Bifogade filer
PDF
Beskrivning
| Land | Sverige |
|---|---|
| Lista | Mid Cap Stockholm |
| Sektor | Fastigheter |
| Industri | Förvaltning |
Som tidigare pressmeddelats den 27 februari 2025 har Trianon ingått ett överlåtelseavtal med en av bolagets största aktieägare, Briban Invest AB, avseende avyttring av fastigheter med ett fastighetsvärde om 1 062 Mkr, villkorat av godkännande på extra bolagsstämma som äger rum i eftermiddag. För att, inför den extra bolagsstämman, tydliggöra hur ovanstående affär påverkar Trianons nyckeltal visas detta i nedan proformabalansräkning samt beräknad intjäningsförmåga.
I pressmeddelandet 27 februari 2025 informerades om att vederlaget för transaktionen erläggs dels genom indragning av högst 16 000 000 av Bribans B-aktier i Trianon, motsvarande ett sammantaget värde om 352 Mkr, dels genom en preliminär kontant köpeskilling om cirka 70 Mkr samt övertagande av befintliga lån. Den preliminära kontanta delen av köpeskillingen är föremål för sedvanliga justeringar och slutlig köpeskilling kommer att fastställas vid tillträdet. Trianon beräknas frånträda fastigheterna senast under april 2025. Vid den extra bolagsstämman i Trianon kl 16:00 i eftermiddag tas beslut avseende både avyttringen och indragningen av B-aktierna.
Proformabalansräkning
I proformabalansräkning nedan redovisas de balansposter som påverkas av transaktionen samt den effekt de har på Trianons nyckeltal jämfört med utfall 2024-12-31. De balansposter som påverkas utgörs av fastighetsvärde, likvida medel, eget kapital, långfristiga räntebärande skulder samt uppskjuten skatteskuld. Proformaberäkningen baserar sig på att 16 000 000 B-aktier dras in.
Belåningsgraden i förhållande till fastighetsvärde sjunker från 54,7% till 54,0%, belåningsgraden i förhållande till balansomslutning sjunker från 50,5% till 49,3% och långsiktigt substansvärde per aktie efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer ökar från 31,22 kr till 31,95 kr per aktie. Trianons genomsnittliga direktavkastning i fastighetsportföljen beräknas vara oförändrad efter transaktionen.
| Balansräkning i sammandrag | Balansräkning | Proforma-balansräkning |
| Mkr | 31 dec 2024 | efter transaktion |
| Tillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar | ||
| Förvaltningsfastigheter | 13 189,8 | 12 192,8 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 13 376,7 | 12 379,7 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 516,9 | 516,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 14 040,1 | 13 043,1 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Likvida medel | 124,5 | 176,5 |
| Summa omsättningstillgångar | 252,1 | 304,1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 14 292,2 | 13 347,2 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Summa eget kapital | 5 415,0 | 5 094,0 |
| Långfristiga skulder | ||
| Räntebärande skulder | 4 116,6 | 3 536,6 |
| Uppskjuten skatteskuld | 935,7 | 891,7 |
| Summa långfristiga skulder | 5 347,2 | 4 723,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 3 529,9 | 3 529,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 14 292,2 | 13 347,2 |
| Nyckeltal | ||
| Belåningsgrad i förhållande till fastighetsvärde, % | 54,7 | 54,0 |
| Belåningsgrad i förhållande till balansomslutning, % | 50,5 | 49,3 |
| Långsiktigt substansvärde per aktie, kr | 31,22 | 31,95 |
| Långsiktigt substansvärde efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer, Mkr | 6 256,1 | 5 891,1 |
| Räntebärande nettoskuld, Mkr | 7 218,6 | 6 586,6 |
| Antal utestående aktier, tusental | 200 374,7 | 184 374,7 |
Intjäningsförmåga
I tabellen nedan presenteras intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis efter transaktionen i jämförelse med intjäningsförmåga 2024-12-31. Fastigheterna som omfattas av transaktionen har beräknade årliga hyresintäkter om 74 Mkr.
Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres-, vakans-, eller ränteförändringar. Trianons resultaträkning påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande förvärv och/eller fastighetsförsäljningar. Dessutom påverkas resultaträkningen av värdeförändringar avseende derivat. Detta har ej heller beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter, bedömda fastighetskostnader under ett normalår samt kostnader för administration. Fastigheter som förvärvats eller avyttrats under perioden har justerats till helår. Kostnader för de räntebärande skulderna har baserats på en genomsnittlig ränta på 3,7 procent.
Räntetäckningsgraden i enlighet med nedan intjäningsförmåga ökar från 1,93 ggr till 1,95 ggr och intjäningsförmågan per aktie beräknas vara oförändrad.
| Aktuell intjäningsförmåga 12 månader | Intjäningsförmåga | Intjäningsförmåga |
| Mkr | 31 dec 2024 | efter transaktion |
| Hyresintäkter | 846,3 | 772,6 |
| Fastighetskostnader | -239,9 | -214,6 |
| Fastighetsadministration | -22,7 | -21,7 |
| Driftsöverskott | 583,8 | 536,3 |
| Överskottsgrad, % | 69% | 69% |
| Central administration | -70,0 | -69,2 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture | 8,4 | 8,4 |
| Tomträttsavgäld | -6,1 | -6,1 |
| Finansnetto | -267,1 | -241,0 |
| Förvaltningsresultat | 249,0 | 228,5 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 1,93 | 1,95 |
| Intjäningsförmåga per aktie, kr | 1,24 | 1,24 |
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Olof Andersson, VD
040 611 34 97, olof.andersson@trianon.se
Mari-Louise Hedbys, vice VD och ekonomichef
040 611 34 85, mari-louise.hedbys@trianon.se