Endomines Finland Oyj – pörssitiedote, puolivuosikatsaus – 15.8.2024, klo 11.00

Endominesin puolivuosikatsaus 1.1.2024 – 30.6.2024: merkittävä käänne liiketoiminnassamme

Tämä tiedote on tiivistelmä Endomines Finland Oyj:n puolivuosikatsauksesta ajalta tammi-kesäkuu 2024. Raportti on kokonaisuudessaan tiedotteen liitteenä ja saatavilla verkkosivuillamme osoitteessa https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/.

Tammi-kesäkuu 2024 lyhyesti

• Konsernin liikevaihto kasvoi 22 prosenttia ja oli 13,1 MEUR (10,7 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin liikevaihdosta
• Kullan tuotanto tammi-kesäkuussa 2024 kasvoi 4 prosenttia. Ensimmäisen vuosipuoliskon tuotanto oli 218,3 kg (210,0 kg) eli 7 019 unssia (6 753 unssia). Konsernin tuotannosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin tuotannosta
• Konsernin käyttökate oli 1,9 MEUR (0,4 MEUR) eli 15 % liikevaihdosta (3 %)
• Pampalon tuotanto segmentin käyttökate oli 4,0 MEUR (2,4 MEUR) eli 31 % liikevaihdosta (22 %)
• Konsernin liiketulos oli 0,1 MEUR (-0,8 MEUR)
• Konsernin nettotulos oli -1,0 MEUR (-1,9 MEUR)
• Konsernin korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 18,0 MEUR (11,6 MEUR), nettovelkaantumisaste 56 % (33 %) ja omavaraisuusaste 50 % (66 %)
• Kesäkuun lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 3,0 MEUR (1,2 MEUR)
• 1.2.2024 Endomines aloitti kullan tuotannon Karjalan kultalinjalla sijaitsevalla Hoskon tuotantoalueella
• 13.3.2024 Endomines julkisti vuoden 2024 malmivara- ja mineraalivarantoarvionsa Pampalon kaivokselle ja Karjalan kultalinjan esiintymille 31.12.2023 tilanteen mukaisesti. Endomines raportoi myös kulta- ja hopeavarantoarviot Yhdysvalloissa Idahossa ja Montanassa sijaitsevien kultaesiintymien osalta. Karjalan kultalinjalla, Pampalo mukaan lukien, on JORC (2012) -koodin mukaisesti arvioituna yhteensä 310 300 unssia kultaa mitatuissa, osoitetuissa ja mahdollisissa mineraalivarantojen luokissa malmivarojen lisänä. Päivitetty malmivara- ja mineraalivarantoarvio vastaa 72 % (129 800 unssin) lisäystä verrattuna vuonna 2023 tehtyyn varantoarvioon. Yhdysvaltojen esiintymien raportoiduissa mineraalivarannoissa ei tapahtunut muutoksia
• 13.3.2024 Endomines on sopinut suomalaisten sijoittajien kanssa yhteensä enintään 3,8 MEUR vaihtovelkakirjalainasta liittyen Eteläisen kultalinjan malminetsinnän laajentamiseen sekä yleisiin liiketoiminnallisiin tarpeisiin
• Endomines suoritti helmi-maaliskuussa 2024 syväkairausohjelman Kuittilassa, Eteläisellä kultalinjalla. Syväkairausohjelma koostui kahdeksasta kairareiästä, yhteispituudeltaan 5 076,8 metriä. Tulosten perusteella tunnettua mineralisoitunutta vyöhykettä laajennettiin merkittävästi alaspäin, kaikki kairareiät lävistivät kultamineralisaation
• 10.6.2024 rahoitusjärjestely LDA Capital Limitedin kanssa on kokonaisuudessaan päättynyt, kun warranttien mukainen oikeus merkitä osakkeita päättyi

Raportointikauden päättymisen jälkeiset merkittävät tapahtumat

• 11.7.2024 Endomines raportoi malminetsintäpäivityksen Eteläisen kultalinjan 2023–2024 aikana toteutetusta pohjamoreeninäytteenotto-ohjelmasta
• 16.7.2024 Endomines raportoi Karjalan kultalinjalla Korvilansuolla keväällä 2024 suoritetun kairausohjelman tulokset
• 31.7.2024 Endomines raportoi saavuttaneensa tuotantokyvykkyytensä ajaa tuotantoa jaksoittain 20 000 unssin tuotantotasolla
• 1.8.2024 Endomines raportoi korkeapitoiset malminetsintätulokset Kartitsasta

Toimitusjohtajan katsaus

Endominesin tammi-kesäkuu 2024 oli kokonaisuutena vahva. Otimme suuren harppauksen kohti tulevaisuuden tavoitteitamme. Liikevaihtomme kasvoi 22 % ja oli 13,1 MEUR (10,7 MEUR), konsernin käyttökate oli 1,9 MEUR (0,4 MEUR) ja liiketuloksemme oli 0,1 MEUR positiivinen (-0,8 MEUR). Tuotantomme Pampalossa kasvoi 4 % suhteessa vahvaan vertailukauteen ja oli 218,3 kg (7 019 unssia). Pampalon tuotannon käyttökate nousi 4,0 MEUR tasolle (2,4 MEUR) ja oli 31 % liikevaihdosta (22 %). Kullan vahva hintakehitys tuki alkuvuoden toimintaa. Maaliskuussa spot-hinta kohosi uuteen ennätykseensä 2 160 USD/unssi ja toukokuussa hinta ylitti jo 2 400 USD/unssi. Vastuullisuus on keskeinen osa strategiaamme ja julkistimme huhtikuussa Endominesin ensimmäisen vastuullisuusraportin.

Uudistimme strategiamme kokonaisuudessaan kesällä 2022. Strategian uudistamisen jälkeen olemme saavuttaneet merkittävän käänteen liiketoiminnassamme sekä operatiivisesti että taloudellisesti.

Visionamme on kasvattaa Karjalan kultalinjasta yksi maailman merkittävimmistä vastuullisen kullan tuotantoalueista. Suunnitelmana on toteuttaa tämä kasvattamalla tuotantoa nykyisiltä tuotantoalueilta ja samalla käynnistämällä tuotantoa myös uusilla tuotantoalueilla. Pampalon tuotantomäärän kasvattaminen jatkui suunnitelmamme mukaisesti ja samalla käyttökate kasvoi 68,4 % verrattuna vertailujaksoon.

Jatkamme Pampalon tuotantotason nostoa kohti 20 000 unssin vuosituotantotasoa, ja sitten siitä ylöspäin. Raportointikauden jälkeen julkistimme saavuttaneemme kyvykkyyden ajaa tuotantoa jaksoittain tällä tasolla. Tuotantoa ajettiin korkeammalla tasolla kahden viikon ajan 16.-29.7.2024. Kokonaistuotanto jakson aikana oli noin 26,7 kg (858 unssia) kultaa. Vuositasolla saavutettu tuotantotaso vastaa noin 22 300 unssin tuotantoa. Pidämme tätä erittäin merkittävänä virstanpylväänä, koska toteutettu tuotantojakso vahvistaa, että Pampalon ja Hoskon yhteistuotanto pystytään nostamaan tavoitteena olevalle 20 000 unssin vuositasolle pidemmiksi ajanjaksoiksi.

Alkuvuodesta 2024 jätimme ympäristölupahakemuksen Pampalo NW ja Pampalonlammit alueiden ottamiseksi tuotantoon. Aloitimme myös luontoselvitykset Eteläisen kultalinjan alueella. Tavoitteenamme on saada alueen ympäristövaikutusten arviointiohjelma valmiiksi alkuvuodesta 2025 ja samalla käynnistää tarkempi tekninen suunnittelu alueen ottamiseksi tuotantoon. Uskomme Eteläisen kultalinjan tarjoavan ainutlaatuisen tilaisuuden tuotantomäärän moninkertaistamiseksi ja yhtiön viemiseksi suurempaan kokoluokkaan 5–7 vuoden kuluessa. Suunnittelussa tavoitteenamme on luoda tuotantoalue missä vaikutukset luontoon minimoidaan ja samalla luodaan kullantuotannon ja matkailun yhteistyökonsepti. Tämä voi pitää sisällään kultakorujen valmistusta kultasepän toimesta, kahvilatoimintaan, kullanhuuhdontaa sekä alueen rikkaan historian esittelyä. Samalla haluamme investoida alueen arvokkaan luonnon säilyttämiseksi meidän kaikkien hyvinvoinnin lähteenä.

Vahva panostuksemme malminetsintään tukee tavoitettamme kasvattaa kultalinjasta maailman mittakaavassa merkittävä kullan tuotantoalue. Tavoitteenamme on määrittää yli miljoonan unssin kultamineralisaatio alueelta. Maaliskuussa 2024 julkistimme malmivarojen merkittävän päivityksen missä kultavarannot kasvoivat 72 %, yli 310 000 unssiin kultaa. Olemme hyvässä vauhdissa kohti strategista tavoitettamme.

Malminetsinnässä aloitimme vuoden Eteläisellä kultalinjalla Kuittilassa ja Korvilansuolla. Kuittilan alueen syväkairausohjelman tulokset vahvistivat mineralisoituneen vyöhykkeen jatkumisen kallioperässä alaspäin. Korvilansuon kairausohjelman tulokset julkaisimme heinäkuussa. Tulokset vahvistivat korkeapitoisen mineralisaation jatkumisen laajana kohti pohjoista. Molemmissa ohjelmissa jokainen kairareikä lävisti kultamineralisaation. Uskomme molempien ohjelmien vaikuttavan positiivisesti seuraavaan varantopäivitykseemme.

Pohjamoreeninäytteenotto-ohjelmissa näytteiden otto toteutetaan kallioperän pinnasta. Kultapitoisuudet näytteissä indikoivat kultapotentiaalia kallioperässä. Tulokset ohjaavat vahvasti tulevaisuuden kairausohjelmien sijaintia. Heinäkuussa julkistimme pohjamoreeninäytteenoton tulokset Eteläiseltä kultalinjalta. Ohjelma käsitti 1 066 näytettä Kuittilan ja Korvilansuon lähistöllä. Tulosten perusteella tunnistimme kahdeksan kultapotentiaalista aluetta lähellä tunnettuja kultaesiintymiä. Tällaiset tulokset aikaisemmin testaamattomilta alueilta, tunnettujen esiintymien välittömästä läheisyydestä, indikoivat suurta mahdollisuutta kasvattaa tunnetut esiintymät paljon nykyistä kokoa suuremmiksi. Useissa analysoiduista näytteistä esiintyi myös terästeollisuudessa käytettävää molybdeeniä ja sotateollisuuden raaka-ainetta volframia. Volframi on nimetty kriittiseksi mineraaliksi Euroopan Unionissa ja tulemme tutkimaan mahdollisuudet myös näiden mineraalien hyödyntämiseksi.

Koskien Pohjoista kultalinjaa, julkistimme helmikuussa 2024 Kartitsassa tehdyn pohjamoreeninäytteenotto-ohjelman tulokset. Tulosten perusteella tunnistettiin noin kaksi kilometriä pitkä kultapotentiaalinen alue. Alueen ensimmäinen laajempi kairausohjelma käynnistettiin keväällä 2024. Raportointikauden jälkeen julkaistut tulokset vahvistivat kultapotentiaalin alueella ja erityisesti pohjoisimman kairareiän tulokset olivat erinomaisia. Näemme alueen potentiaalin hyvin merkittävänä ja tulemme jatkamaan tämän alueen malminetsintää tulevaisuudessa.

Pohjoisessa aloitimme myös tuotannon Hoskon uudella avolouhoksella helmikuussa. Avolouhoksen käynnistyttyä pystyimme visuaalisesti näkemään kallioperän rakenteet ja saimme merkittävää lisätietoa Hoskon malmin jatkuvuuden suunnasta. Tämän pohjalta toteutimme kesällä 2024 kairausohjelman myös Hoskossa. Uskomme malminetsintäpotentiaalin Hoskossa olevan merkittävä.

Yhdysvalloissa tavoitteenamme on edistää toimintoja kumppanuusmallin kautta. Tammi-kesäkuun aikana teimme aktiivisesti työtä tämän tärkeän tavoitteen saavuttamiseksi. Kumppanuusneuvottelut tulevat olemaan tärkeä prioriteetti toiminnassamme myös heinä-joulukuussa 2024.

Kokonaisuutena lähdemme positiivisin mielin kohti loppuvuotta 2024. Odotamme kullantuotannoltamme kasvua suhteessa alkuvuoteen. Uskomme erityisesti Hoskon ja Pampalon avolouhoksen (East) tuotantomäärien kasvavan loppuvuonna. Malminetsinnässä toimintamme keskittyy kultavarantojen kasvattamiseen Eteläisellä kultalinjalla.

Kullan hinta on vuoden aikana jatkanut nousuaan. Tammi-maaliskuussa kullan keskihinta oli 2 073 USD/unssi ja huhti-kesäkuussa keskihinta nousi tasolle 2 337 USD/unssi. Useissa ennusteissa hintanäkymät loppuvuodelle ovat positiiviset. Yhdysvaltojen poliittisen myllerryksen ennustetaan vaikuttavan kullan hintaan positiivisesti.

Haluan kiittää työntekijöitämme ja kumppaneitamme hienosti tehdystä työstä alkuvuoden aikana. Voimme olla ylpeitä saavutetuista tuloksista ja jatkaa matkaamme kohti seuraavia tavoitetasoja. Haluan myös kiittää omistajiamme, ja muita sidosryhmiä miellyttävästä yhteistyöstä.

Ohjeistus tilikaudelle 2024

Arvioimme kullan tuotannon kasvavan 15–35 % vuodesta 2023.

Taloudellisen tuloksen odotamme paranevan vuodesta 2023.

Kullan viime aikojen hintakehitys ja lyhyen aikavälin vahvat markkinanäkymät tukevat vuoden 2024 näkymiä.

Webcast

Suora webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään 15.8.2024 klo 14.00 EET. Tilaisuus on suomenkielinen, esitysmateriaalit englanniksi. Osallistuminen tilaisuuteen tämän linkin kautta.

Tallenne webcastista on myöhemmin saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/

Endomines Finland Oyj

Lisätiedot

Kari Vyhtinen, CEO, Endomines Finland Oyj

kari.vyhtinen@endomines.com, +358 40 585 0050

Minni Lempinen, CFO, Endomines Finland Oyj

minni.lempinen@endomines.com, +358 40 769 3483

Endomines Finland Oyj on suomalainen, kestävän kaivostoiminnan edelläkävijä. Toimintamme keskittyy kullan tuotantoon ja malminetsintään Karjalan kultalinjalla, Itä-Suomessa. Omistamme myös oikeudet seitsemään kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Tuotamme kultaa koru- ja elektroniikkateollisuudelle, ja luomme arvoa muuttamalla luonnonvarat vauraudeksi, sijoitukseksi, joka kestää maailmanpolitiikan epävakauden. Visiomme on kehittää Karjalan kultalinjasta yksi maailman merkittävimmistä ja kestävimmistä kullantuotantoalueista. Endomines on listattu OMX Helsingin päälistalle (PAMPALO). www.endomines.com.