EVLI OYJ PÖRSSITIEDOTE 29.1.2025 KLO 12.00 (EET/EEST)

Evli Oyj: Tilinpäätöstiedote tammi–joulukuu 2024

ENNÄTYKSELLINEN VUOSI

Kauden kohokohdat

• Tulos ja hallinnoitavat varat nousivat uuteen ennätykseen.
• Kansainvälinen myynti kääntyi selvästi positiiviseksi vuoden loppua kohden. Tarkastelukauden rahastomyynti ulkomaisille asiakkaille ylitti 240 miljoonaa euroa.
• Haastavasta markkinaympäristöstä huolimatta myös vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen myynti sujui hyvin. Muun muassa Evli Private Equity IV –rahasto keräsi sijoitussitoumuksia ensimmäisessä merkintäikkunassa ennätyksellisesti yli 75 miljoonaa euroa.
• Evli sai merkittävää tunnustusta osaamisestaan. Yhteisösijoittajat arvioivat Evlin jälleen Suomen parhaaksi varainhoitajaksi sekä SFR Researchin että Kantar Prosperan vuotuisessa asiakastutkimuksessa.

Tuloskehitys tammi-joulukuu 2024 (vertailukohtana 1–12/2023)

• Nettoliikevaihto oli 126,8 miljoonaa euroa (108,7 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto oli 109,7 miljoonaa euroa (96,6 milj. euroa).
• Liikevoitto oli 58,2 miljoonaa euroa (40,2 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen liikevoitto oli 43,3 miljoonaa euroa (36,4 milj. euroa).
• Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi 39,8 miljoonaan euroon (33,0 milj. euroa).
• Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi 3,3 miljoonaan euroon (2,7 milj. euroa).
• Hallinnoitavat varat olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti 18,9 miljardia euroa (18,0 mrd. euroa) sisältäen osakkuusyhtiöiden hallinnoimat varat. Ilman osakkuusyhtiöitä hallinnoitavat varat olivat 16,6 miljardia euroa (15,6 mrd. euroa).
• Oman pääoman tuotto oli 34,4 prosenttia (22,8 %).
• Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 132 prosenttia (130 %).
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,63 euroa (1,05 euroa).
• Hallitus esittää, että tilikaudelta 2024 jaettaisiin osinkoa 1,18 euroa/osake (1,16 euroa/osake).

Tuloskehitys loka-joulukuu 2024 (vertailukohtana 10–12/2023)

• Nettoliikevaihto oli 30,1 miljoonaa euroa (30,7 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto oli 30,1 miljoonaa euroa (27,1 milj. euroa).
• Konsernin tarkastelujakson liikevoitto oli 10,5 miljoonaa euroa (10,9 milj. euroa). Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen liikevoitto oli 10,6 miljoonaa euroa (9,5 milj. euroa).
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,25 euroa (0,26 euroa).

NÄKYMÄT VUODELLE 2025

Toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana vuonna 2025. Geopoliittisten riskien laajeneminen sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla.

Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Kasvua ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta. Vahvan markkina-aseman ja kasvunäkymien myötä arvioimme liiketuloksen olevan selvästi positiivinen.


KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

* Yhtiökokouksen 2024 hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 25.3.2024.
** Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
*** Allshares Oy:n henkilöstömäärä ei sisälly 1–12/2024-lukuihin.


TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Loppuvuonna 2024 talouskasvu jatkui alkuvuoden tapaan. USA:ssa talouskasvu jatkui vahvana yksityisen kulutuksen ja korkean työllisyysasteen tukemana, kun taas Euroopassa kasvu oli vaisua. Yhdysvaltojen keskuspankki alensi joulukuun kokouksessaan ohjauskorkoa neljännesprosentin, tuoden sen uudelle tavoitevälille 4,25–4,50 prosenttia. Kyseessä oli kolmas peräkkäinen koronlasku, ja nyt ohjauskorko on laskenut huipustaan kokonaisen prosenttiyksikön. Myös Euroopassa koronlaskut jatkuivat; Euroopan keskuspankin talletuskorko oli vuoden lopussa 3,0 prosenttia. USA:n dollari vahvistui vuoden kuluessa selvästi ja oli vuoden päättyessä euroa vastaan jo lähes pariteetissa.

Talous- ja korkonäkymien lisäksi Yhdysvaltojen marraskuiset presidentinvaalit ja niitä seurannut suunnanmuutos maan sisä- ja ulkopolitiikassa sekä geopoliittisten riskien kehittyminen olivat loppuvuodesta näkyvästi esillä. USA:n sisäinen kahtiajakautuneisuus, kansallismielisyyden lisääntyminen ja mahdolliset kauppapoliittiset toimet kasvattivat sijoittajien huolia. Voimaanastuessaan mahdolliset tuontitullit nostaisivat hintoja USA:ssa, lisäisivät inflaatiopaineita sekä heikentäisivät kasvua muualla maailmassa.

Neljännellä vuosineljänneksellä pääomamarkkinoiden tuotot olivat kaksijakoisia. Korkosijoitusten tuotot olivat lähes poikkeuksetta positiivisia kaikissa korko-omaisuusluokissa, mutta osakkeissa vahvat tuotot painottuivat erityisesti USA:han ja siellä varsinkin teknologiayhtiöiden osakkeisiin. Euroopassa, mukaan lukien Suomessa, osakekurssien kehitys oli viimeisellä vuosineljänneksellä heikkoa heijastaen maanosan riippuvuutta viennistä ja perinteisestä teollisuudesta, johon mahdolliset USA:n tuontitullit voisivat kohdistua. Muiden omaisuusluokkien arvostuksissa ei neljännellä vuosineljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia.

Vuoden lopussa avoimet kiinteistörahastot nousivat puheenaiheeksi Suomessa. Kaksi vuotta heikkona pysynyt kiinteistömarkkina laskevine hintoineen ja vajaakäyttöasteineen sekä hidastunut transaktioaktiviteetti johtivat lunastuspyyntöjen kasvuun ja sitä myötä lunastuspyyntöjen toteuttamisen viivästyttämiseen tai väliaikaiseen sulkemiseen useissa kiinteistörahastoissa. Evlin kolmesta avoimesta kiinteistörahastosta vain Evli Vuokratuotto II:ssa jouduttiin viivästyttämään lunastuksia. Evli Vuokratuotto ja Evli Logistiikkakiinteistöt -rahastoissa lunastukset on toteutettu normaalisti rahastojen käteisvaroista. Lunastusten viivästyttäminen tai rahaston väliaikainen sulkeminen on ymmärrettävästi lunastusta pyytäneen sijoittajan kannalta harmillista. Näin toimimalla varmistetaan kuitenkin rahaston kaikkien sijoittajien tasapuolinen kohtelu tilanteessa, jossa kohteiden pakkorealisointi saattaisi johtaa koko rahaston ja sen kaikkien osuudenomistajien kannalta erityisen epäedulliseen lopputulemaan.

Evli-konsernin nettoliikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä lähes edellisen vuoden vastaavalla tasolla, 30,1 miljoonaa euroa (30,7 milj. euroa). Koko vuoden nettoliikevaihto kasvoi edellisvuodesta 17 prosenttia 126,8 miljoonaan euroon (108,7 milj. euroa). Huomioiden maaliskuussa 2024 toteutettu kannustinliiketoiminnan yritysjärjestely, oli vertailukelpoinen liikevaihto 14 prosenttia edellisvuotta korkeampi, nousten 109,7 miljoonaan euroon (96,6 milj. euroa). Parhaiten kehittyivät perinteisten rahastojen palkkiotuotot sekä neuvonantopalkkiot, jotka molemmat kasvoivat selvästi. Pääomarahastojen ja varainhoidon palkkiotuotot olivat edellisvuoden tasolla. Hidastuneen kaupankäyntiaktiviteetin seurauksena välitystoiminnan tuotot laskivat. Oman taseen tuotot olivat edellisvuotta alemmalla tasolla.

Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevoitto laski neljä prosenttia ja oli 10,5 miljoonaa euroa (10,9 milj. euroa). Koko vuoden liikevoitto kasvoi edellisvuodesta 45 prosenttia 58,2 miljoonaan euroon (40,2 milj. euroa). Vastaavasti vertailukelpoinen liikevoitto nousi 19 prosenttia ja oli 43,3 miljoonaa euroa (36,4 milj. euroa).

Evlin oman pääoman tuotto vuonna 2024 oli 34,4 prosenttia (22,8 %). Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin oli 132 prosenttia (130 %). Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat erinomaisella tasolla.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto nousi neljännellä vuosineljänneksellä 24 prosenttia ja oli 26,6 miljoonaa euroa (21,4 milj. euroa). Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat positiivisen markkinakehityksen ja nettomerkintöjen myötä 18,9 miljardiin euroon (18,0 mrd. euroa). Evli-Rahastoyhtiön sijoitusrahastopääoma, sisältäen myös vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, oli noin 13,4 miljardia euroa (12,6 mrd. euroa). Perinteisten sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat neljännellä vuosineljänneksellä noin -117 miljoonaa euroa ja koko vuoden osalta noin 30 miljoonaa euroa. Suurimmat nettomerkinnät kohdistuivat vuosineljänneksellä Evlin pitkän koron rahastoihin, osakerahastojen ja rahamarkkinarahasto Evli Likvidin merkintöjen ollessa miinuksella. Koko vuoden osalta suurimmat nettomerkinnät keräsivät rahastot Evli Eurooppa Kasvu (170 milj. euroa), Evli Pohjoismaat Yrityslaina (125 milj. euroa) sekä Evli High Yield Yrityslaina (109 milj. euroa).

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski neljännellä vuosineljänneksellä 59 prosenttia ja oli 2,0 miljoonaa euroa (4,9 milj. euroa). Liikevaihdon lasku on seurausta yritysjärjestelystä, jossa kannustinliiketoiminnasta tuli konsernin osakkuusyhtiö, eikä se siten ole enää segmenttiraportoinnin osana. Yritysjärjestelyistä saatavat neuvonantopalkkiot kasvoivat edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan nähden. Yksikön toimeksiantokanta on hyvä, ja yritysjärjestelymarkkina on selvästi vilkkaampi kuin edellisvuonna.

Evlin strategian kannalta keskeiset alueet, kansainvälinen myynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät vuosineljänneksellä positiivisesti. Kansainvälisten asiakkaiden nettomerkinnät olivat noin 240 miljoonaa euroa ja kansainvälisten asiakkaiden osuus Evlin koko rahastopääomasta, mukaan lukien vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, oli 21 prosenttia (19 %). Vaihtoehtoisia sijoitustuotteita myytiin vuosineljänneksellä yhteensä noin 115 miljoonalla eurolla (33 milj. euroa) ja koko vuonna yhteensä noin 265 miljoonalla euroalla (225 milj. euroa). Vuosineljänneksellä tehtiin uuden Evli Private Equity IV -rahaston ensimmäinen sulkeminen ennätyksellisellä 77 miljoonan euron pääomalla.

Vastuullisuuden saralla Evli valmisteli vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä EU:n kestävyysraportointisääntelyn (CSRD) mukaista raportointia, Taskforce on Nature-related Financial Disclosures -viitekehyksen mukaista luontoraportointia sekä omien toimintojensa päästölaskentaa. Evli toimi myös aktiivisena jäsenenä Nature Action 100 -sijoittaja-aloitteessa, jossa vaikutetaan sataan luontokadon ja biodiversiteetin kannalta merkittävään yhtiöön ja kannustetaan yhtiöitä kunnianhimoisempiin toimiin luontokadon pysäyttämiseksi. Lisäksi Evli kertoi Sveitsissä järjestetyssä Building Bridges -konferenssissa lapsen oikeuksiin liittyvästä tutkimuksestaan sekä tekoälyn hyödyntämisestä lasten oikeuksien arvioinnissa.


EVLI OYJ


Lisätietoja:
Maunu Lehtimäki, toimitusjohtaja, Evli Oyj, p. +358 50 553 3000, maunu.lehtimaki@evli.com
Juho Mikola, talousjohtaja, Evli Oyj, p. +358 40 717 8888, juho.mikola@evli.com


Evli Oyj

Meille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan tasolla. Autamme yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti, kokemukseemme, asiantuntemukseemme ja pohjoismaisiin arvoihin nojaten.

Olemme Pohjoismaiden paras rahastotalo¹ ja Suomen johtava varainhoitaja², joka palvelee niin instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita. Palveluihimme sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, yritysanalyysi sekä yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstämme, ja asiakkaamme arvostavat asiantuntijuuttamme vastuullisuuskysymyksissä. Evli on myös Suomen parhaaksi arvioitu varainhoitaja vastuullisessa sijoittamisessa³.

Evli-konsernissa työskentelee noin 270 ammattilaista, ja Evlin hallinnoitavana on noin 18,9 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto 12/2024). Evli Oyj:n B-sarjan osakkeet on listattu Helsingin pörssiin. Lisätietoja osoitteessa www.evli.com.

¹ Morningstar Awards 2024 (c). Morningstar, Inc. All Rights Reserved. Awarded to Evli for the Best Fund House in Finland and Sweden. Lipper Fund Awards 2023, 2024, the category Small Fund Companies.
² Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021, 2022, 2023, 2024. Kantar Prospera Private Banking 2019, 2020 Finland.
³ SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2021, 2022. Kantar Prospera External Asset Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023, 2024 Finland.


Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.evli.com