HOVEDTREKK I FØRSTE KVARTAL 2025
* God underliggende drift
* Fortsatt god vekst
* Normaliserte tap

RESULTATREGNSKAP
Banken leverer et resultat etter skatt i første kvartal på 28,7 mill. kr mot
26,9 mill. kr i første kvartal i fjor. Banken leverer en ROE på 9,2 % pr.
31.03.2025 mot 9,9 % pr. 31.03.2025. Bankens gode vekst bidrar til å sysselsette
egenkapital som ble innhentet gjennom emisjon i andre kvartal 2024.

RENTENETTO
Banken har pr. 31.03.2025 en rentenetto (i % av gj.sn. forv.kapital) på 58,5
mill. kr (2,12 %) mot 54,8 mill. kr (2,23 %) i samme periode i fjor. Økte
volumer er hovedårsaken til økningen.

ANDRE INNTEKTER
Netto andre inntekter utgjør totalt pr. 31.03.2025 15,7 mill. kr mot 13,1 mill.
kr i fjor. Netto provisjonsinntekter utgjør 9,0 mill. kr mot 6,8 mill. kr i
fjor. Banken har økt sine inntekter fra områdene betalingsformidling, forsikring
og provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt. Samtidig har kostnadene knyttet
til betalingsformidling og andre områder knyttet til andre inntekter økt noe.
Netto finans (verdiendringer på verdipapirer og valuta, samt utbytte fra
verdipapirer) utgjør 6,5 mill. kr mot 6,2 mill. kr i fjor. Verdipapirene består
av en likviditetsportefølje i rentepapirer, samt aksjer i produktselskap.

KOSTNADER
Lønnskostnader utgjør pr. 31.03.2025 20,2 mill. kr mot 17,1 mill. kr i fjor.
Økningen skyldes en oppgang i antall årsverk, samt generell lønnsutvikling.

Andre driftskostnader utgjør pr. 31.03.2025 14,1 mill. kr mot 12,5 mill. kr i
fjor. Økningen fra i fjor er jevnt fordelt på driften og skyldes generell økning
i prisnivå, samt økning i underliggende volumer og aktivitet. Avskrivninger,
gevinst og verdiendringer på ikke-finansielle eiendeler utgjør pr. 31.03.2025
2,3 mill. kr mot 1,9 mill. kr i fjor. 

Kostnadsprosenten utgjør pr. 31.03.2025 49,3 % mot 46,3 % i fjor. Banken har
hatt noe økte kostnader i første kvartal på IT som følge av overgang til ny
plattform på drift. Kostnadene er engangseffekter i en overgangsfase.

Kredittap for første kvartal 2025 er på 2,3 mill. kr mot 3,2 mill. kr i første
kvartal 2024. 

BALANSE
Kundeinnskudd utgjorde 7.745 mill. kr, mot 6.908 mill kr tilsvarende periode i
fjor. Dette er en økning på 837 mill. kr, tilsvarende en vekst på 12,1 %. Banken
har en innskuddsdekning på 82,0 % eks. overføringer til Verd Boligkreditt. 

Utlån til kunder utgjorde 9.417 mill. kr, mot 8.140 mill.
kr i fjor. Dette er en økning på egen balanse med 1.277 mill. kr, tilsvarende
15,8 % vekst.

I tillegg har banken overførte lån i Verd Boligkreditt på 4.626 mill. kr mot
3.949 mill. kr. samme periode i fjor. Inkludert overført til boligkreditt har
banken en vekst siste 12 måneder på 15,9 %.

Bankens forretningskapital er pr. 31.03.2025 på ca. 16,3 mrd opp fra 12,9 mrd
samme kvartal i fjor.


TAP, NEDSKRIVING OG MISLIGHOLD
Netto misligholdte og kredittforringede engasjement er på 91,1 mill. kr i første
kvartal 2025 mot 109,3 mill samme kvartal i fjor. Bankens engasjement i trinn 3
(netto misligholdte engasjement og netto andre kredittforringede engasjement)
utgjør pr 31.03.2025 1,11 % av brutto utlån mot 1,44 % på samme tidspunkt i
fjor.

SOLIDITET
Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for
operasjonell risiko. Banken har (konsolidert) en ren kjernekapitaldekning på
17,6 %, kjernekapitaldekning på 19,7 % og en ansvarlig kapitaldekning på 22,4 %.
Kapitaldekningen hensyntar ikke opptjent resultat i 2025. Banken gjennomførte en
vellykket førstegangsemisjon og utstedelse av egenkapitalbevis med et
nettoproveny på 150 mill i andre kvartal 2024 for å styrke bankens rene
kjernekapitaldekning og kapitaldekning generelt. Banken er således godt
kapitalisert for videre sunn og lønnsom vekst.
Bankens krav (inkl. ledelsesbuffer) er for ren kjernekapital, kjernekapital og
ansvarlig kapital er henholdsvis 17,13 %, 19,18 % og 21,90 %. Dette inkluderer
et pilar 2-krav på 2,90 % som dekkes av 56,25 % ren kjernekapital og 75 %
kjernekapital i henhold til siste SREP gjeldende fra og med 31.03.2024. Nevnte
SREP stiller også krav om 1,50 % i kapitalkravsmargin (ledelsesbuffer).

Kapitalkravsforordningen (CRRIII) som trer i kraft i andre kvartal 2025
forventes å frigjøre vesentlig kapital for banken.


UTSIKTENE FREMOVER
Det har i løpet av første kvartal vært relativ sterk uro i de globale
finansmarkedene. Usikkerhet knyttet til toll og sikkerhetspolitikk, samt
fortsatt høy geopolitisk risiko har blant annet ført til høye svingninger i
aksje- og obligasjonsmarkedene, herunder dyrere funding for bankene i markedet.
Uroen har kommet noe ned igjen, men de fleste i markedet forventer en noe lavere
økonomisk vekst fremover som følge av økte barrierer i verdenshandelen.
Som følge av en noe overraskende høy prisvekst i første kvartal lot
rentenedgangen fra Norges Bank vente på seg. Til tross for et høyere rentenivå
de siste årene har utlånsporteføljen til banken vist seg å være sunn med
moderate og lave tap. Styret forventer en lavere prisvekst og noe lavere
økonomisk vekst fremover og ser for seg at første rentenedgang kommer i løpet av
andre halvår 2025.

Flekkefjord Sparebank fortsetter å ta markedsandeler i sitt primærmarkedsområde
og har det siste året økt forretningskapitalen med 3,4 mrd. Banken opplever også
god vekst i innskuddsmarkedet og øker samtidig andre inntekter som ikke er
rentesensitive. Styret ønsker å fortsette fokuset på lønnsom vekst og mener at
banken er godt posisjonert for dette.
Styret vurderer at bankens kredittrisiko er tilfredsstillende, men ønsker
samtidig et høyt fokus på dette i tiden fremover. Bankens likviditetsrisiko og
markedsrisiko vurderes til å være lav. Styret vil videre fortsette sitt arbeid
innen ESG, antihvitvask og svindel.

Banken vil fortsette å prioritere lønnsom vekst, gode og levende lokalsamfunn og
konkurransedyktig avkastning for eiere.


Kontaktpersoner
Adm. direktør, Heidi Nag Flikka, tlf: 992 16 769, mail:
hnf@flekkefjordsparebank.no

Finansdirektør, Njål Danielsen Grønsund, tlf: 951 60 461, mail:
ndg@flekkefjordsparebank.no