Endomines Finland Oyj – tilinpäätöstiedote – 15.2.2024, klo 12.00 EET

Endominesin vahva kasvu jatkui vuonna 2023 – malminetsinnän tulokset ylittivät odotukset

H2-2023 keskeiset tiedot

• Kullan tuotanto heinä-joulukuun 2023 aikana oli 187,8 kg (159,4 kg) eli 6 038 unssia (5 123 unssia)
• Konsernin liikevaihto kasvoi 14 % ja oli 9,0 MEUR (7,9 MEUR)
• Konsernin käyttökate oli -1,0 MEUR (-2,9 MEUR)
• Pampalon tuotanto segmentin käyttökate oli 0,9 MEUR (0,4 MEUR) eli 10 % liikevaihdosta (6 %)
• Konsernin liiketulos oli -2,2 MEUR (-4,5 MEUR)
• Konsernin nettotulos oli -3,5 MEUR (-7,0 MEUR)
• Karjalan kultalinjalla Kuittilan alueella tehtiin merkittävä mineralisoituneen vyöhykkeen löydös. Korkean kultapitoisuuden löydökset sijaitsevat lähellä maanpinnan tasoa, mikä helpottaa jatkotutkimuksia ja nopeuttaa mahdollista tuotannon aloitusta alueella. Löydös sisältää myös erittäin korkean pitoisuuden hopeaa, merkittävät pitoisuudet lyijyä, sinkkiä ja molybdeeniä sekä lupaavan pitoisuuden kuparia. Kairareiän KT-007 parhaat tulokset sisältävät 18 metrin matkalta 5,0 g/t pitoisuuden kultaa, 173,6 g/t pitoisuuden hopeaa, 1,2 % lyijyä, 0,8 % sinkkiä, 0,1 % kuparia ja 0,02 % molybdeeniä. Sisältäen 4,3 metrin matkalta 12,2 g/t pitoisuuden kultaa, 413,4 g/t pitoisuuden hopeaa, 3,2 % lyijyä, 2,1 % sinkkiä, 0,3 % kuparia ja 0,01 % molybdeeniä. Korkein pitoisuus todettiin 1,2 metrin matkalta, jossa oli huikea 19,8 g/t pitoisuuden kultaa, 481,0 g/t pitoisuuden hopeaa, 4,5 % lyijyä, 1,7 % sinkkiä, 0,2 % kuparia ja 0,02 % molybdeeniä
• Endomines lunasti marraskuussa 2023 jäljellä olleen LDA Capital Limitedin vaihtovelkakirjalainan etuajassa, minkä seurauksena vaihtovelkakirjalainan konvertointi osakkeiksi päättyi välittömästi. Endomines Ab:n ja LDA Capital Limitedin vuonna 2021 sovittu rahoitusjärjestely vaihtovelkakirjalainojen osalta on päättynyt
• Endomines Finland Oyj:n hallitus on hyväksynyt vuoden 2023 aikana uusia vaihtovelkakirjalainoja suomalaisten sijoittajien kanssa yhteensä korkeintaan 7,1 MEUR. Vaihtovelkakirjalainoista toteutui vuoden 2023 aikana 6,0 MEUR ja osakkeiksi konvertoitiin 0,3 MEUR. Vaihtovelkakirjalainoista 0,8 MEUR toteutetaan vuoden 2024 puolella. Lisäksi on sovittu vuosina 2021 ja 2022 järjestettyjen vaihtovelkakirjalainojen pidennyksestä kolmella vuodella vuoteen 2027 asti, mikä osaltaan parantaa yhtiön rahoitusasemaa tulevien vuosien aikana
• Endomines Finland Oyj:n hallitus päätti 30.11.2023, avainhenkilöilleen suunnatun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän aloittamisesta vuosille 2024–2026
• Karjalan kultalinjalla sijaitsevan Hoskon tuotantoalueen valmistelevat työt käynnistettiin lokakuussa 2023. Hoskon tuotanto käynnistyi 1.2.2024

Tilikausi 2023 lyhyesti

• Kullan tuotanto tammi – joulukuussa 2023 kasvoi 49 %. Vuoden 2023 tuotanto oli 397,8 kg (267,5 kg) eli 12 790 unssia (8 601 unssia). Konsernin tuotannosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin tuotannosta
• Konsernin liikevaihto kasvoi 46 % ja oli 19,7 MEUR (13,5 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin liikevaihdosta
• Konsernin käyttökate oli -0,7 MEUR (-6,4 MEUR)
• Pampalon tuotanto segmentin käyttökate oli 3,3 MEUR (0,6 MEUR) eli 17 % (5 %) liikevaihdosta
• Konsernin liiketulos oli -3,0 MEUR (-14,7 MEUR)
• Konsernin nettotulos oli -5,3 MEUR (-17,5 MEUR)

Näkymät ja ohjeistus tilikaudelle 2024

• Arvioimme kullan tuotannon kasvavan 15–35 % vuodesta 2023
• Taloudellisen tuloksen odotamme paranevan vuodesta 2023
• Kullan viime aikojen hintakehitys ja lyhyen aikavälin vahvat näkymät tukevat vuoden 2024 näkymiä

Konsernin avainluvut

Konsernin koko tilikauden liikevaihto kasvoi 46 % ja oli 19,7 MEUR (13,5 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvu on seurausta tuotantomäärien kasvusta. Konsernin käyttökate oli -0,7 MEUR (-6,4 MEUR) ja Pampalon tuotanto segmentin käyttökate oli 3,3 MEUR (0,6 MEUR) eli 17 % liikevaihdosta (5 %). Käyttökatteen voimakas kasvu johtuu alhaisemmista tuotannon yksikkökustannuksista. Suurimpia urakointisopimuksia kilpailutettiin kevään 2023 aikana, jotta tuotannon yksikkökustannuksia saatiin optimoitua. Vuoden 2023 aikana on tehty myös merkittäviä tuotannon tehostamiseen liittyviä toimenpiteitä yksikkökustannusten alentamiseksi. Syksyn ja talven aikana energiakustannukset eivät ole nousseet edellisen vuoden tasolle. Pampalon maanalaisen kaivoksen tuotantotavan muutos ja Hoskon tuotantoalueen valmistelevat työt vaikuttivat noin -2,0 MEUR loppuvuoden käyttökatteeseen, mikä on noin 10 % liikevaihdosta. Vaikutukset ovat kertaluonteisia.

Toimitusjohtajan katsaus

Vuoden 2023 aikana jatkoimme yhtiön perustan luomista mahdollistamaan tulevaisuutemme kasvun. Samalla investoimme vahvasti tulevaisuuteen ja aloitimme laajamittaisen malminetsinnän Karjalan kultalinjan alueella. Pitkän tähtäimen tavoitteenamme on kasvattaa yritys täysin toiseen kokoluokkaan. Matka tavoitettamme kohti eteni vuoden aikana suunnitelmamme mukaisesti.

Tuotantomme vuonna 2023 tuli kokonaisuudessaan Pampalosta. Kullan tuotanto kasvoi 49 % vertailukaudesta ja oli 12 790 unssia (397,8 kg) kultaa. Pampalon liikevaihto kasvoi korkeamman tuotannon myötä 46 % ja oli 19,7 MEUR. Liiketoiminnan kulut kasvoivat maltillisesti suhteessa liikevaihdon kasvuun, ja Pampalon käyttökate parani tasolle 17 % (5 %). Huomioitavaa on, että loppuvuodesta 2023 muutimme tuotantotapaamme kaivoksessa ja keskityimme Hoskon uuden tuotantoalueen valmistaviin töihin. Tämä tilapäinen muutosvaihe vaikutti negatiivisesti käyttökatteeseemme. Muutosvaiheen vaikutukset käyttökatteeseemme olivat noin 2,0 MEUR eli noin 10 % liikevaihdostamme.

Loppuvuodesta muutoksista huolimatta vuoden 2023 tuotantokustannus ilman investointeja aleni 15 % ja oli 1 278,0 EUR (1 501,0 EUR) per unssi tuotettua kultaa. Suurin yksittäinen tekijä yksikkökustannuksen laskuun oli tuotantomäärän merkittävä kasvu. Jatkammekin toimenpiteitämme tuotannon kasvattamiseksi kohti 20 000 unssin vuosituotantotasoa, ja sitten siitä ylöspäin. Tavoitteenamme onkin ajaa tuotantolaitostamme vuonna 2024 ajoittain tasolla, joka vaaditaan 20 000 unssin vuosituotantoon.

Uskomme, että yhtiön käydessä läpi merkittävää muutos- ja kasvuvaihetta, taloudellinen tulos seuraa perässä. Olemme varautuneet kasvuun luomalla tulevaisuuden organisaatiorakenteen etupainotteisesti, tulostamme rasittaa Yhdysvaltojen toimintojen kulut ja tuotannon kasvuhankkeet aiheuttavat meille vielä kertaluonteisia kuluja. Joka viikko, kuukausi ja vuosi toimintamme muuttuu vakaammaksi ja ennakoitavammaksi. Vuosi 2023 oli toiminnallisesti merkittävä askel kohti tulevaisuuden Endominesia. Uskomme valitsemamme tien johtavan kestävään, tulokselliseen ja kasvavaan liiketoimintaan.

Strategisen painopistealueemme malminetsinnän tulokset ylittivät odotuksemme vuonna 2023. Suoritimme malminetsintää uudelleenprosessoimalla historiallisia tuloksia, tekemällä moreeninäytteenottoa Kartitsan alueella ja tekemällä malminetsintäkairauksia erityisesti Korvilansuo-Kartitsa alueella. Samalla kasvatimme alueita missä meillä on varauksia, lupahakemuksia tai lupia 571 %:lla tasolle 87 407 hehtaaria. Kartitsan moreeninäytteiden tulokset indikoivat, että alueella voi olla jotain hyvin mielenkiintoista. On huomionarvoista, että kiinnostavien tulosten alue on noin 2 km pitkä, mikä on kooltaan erittäin merkittävä.

Korvilansuon varannot kasvoivat malminetsintäkairausten seurauksena peräti 307 % ja Kuittilan 114 %. Muurinsuo-Korvisuo-Kuittila alueet sijaitsevat hyvin lähellä toisiaan ja niissä on paljon geologisia samankaltaisuuksia. Tulevaisuudessa tulemme käsittelemään näitä yhtenä kokonaisuutena nimeltään Eteläinen kultalinja. Eteläisen kultalinjan alueen varantoarvio on tällä hetkellä lähes 150 000 unssia ja se on yli tuplaantunut vuoden 2023 malminetsinnän ansiosta. Olemme hyvällä matkalla kohti yli miljoonan unssin esiintymän määrittämistä, minkä uskomme luovan pohjan yhtiön viemiselle suurempaan kokoluokkaan.

Yhdysvaltojen toiminnot eivät ole strateginen painopistealue Endominesille. Vuoden 2023 aikana jatkoimme kumppanuusneuvotteluja eri tahojen kanssa, mutta valitettavasti näitä ei saatu vuoden aikana päätökseen. Jatkamme neuvotteluita vuonna 2024 ja tavoitteenamme on löytää ratkaisu Yhdysvaltojen toimintoihin mahdollisimman pian.

ESG-asioissa toteutimme toimenpiteitämme suunnitelman mukaisesti. Hiilidioksidipäästömme per tuotettu unssi kultaa pienenivät noin 31 % tasolle 0,49 t/unssi tuotettua kultaa. Jatkamme tavoitettamme pienentää päästöjä vähintään 5 %:llä joka vuosi. Saavutimme prosessiveden kierrätystavoitteen ja kaikki prosessivetemme (100 %) olivat kierrätysvesiä. Valitettavasti turvallisuustyössä vuosi 2023 ei ollut onnistunut. Vuoden aikana tapahtui seitsemän poissaoloon johtanutta tapaturmaa, mistä yksi tapahtui omalle henkilöstölle ja kuusi urakoitsijoille. Turvallisuus on Endominesille aina tärkein prioriteetti. Haluamme tarjota turvallisen ja hyvän työympäristön niin henkilöstöllemme kuin kumppaneillemme. Aloitimmekin 5.2.2024 turvallisuuden kehitysprojektin yhdessä DSS+ konsultoinnin kanssa.

Visionamme on kasvattaa Karjalan kultalinjasta maailman mittakaavassa merkittävä ja vastuullinen kullan tuotantoalue. Tällä hetkellä kultamarkkinan näkymät ovat erittäin vahvat ja useissa ennusteissa uskotaan vahvaan hintakehitykseen korkojen laskujen ajankohdan tarkentuessa. Myös meille kaikille epätoivottava, mutta tällä hetkellä maailmalla vallitseva geopoliittinen jännite tukee kullan hintanäkymiä. Kustannuspuolella emme odota merkittäviä korotuksia nykyisiin kustannustasoihin. Lähdemme positiivisin mielin kohti vuotta 2024.

Haluan kiittää työntekijöitämme erittäin hyvin tehdystä työstä. Haluan myös kiittää omistajiamme, kumppaneitamme ja muita sidosryhmiä matkasta kohti strategisia tavoitteitamme.

Kari Vyhtinen, toimitusjohtaja

Osinko

Hallitus esittää, että tilikaudelta 2023 ei makseta osinkoa.

Tilinpäätöstiedote 2023

Tämä pörssitiedote on tiivistelmä Endomines Finland Oyj:n vuoden 2023 tilinpäätöstiedotteesta ja sisältää sen olennaiset tiedot. Tilinpäätöstiedote on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä pdf-tiedostona sekä saatavilla yhtiön internetsivuilta https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/.

Vuoden 2023 raportointi

Endomines Finland Oyj:n vuosikertomus sisältäen hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen, hallinnointiraportin ja palkitsemisraportin, sekä vastuullisuuskatsauksen vuodelta 2023 julkaistaan 26.3.2024.

Taloudelliset tiedotteet vuonna 2024

Puolivuosikatsaus tammikuu-kesäkuulta julkaistaan 15.8.2024.

Webcast analyytikoille, sijoittajille ja medialle 15.2.2024 klo 15.00 

Media- sijoittaja- ja analyytikkotilaisuus järjestetään suomeksi suorana verkkolähetyksenä tänään 15.2.2024 klo 15.00 EET. Tapahtumaa voi seurata tämän linkin kautta. Tallenne ja esitysmateriaali ovat saatavilla saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa:  https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/.

Endomines Finland Oyj 

Lisätiedot 
Kari Vyhtinen, toimitusjohtaja Endomines Finland Oyj, kari.vyhtinen@endomines.com, +358 40 585 0050

Minni Lempinen, talousjohtaja Endomines Finland Oyj, minni.lempinen@endomines.com, +358 40 769 3483

Endomines Finland Oyj on suomalainen, kestävän kaivostoiminnan edelläkävijä. Toimintamme keskittyy kullan tuotantoon ja malminetsintään Karjalan kultalinjalla, Itä-Suomessa. Omistamme myös oikeudet seitsemään kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Tuotamme kultaa koru- ja elektroniikkateollisuudelle ja luomme arvoa muuttamalla luonnonvarat rikkaudeksi, sijoitukseksi, joka kestää maailmanpolitiikan epävakauden. Visiomme on kehittää Karjalan kultalinjasta yksi maailman merkittävimmistä ja kestävimmistä kullan tuotantoalueista. Endomines on listattu OMX Helsingin päälistalla (PAMPALO). www.endomines.com.