5 616 4 147 4 241
lopussa
Henkilöstö keskimäärin 5 356 4 351 4 628 4 238 4 236

* Nettoinvestoinnit ilman pitkäaikaisia saamisia muilta
** Rullaava 12 kk vertailukelpoinen käyttökate

DOLLARSTOREN YRITYSKAUPAN JA KAUPPAHINNAN KOHDISTAMISEN ALUSTAVA TALOUDELLINEN VAIKUTUS

Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstore muodostuu Dollarstore- ja Big Dollar -myymälöistä. Tokmanni sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Alustavien laskelmien perusteella Dollarstoren kauppahinnan kohdistamisen vaikutus Tokmanni-konsernin lukuihin on seuraava. Vaihto-omaisuuden käyvän arvon arvostuksen vaikutus raportoidaan vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa erissä, eikä se vaikuta vertailukelpoiseen liiketulokseen, mutta vaikuttaa liiketulokseen ja osakekohtaiseen tulokseen. Käyvän arvon arvonalennus on 3,1 milj. euroa ja se poistetaan kuuden kuukauden aikana elokuusta 2023 alkaen. Dollarstoren alustava aineettomien oikeuksien ja omistettujen hyödykkeiden käyvän arvon arvostus lisää taseeseen 45,1 milj. euroa, jotka poistetaan Tokmanni-konsernin laskentaperiaatteilla 15-20 vuoden ajanjaksoilla. Näiden poistojen vuotuinen vaikutus Tokmanni-konsernin liiketulokseen on noin 2,3 milj. euroa vuodessa.

VERTAILTAVUUTEEN VAIKUTTAVAT OIKAISUT

Tokmanni-konserni raportoi käyttökatetta ja liikevoittoa avainlukuinaan ja tekee oikaisuja, jotka parantavat vertailtavuutta sekä antavat paremman kuvan yhtiön toiminnallisesta tuloksesta. Käyttökate ei ole IFRS-tunnusluku ja se kuvaa liikevoittoa ennen poistoja. Vertailukelpoinen käyttökate ja liikevoitto kuvaavat tunnuslukuja, joista on poistettu Tokmanni-konsernin johdon poikkeuksellisiksi ja kertaluontoisiksi katsomat erät. Eriin sisältyvät muutokset sähköjohdannaissopimusten ja valuuttajohdannaisten käyvissä arvoissa, jotka Tokmanni-konserni oikaisee, koska ne ovat konsernin avoimiin rahavirran suojautumispositioihin liittyviä realisoitumattomia voittoja ja tappioita, eivätkä ne siten liity Tokmanni-konsernin toiminnalliseen tulokseen katsauskausilla. Lisäksi vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyvät muut hankittuihin liiketoimintoihin ja yhtiöihin liittyvät kertaluonteiset kulut.

Tokmanni-konsernin johto käyttää vertailukelpoista käyttökate- ja liikevoittomarginaalia keskeisinä tunnuslukuina konsernin liiketoiminnallisen tuloksen kehittymisen arvioimiseksi.

Vertailtavuuteen vaikuttavat erät
Milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
2023 2022 2023 2022 2022
Myyntikate 126,1 97,3 317,4 279,0 396,8
Muutokset valuuttajohdannaisten -0,3 0,6 -0,9 -0,5 1,2
markkina-arvossa
Hankintamenolaskelman vaihto 1,0 0,0 1,0 0,0 0,0
-omaisuuden käyvän arvon muutos,
alustava
Vertailukelpoinen myyntikate 126,9 97,9 317,5 278,5 398,0

Liiketoiminnan kulut -77,6 -56,8 -204,7 -176,4 -243,7
Muutokset sähköjohdannaisten markkina 0,0 0,1 0,0 -0,5 0,5
-arvossa
Kertaluontoiset kulut liittyen 2,6 0,0 2,9 0,0 0,0
hankittuihin liiketoimintoihin ja
yhtiöihin
Vertailukelpoiset liiketoiminnan -75,0 -56,7 -201,9 -176,9 -243,1
kulut

Käyttökate 49,6 41,2 115,5 105,4 157,1
Liikevoitto 23,0 22,8 49,6 51,1 84,1
Muutokset valuuttajohdannaisten -0,3 0,6 -0,9 -0,5 1,2
markkina-arvossa
Muutokset sähköjohdannaisten markkina 0,0 0,1 0,0 -0,5 0,5
-arvossa
Kertaluontoiset kulut liittyen 2,6 0,0 2,8 0,0 0,0
hankittuihin liiketoimintoihin ja
yhtiöihin
Hankintamenolaskelman vaihto 1,0 0,0 1,0 0,0 0,0
-omaisuuden käyvän arvon muutos,
alustava
Vertailukelpoinen käyttökate 53,0 41,9 118,5 104,3 158,9
Vertailukelpoinen liikevoitto 26,4 23,5 52,6 50,0 85,8

MARKKINAKEHITYS

Päivittäistavarakauppa ry:n (PTY, www.pty.fi) tilaston mukaan tavaratalo- ja hypermarketketjujen kokonaismyynti kasvoi 5,3 % vuoden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä. Elintarvikkeiden myynti kasvoi ja käyttötavaran laski. On tärkeää huomioida, että PTY:n tilasto kattaa vain osan Tokmannille olennaisesta markkinasta.

Swedish Food Retailers Federation (https://www.svenskdagligvaruhandel.se/) tilaston mukaan elintarvikkeiden vähittäiskaupan indeksi (Food retail index) kasvoi yhteensä 6,2 % heinä-syyskuussa 2023. Kivijalkamyymälöiden myynti kasvoi 6,5 % ja verkkokaupan laski 0,6 %. Elintarvikkeiden vähittäiskaupan indeksi mittaa myynnin kehitystä päivittäistavarakaupassa eikä se kata erityisruokakauppoja tai palvelukauppaa. On tärkeää huomioida, että Swedish Food Retailers Federationin tilasto kattaa vain osan Dollarstorelle olennaisesta markkinasta.

TOKMANNI-KONSERNIN MYYMÄLÄVERKOSTO

Syyskuun 2023 lopussa Tokmanni-konsernilla oli yhteensä 369 myymälää (30.9.2022: 198). Suomessa konsernilla oli 200 Tokmanni-myymälää, 28 Click Shoes- ja 2 Shoe House -myymälää ja 6 Miny-myymälää. Ruotsissa Tokmanni-konserniin kuului 130 Dollarstore-myymälää ja Tanskassa 3 Big Dollar -myymälää.

Lisätietoa Tokmanni-konsernin myymäläverkostosta löytyy Tokmanni-konsernin verkkosivuilta osoitteesta https://ir.tokmanni.fi/fi.

TALOUDELLINEN KEHITYS

Raportointirakenne

Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstore muodostuu Dollarstore- ja Big Dollar -myymälöistä. Tokmanni sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Click Shoesin ja Shoe Housen luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.3.2023 alkaen.

Kausiluonteisuus

Tokmanni-konsernin liiketoiminta on kausiluonteista, mikä vaikuttaa merkittävästi liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja rahavirtaan. Tokmanni-konsernin liikevaihto, kannattavuus ja rahavirta ovat yleensä matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja korkeimmat neljännellä vuosineljänneksellä joulumyynnin ansiosta.

Liikevaihto

Heinä-syyskuu 2023

Kolmannella neljänneksellä Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 23,6 % (5,3 %) ja oli 364,3 milj. euroa (294,9). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 0,3 % (2,1 %). Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 51,1 % (50,9 %).

Kolmannella neljänneksellä Tokmannin liikevaihto kasvoi 1,7 % (5,3 %) ja oli 300,0 milj. euroa (294.9). Vertailukelpoinen liikevaihto laski 1,0 (+2.1). Kuluttajien heikentynyt ostovoima ja kuluttaja luottamuksen lasku vaikuttivat asiakaskäynteihin ennakoitua enemmän. Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 4,8 % (+0,1 %) ja kokonaisasiakasmäärä laski 3,0 % (+3,0 %) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Eniten kasvoivat lemmikkituotteiden, puhdistus- ja säilytystuotteiden sekä pukeutumisen tuotteiden myynnit. Vastaavasti asiakkaat ostivat edellisvuotta vähemmän kodin kunnostukseen ja vapaa-aikaan sekä kodintekniikkaan liittyviä tuotteita. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi 1,2 % edellisvuoteen verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 49,8 % (50,0 %). Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 4,0 % ja oli 21,29 euroa (20,47). Verkkokaupan osuus Tokmannin liikevaihdosta oli 1,6 % (1,6 %). Verkkokaupan liikevaihto kasvoi 1,1 % (2,1 %) edellisvuoteen verrattuna. Yritysmyynnin osuus Tokmannin liikevaihdosta oli 2,8 % (3,3 %). Yritysmyynnin liikevaihto laski 13,8 % (+18,5 %).

Dollarstoren luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin elokuusta alkaen. Elo-syyskuussa Dollarstoren liikevaihto kasvoi 64,3 milj. euroon. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 12,1 %. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 7,0 % paikallisissa valuutoissa. Kokonaisasiakasmäärä kasvoi 4,8 % edellisvuoteen verrattuna. Erityisesti kodin puhdistustuotteiden sekä juhla- ja kauneustuoteryhmien myynnit kasvoivat. Vastaavasti asiakkaat ostivat edellisvuotta vähemmän kodintekniikkaan, matkusteluun ja vapaa-aikaan liittyviä tuotteita sekä huonekaluja. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi paikallisissa valuutoissa 16,2 % edellisvuoteen verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 57,4 %. Keskiostos oli 14,90 euroa.

Tokmanni-konsernin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus kolmannen neljänneksen myynnistä oli 28,1 % (27,0 %). Suoran tuonnin osuus myynnistä oli 26,4 % (25,7 %). Tämä jakautuu siten, että 18,2 % (17,4 %) oli Tokmannin Shanghain hankintayhtiötä hyödyntäen hankittuja tuotteita ja 8,1 % (8,4 %) muuta suoraa tuontia. Vuonna 2022 tehtiin tuonnin määritelmissä muutoksia, jotka vaikuttivat vertailuvuoden 2022 lukuihin. Vuoden 2022 vertailuluvut sisältävät Dollarstoren myynnin elokuu-syyskuu 2022 ajalta.

Tammi-syyskuu 2023

Dollarstoren liikevaihto on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Nämä luvut löytyvät yllä olevasta osiosta heinä-syyskuu 2023.

Tammi-syyskuussa Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 11,2 % (2,6 %) ja oli 921,4 milj. euroa (829,0). Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto kasvoi 1,2 % (-0,6 %). Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 52,5 % (52,1 %).

Tammi-syyskuussa Tokmannin liikevaihto kasvoi 3,4 % (2,6 %) ja oli 857,1 milj. euroa (829,0). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 0,8 % (-0,6 %). Myymälöiden vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 1,4 % (-2,1 %) ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 0,5 % (1,0 %) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi 3,8 % edellisvuoteen verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 52,1 % (51,9 %). Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 2,2 % ja oli 21,01 euroa (20,56). Verkkokaupan osuus Tokmannin liikevaihdosta oli 1,5 % (1,7 %). Verkkokaupan liikevaihto laski 8,2 % (+4,8 %) edellisvuoteen verrattuna. Yritysmyynnin osuus Tokmannin liikevaihdosta oli 3,1 % (3,3 %). Yritysmyynnin liikevaihto laski 4,2 % (+15,4 %).

Tokmanni-konsernin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus tammi-syyskuun myynnistä oli 30,3 % (29,1 %). Suoran tuonnin osuus myynnistä oli 26,1 % (25,1 %). Tämä jakautuu siten, että 19,5 % (18,3 %) oli Tokmannin Shanghain hankintayhtiötä hyödyntäen hankittuja tuotteita ja 6,6 % (6,8 %) muuta suoraa tuontia. Vuonna 2022 tehtiin tuonnin määritelmissä muutoksia, jotka vaikuttivat vertailuvuoden 2022 lukuihin. Vuoden 2022 vertailuluvut sisältävät Dollarstoren myynnin elokuu-syyskuu 2022 ajalta.

Kannattavuus

Heinä-syyskuu 2023

Kolmannella neljänneksellä Tokmanni-konsernin euromääräinen myyntikate oli 126,1 milj. euroa (97,3) ja myyntikatemarginaali oli 34,6 % (33,0). Myyntikatteen kehitykseen vaikuttivat ensisijaisesti epäsuotuisa valuuttakurssikehitys sekä omien tuotemerkkien osuuden kasvu ja laskeneet rahtikustannukset. Vertailukelpoinen myyntikate oli 126,9 milj. euroa (97,9), mikä vastaa 34,8 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (33,2 %). Tokmannin vertailukelpoinen myyntikatemarginaali 34,1 % (33,2 %) kolmannella neljänneksellä. Dollarstoren vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 38,3 % elo-syyskuussa.

Tokmanni-konsernin liiketoiminnan kulut olivat kolmannella neljänneksellä 77,6 milj. euroa (56,8), eli 21,3 % liikevaihdosta (19,3 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 75,0 milj. euroa (56,7), eli 20,6 % liikevaihdosta (19,2 %). Kasvuun vaikuttivat erityisesti korkeammat kiinteistökustannukset. Kiinteistökustannukset nousivat yleisen kustannusinflaation ja uusittujen kohteiden seurauksena. Toisaalta energian ja raaka-aineiden hinnat ovat jatkaneet laskuaan viime vuoden huipputasosta. Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 44,4 milj. euroa (31,4), eli 12,2 % liikevaihdosta (10,7 %). Tokmannin vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat kolmannella neljänneksellä 59,0 milj. euroa (56,7). Dollarstoren vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 16,0 milj. euroa elo-syyskuussa.

Konsernin kolmannen neljänneksen käyttökate oli 49,6 milj. euroa (41,2), mikä vastaa 13,6 %:n käyttökatemarginaalia (14,0 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 53,0 milj. euroa (41,9) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 14,5 % (14,2 %). Tokmannin käyttökate oli 42,0 milj. euroa (41,2) ja vertailukelpoinen käyttökate 44,4 milj. euroa (41,9). Dollarstoren käyttökate oli 7,6 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökate 8,6 milj. euroa elo-syyskuussa.

Tokmanni-konsernin poistot olivat 26,6 milj. euroa (18,5). Kasvussa näkyi pääasiassa IFRS 16 -standardin vaikutus myymäläverkoston kasvaessa. Poistot ilman alustavia yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat 26,2 milj. euroa. Dollarstoren yrityskaupassa syntyneitä alustavia aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) kirjattiin 0,4 milj. euroa.

Konsernin kolmannen neljänneksen liikevoitto oli 23,0 milj. euroa (22,8), mikä vastaa 6,3 %:n liikevoittomarginaalia (7,7 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 26,4 milj. euroa (23,5) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 7,2 % (8,0 %). Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto sisältää yrityskauppaan liittyviä ylimääräisiä kuluja 0,4 milj. euroa. Tokmannin liikevoitto oli 22,2 milj. euroa (22,8) ja vertailukelpoinen liikevoitto 24,5 milj. euroa (23,5). Dollarstoren liikevoitto oli 0,8 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto 1,8 milj. euroa elo-syyskuussa.

Tokmanni-konsernin nettorahoituskulut olivat -6,8 milj. euroa (-2,8). Tulos ennen veroja oli 16,2 milj. euroa (20,0). Verot olivat -3,5 milj. euroa (-4,0). Tulos oli 12,7 milj. euroa (16,0).

Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,27).

Tammi-syyskuu 2023

Tammi-syyskuussa Tokmanni-konsernin euromääräinen myyntikate oli 317,4 milj. euroa (279,0) ja myyntikatemarginaali oli 34,4 % (33,7). Vertailukelpoinen myyntikate oli 317,5 milj. euroa (278,5), mikä vastaa 34,5 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (33,6 %). Tokmannin vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 34,2 % (33,6 %) tammi-syyskuussa.

Tokmanni-konsernin liiketoiminnan kulut olivat tammi-syyskuussa 204,7 milj. euroa (176,4), eli 22,2 % liikevaihdosta (21,3 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 201,9 milj. euroa (176,9), eli 21,9 % liikevaihdosta (21,3 %). Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 117,5 milj. euroa (100,9), eli 12,7 % liikevaihdosta (12,2 %). Tokmannin vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat tammi-syyskuussa 185,9 milj. euroa (176,9).

Konsernin tammi-syyskuun käyttökate oli 115,5 milj. euroa (105,4), mikä vastaa 12,5 %:n käyttömarginaalia (12,7 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 118,5 milj. euroa (104,3) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 12,9 % (12,6 %). Tokmannin käyttökate oli 107,9 milj. euroa (105,4) ja vertailukelpoinen käyttökate 109,9 milj. euroa (104,3). Dollarstoren käyttökate oli 7,6 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökate 8,6 milj. euroa elo-syyskuussa.

Tokmanni-konsernin poistot olivat 65,9 milj. euroa (54,3). Kasvussa näkyi pääasiassa IFRS 16 -standardin vaikutus myymäläverkoston kasvaessa. Poistot ilman alustavia yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat 65,5 milj. euroa. Dollarstoren yrityskaupassa syntyneitä alustavia aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) kirjattiin 0,4 milj. euroa.

Konsernin tammi-syyskuun liikevoitto oli 49,6 milj. euroa (51,1), mikä vastaa 5,4 %:n liikevoittomarginaalia (6,2 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 52,6 milj. euroa (50,0) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 5,7 % (6,0 %). Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto sisältää yrityskauppaan liittyviä ylimääräisiä kuluja 0,4 milj. euroa. Tokmannin liikevoitto oli 48,8 milj. euroa (51,1) ja vertailukelpoinen liikevoitto 50,8 milj. euroa (50,0).

Tokmanni-konsernin nettorahoituskulut olivat -14,3 milj. euroa (-7,8). Tulos ennen veroja oli 35,3 milj. euroa (43,3). Verot olivat -7,4 milj. euroa (-8,7). Tulos oli 27,9 milj. euroa (34,6).

Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,47 euroa (0,59). Sijoitetun pääoman tuotto oli 11,4 % (14,3 %). Oman pääoman tuotto oli 21,9 % (30,0 %).

Tase, rahoitus ja rahavirta

Tokmanni-konsernin vaihto-omaisuus oli 375,8 milj. euroa (332,3) syyskuun 2023 lopussa. Tokmannin vaihto-omaisuus oli 283,4 (332,3) ja Dollarstoren 92,5 milj. euroa syyskuun lopussa.

Konsernin vuoden 2023 kolmannen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 36,8 milj. euroa (-3,6). Tammi-syyskuussa rahavirta oli 103,6 milj. euroa (-5,8). Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti erityisesti varaston arvon muutos verrattuna vertailukauteen. Yhtiöllä oli nostettavissa yhteensä 216,0 milj. euron luottolimiitit, jotka koostuivat rahoituslaitoslainasopimuksista ja yrityslainaohjelmasta. Rahavarat olivat 27,3 milj. euroa (13,1) syyskuun 2023 lopussa ja rahoitusasema on vakaa.

Syyskuun 2023 lopussa Tokmannilla oli korollista velkaa yhteensä 839,7 milj. euroa (458,3), josta pitkäaikaisia rahoituslaitos- ja yrityslainoja on 245.3 milj. euroa (100,0) ja lyhytaikaisia rahoituslaitos- ja yrityslainoja 55.2 milj. euroa (70,5). Loput velat ovat pääasiassa IFRS 16 -standardin perusteella raportoitavia vuokrasopimusvelkoja.

Tokmanni-konsernin nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk) oli 4,7 syyskuun 2023 lopussa (2,7). Tokmannin aikomuksena on säilyttää tehokas pitkän aikavälin pääomarakenne. Tokmannin pitkän aikavälin tavoitteena on, että nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen on alle 3,2.

Tokmanni-konsernin omavaraisuusaste oli 18,7 % (26,5 %) syyskuun 2023 lopussa.

Investoinnit

Tokmanni-konsernin vuoden 2023 kolmannen neljänneksen nettoinvestoinnit olivat 187,9 milj. euroa (11,4). Tammi-syyskuun 2023 nettoinvestoinnit olivat 221,2 milj. euroa (33,8). Investoinnit kohdistuivat Dollarstoren yrityskauppaan, myymäläverkoston laajentamiseen, kehittämiseen ja ylläpitämiseen, digitaalisten palveluiden kehittämiseen sekä uuden logistiikkakeskuksen rakentamiseen Suomessa. Logistiikkakeskuksen rakentamiseen Suomessa liittyvien kustannusten osuus kolmannen neljänneksen investoinneista oli 7,3 milj. euroa ja tammi-syyskuun investoinneista 16,5 milj. euroa.

Tokmannin uuden, nykyistä logistiikkakeskusta tukevan ja täydentävän logistiikkakeskuksen rakentaminen edistyy suunnitelmien mukaisesti. Uusi, nykyisen hallinto- ja logistiikkakeskuksen välittömässä läheisyydessä sijaitseva Moreeni-logistiikkakeskus otetaan käyttöön vaiheittain. Ensimmäinen osa otettiin käyttöön huhtikuussa 2023, ja kokonaisuudessaan rakennus valmistuu marraskuussa 2023. Investoinnin arvioidaan olevan kokonaisuudessaan noin 65 milj. euroa ja jaksottuvan vuosille 2022-2023. Logistiikkakeskuksen valmistuttua se myydään NREPille, josta tulee Tokmannin vuokranantaja 20 vuoden vuokrasopimuksella. Arvioitu siirtymäpäivä on joulukuun 2023 puolessavälissä. Nykyistä logistiikkakeskusta täydentävä uusi logistiikkakeskus tulee poistamaan tarpeen ulkoisille varastoille vuoden 2024 alkupuoliskolla.

HENKILÖSTÖ

Tokmanni-konsernilla oli 5 616 (4 147) työntekijää syyskuun 2023 lopussa. Keskimäärin Tokmanni-konsernin palveluksessa oli 4 628 (4 238) henkilöä tammi-syyskuun aikana. Syyskuun lopussa Tokmannilla oli 4 292 työntekijää ja Dollarstorella 1 324 työntekijää.

DOLLARSTOREN YRITYSKAUPPA

Tokmanni kertoi 7.7.2023 allekirjoittaneensa sopimuksen Ruotsin johtavan halpakauppaketjun Ahlberg-Dollarstore AB:n sekä Ahlberg Dollarstore ApS:n omistajan kanssa. Sopimuksessa Tokmanni sitoutuu ostamaan 100 prosenttia Storsjöbygdens Kapitalförvaltning AB:n osakekannasta. Storsjöbygdens Kapitalförvaltning AB on Ahlberg-Dollarstore AB:n ja Ahlberg Dollarstore ApS:n holdingyhtiö (yhdessä "Dollarstore tai "Yhtiö"). Lopullinen kauppahinta oli 2,028 miljardia Ruotsin kruunua, eli 172,8 milj. euroa, ja se maksettiin käteisellä. Tokmanni rahoitti kaupan uudella 175 miljoonan euron pankkilainalla. Tokmanni sai kaupan päätökseen 1.8.2023, jolloin Dollarstoren omistus siirtyi Tokmannille. Dollarstoren luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen.

RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tokmanni-konsernin riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu yksityiskohtaisesti yhtiön vuoden 2022 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://ir.tokmanni.fi/fi/sijoittajat/tokmanni-sijoituskohteena/riskienhallinta.

LEHDISTÖ- JA ANALYYTIKKOTILAISUUS

Tokmanni-konsernin toimitusjohtaja Mika Rautiainen ja talousjohtaja Tapio Arimo esittelevät katsausta julkaisupäivänä analyytikoille, sijoittajille ja tiedotusvälineille klo 10.00. Esitys pidetään englanniksi.

Suoraa webcast-lähetystä voi seurata osoitteesta https://ir.tokmanni.fi/fi/sijoittajat tai alla löytyvän linkin kautta. Tallenne esityksestä on saatavilla yhtiön internetsivuilla tilaisuuden jälkeen.

Webcast-linkki: https://cloud.webcast.fi/tokmanni/tokmanni_2023_1117_q3

Osallistujat voivat myös osallistua puhelinkonferenssiin, joka järjestetään webcast-lähetyksen yhteydessä. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla 5-10 minuuttia ennen kokouksen alkua johonkin alla olevista numeroista ja käyttämällä alla olevaa tunnussanaa.

Suomi: (09) 2319 5437
Ruotsi: +46 (0) 8 5052 0424
UK: +44 (0) 33 0551 0200
Yhdysvallat: +1 786 697 3501
Tunnussana: Tokmanni / 171123

Mäntsälä 17.11.2023

Tokmanni Group Oyj

Hallitus

Lisätietoja

Mika Rautiainen, toimitusjohtaja, puh. 020 728 6061, mika.rautiainen(at)tokmanni.fi
Tapio Arimo, talousjohtaja, puh. 020 728 7390, tapio.arimo(at)tokmanni.fi
Maarit Mikkonen, sijoittajasuhde- ja viestintäpäällikkö, puh. 040 562 2282, maarit.mikkonen(at)tokmanni.fi

Tokmanni-konserni lyhyesti

Tokmanni-konserni on yksi Pohjoismaiden suurimmista halpakauppaketjuista. Noin 5 400 kaupan alan ammattilaista helpottaa ihmisten arkea ja juhlaa tarjoamalla monipuolisen ja ajankohtaisen valikoiman kotimaisia ja kansainvälisiä merkkituotteita sekä muita laadukkaita tuotteita aina edulliseen hintaan Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa. Yli 360:n Tokmanni-, Dollarstore-, Big Dollar-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälänsä sekä verkkokauppojensa ansiosta Tokmanni on aina lähellä palvelemassa asiakkaitaan. Vuonna 2022 Tokmannin liikevaihto oli 1 168 miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto 86 miljoonaa euroa. Tokmannin osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalle.

Jakelu

Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet

TOKMANNI GROUP OYJ:N LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2023

Arvioiden käyttö

Liiketoimintakatsauksen laatiminen edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Tämä katsaus on tilintarkastamaton.

Konsernin tuloslaskelma (milj.
euroa)
7-9/20 7-9/2022 1-9/2023 1-9/2022 1-12/2022
23
LIIKEVAIHTO 364,3 294,9 921,4 829,0 1 168,0
Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 0,8 2,9 2,8 4,0
Materiaalit ja palvelut -238,2 -197,6 -604,1 -550,0 -771,2

Työsuhde-etuuksista -44,4 -31,4 -117,5 -100,9 -137,1
aiheutuneet kulut
Poistot -26,6 -18,5 -65,9 -54,3 -73,1
Liiketoiminnan muut kulut -33,3 -25,4 -87,3 -75,5 -106,7
Osuus yhteisyritysten 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1
tuloksesta
LIIKEVOITTO 23,0 22,8 49,6 51,1 84,1
Rahoitustuotot 2,4 0,0 2,6 0,1 0,1
Rahoituskulut -9,2 -2,8 -16,9 -7,9 -10,8
TULOS ENNEN VEROJA 16,2 20,0 35,3 43,3 73,3
Tuloverot -3,5 -4,0 -7,4 -8,7 -14,6
TILIKAUDEN TULOS 12,7 16,0 27,9 34,6 58,7

Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 12,7 16,0 27,9 34,6 58,7

Konsernin laaja tuloslaskelma
(milj. euroa)
7-9/20 7-9/2022 1-9/2023 1-9/2022 1-12/2022
23
Tilikauden tulos 12,7 16,0 27,9 34,6 58,7

Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön 1,8 0,0 1,8 0,0 0,0
liittyvät muuntoerot

Tilikauden muut laajan 1,8 0,0 1,8 0,0 0,0
tuloksen erät verojen jälkeen
yhteensä

Tilikauden laaja tulos 14,4 16,0 29,7 34,6 58,7

Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 14,4 16,0 29,7 34,6 58,7

Osakekohtainen tulos
Emoyhtiön omistajille 12,7 16,0 27,9 34,6 58,7

Laimentamaton osakekohtainen 0,22 0,27 0,48 0,59 1,00
tulos (euroa/osake)
Laimennettu osakekohtainen 0,21 0,27 0,47 0,59 1,00
tulos (euroa/osake)

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Vertailukelpoinen = Vertailukelpoinen
liikevaihdon kehitys, liikevaihdon
% kasvu/kehitys lasketaan
ottamalla huomioon
niiden myymälöiden
liikevaihdon kasvu,
joita ei katsota
uusiksi ja
uudelleensijoitetuiksi
myymälöiksi
nettomääräisesti
laskettuna. Tokmannin
määritelmän mukaan
uusiin ja
uudelleensijoitettuihin
myymälöihin kuuluvat:
(i) uudet avatut
myymälät; (ii)
myymälöiden
uudelleensijoittamiset,
kun myymälän koko
muuttuu 30 prosenttia
tai enemmän ja kun
valikoima laajenee tai
supistuu merkittävästi;
(iii) myymälöiden
laajentamiset, kun
myymälän koko muuttuu
30 prosenttia tai
enemmän. Jos myymälä
kuuluu johonkin näistä
ryhmistä, sitä pidetään
uutena tai
uudelleensijoitettuna
myymälänä
avaamisvuotenaan ja
sitä seuraavana
kalenterivuotena.
Nettomääräisesti
laskettuna Tokmanni
vähentää uusista ja
uudelleensijoitetuista
myymälöistä
tilikaudella suljetut
myymälät.

Asiakasmäärän muutos, = Asiakasostotapahtumien
% lukumäärän kehitys

Myyntikate = Liikevaihto -
Materiaalit ja palvelut

Vertailukelpoinen = Myyntikate -
myyntikate Valuuttajohdannaisten
käyvän arvon muutokset

Liiketoiminnan kulut = Työsuhde-etuuksista
aiheutuneet kulut +
Liiketoiminnan muut
kulut

Vertailukelpoiset = Liiketoiminnan kulut -
liiketoiminnan kulut Sähköjohdannaisten
käyvän arvon muutokset
- Muut kertaluontoiset
kulut

Käyttökate = Liikevoitto + Poistot

Vertailukelpoinen = Käyttökate - Valuutta-
käyttökate ja sähköjohdannaisten
käyvän arvon muutokset
- Muutkertaluontoiset
kulut

Vertailukelpoinen = Liikevoitto - Valuutta-
liikevoitto ja sähköjohdannaisten
käyvän arvon muutokset
- Muutkertaluontoiset
kulut

Nettorahoituskulut = Rahoitustuotot -
Rahoituskulut

Nettovelat = Korolliset velat -
Rahavarat

Nettovelat (Ilman = Nettovelat - IFRS 16
vuokrasopimusvelkoja) vuokrasopimusvelat

Nettovelat / = Nettovelat
vertailukelpoinen
käyttökate
Vertailukelpoinen
käyttökate

Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma -
Laskennallinen
verovelka ja muut
korottomat velat

Sijoitetun pääoman = Voitto ennen veroja +
tuotto, % Korko- ja muut
rahoituskulut
edelliseltä 12
kuukaudelta
Sijoitettu
pääoma,
keskimäärin 12
kuukautta

Oman pääoman tuotto, = Kauden tulos
% edelliseltä 12
kuukaudelta
Oma pääoma,
keskimäärin 12
kuukautta

Henkilöstö kauden = Henkilöstön määrä
lopussa kauden lopussa

Henkilöstö = Henkilöstön määrä
keskimäärin keskimäärin kauden
aikana

Omavaraisuus, % = Taseen oma pääoma
Taseen loppusumma
- Saadut ennakot

OSAKEKOHTAISTEN TIETOJEN LASKENTAKAAVAT

Laimentamaton = Nettotulos
osakekohtainen
tulos
Osakkeiden
lukumäärän
painotettu
keskiarvo
kauden aikana

Laimennettu = Nettotulos
osakekohtainen
tulos
Laimennettu
osakkeiden
lukumäärän
painotettu
keskiarvo
kauden aikana

Osakekohtainen = Oma pääoma
oma pääoma
Osakkeiden
lukumäärä
kauden lopussa
ilman omia
osakkeita

Osakekohtainen = Tilikauden osingot
osinko
Osakkeiden
lukumäärän
painotettu
keskiarvo
kauden aikana

Osakekohtainen = Nettotulos
tulos
Osakkeiden
lukumäärä
kauden lopussa
ilman omia
osakkeita

Osinko = Osakekohtainen osinko
tuloksesta, %
Osakekohtainen
tulos

Efektiivinen = Osakekohtainen osinko
osinkotuotto, %
Kauden
päätöskurssi

Hinta/voitto = Kauden päätöskurssi
-suhde (P/E)
Osakekohtainen
tulos

Kauden = Kauden päätöspäivän
päätöskurssi osakekurssi

Kauden = Osakkeiden euromääräinen
keskikurssi vaihto jaettuna
vaihdettujen osakkeiden
kaupankäyntipainotetulla
keskiarvolla

Osakkeiden vaihto = Osakkeiden
kappalemääräinen vaihto
kauden aikana

Osakekannan = Osakkeiden lukumäärä x
markkina-arvo kauden päätöskurssi

Osakkeiden = Osakkeiden lukumäärä
lukumäärä kauden päätöspäivänä