Grong Sparebank oppnådde i 2020 et resultat før skatt på kr 107,5 mill. Dette er
kr 35,4 mill. bedre enn fjorårets resultat, og er det beste resultatet banken
noen gang har lagt fram. Resultatet etter skatt ble kr 87,4 mill., kr 33,7 mill.
bedre enn i 2019. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør
resultatet av ordinær drift etter skatt 1,25 % mot 0,82 % i 2019. 

Egenkapitalavkastningen etter skatt ble på 11,96 % mot 8,04 % i fjor. Resultatet
pr egenkapitalbevis etter skatt ble kr 13,32. 

Resultatet skyldes i første rekke økte provisjonsinntekter, økt netto inntekter
fra finansielle eiendeler, samt gevinst i forbindelse med salg av bankbygg.
Koronasituasjonen setter sitt preg på årsregnskapet i form av reduserte
renteinntekter og høyere tapsavsetninger. Styret vurderer resultatet for Grong
Sparebank i 2020 som godt. 

Netto renteinntekter
Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble kr 128,8 mill., en
reduksjon på kr 1,9 mill. fra 2019. Renteinntektene ble i 2020 påvirket negativt
som følge av koronakrisen.  Avvikende renteendringstidspunkt mellom utlån og
innskudd bidro til reduserte netto renteinntekter, til tross for økt
utlånsvolum.  I prosent av gjennomsnittlig kvartalsvis forvaltningskapital
utgjorde rentemarginen 1,84 % mot 2,00 % i fjor. 

Netto andre driftsinntekter
Netto andre driftsinntekter ble kr 90,3 mill. i 2020 mot kr 56,7 mill. i 2019.
Provisjonsinntektene ble kr 62,4 mill. i 2020 mot 54,5 mill. i 2019.
Hovedårsaken til endringen er høyere provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt
og provisjoner fra skadeforsikring. 

Provisjonskostnadene endte på kr 3,0 mill. i 2020 mot 3,5 mill. i 2019. 

Utbytte fra verdipapirer ble kr 16,5 mill. i 2020 mot kr 3,8 mill. i 2019.
Utbytte fra verdipapirer er i hovedsak knyttet til bankens eierskap i Eika
Gruppen.  

Banken oppnådde kr 12,2 mill. i netto kursgevinst på valuta og verdipapirer mot
kr 1,5 mill. i 2019. Årets verdiendringer skyldes hovedsakelig oppskriving av
verdier i Eika-aksjen.    

Andre driftsinntekter ble kr 2,2 mill. i 2020 mot 1,4 mill. i fjor. Økningen er
hovedsakelig knyttet til tilbakebetaling av formueskatt fra tidligere år. 

Driftskostnader
Sum driftskostnader ble i 2020 kr 97,5 mill. mot kr 106,3 i 2019. 
I forbindelse med salg av bankbygg ble det realisert en gevinst på kr 12 mill. 

Lønn og andre personalkostnader utgjorde kr 56,2 mill. i 2020 mot kr 53,2 mill.
i 2019.  
Andre driftskostnader utgjorde 48,4 mill. i 2020 mot 48,2 mill. i 2019. 
Administrasjonskostnader har under NGAAP blitt rapportert sammen med lønn. Under
IFRS rapporteres alle driftskostnader under andre driftskostnader.
Administrasjonskostnadene fra tidligere rapporteringer er omarbeidet til å inngå
under andre driftskostnader, for å gi et sammenligningsgrunnlag.

Tap og mislighold
Banken utgiftsførte totalt kr 14,0 mill. i tap på utlån mot kr 6,9 mill. i 2019.
Tapene for 2020 skyldes i vesentlighet økte forventede kredittap i forbindelse
med koronasituasjonen. Det er gitt en nærmere omtale av dette i notene. 

Andelen misligholdte lån over 90 dager har økt fra 0,56 % av brutto utlån i 2019
til 0,67 % i 2020. 

Balanse og EBK
Bankens forvaltningskapital er per 31.12.20 kr 7.221 mill. mot kr 6.784,7 mill.
per 31.12.19. Økningen i 2020 tilsvarer en vekst på 6,4 %. Forretningskapitalen
er per 31.12.2020 kr 9.580 mill., en økning på 10,9 % siden utgangen av 2019.

Banken hadde i 2020 en total kredittvekst på 848,6 mill., tilsvarende 11,11 %.
Brutto utlån inkl EBK utgjør per 31.12.20 kr 8.487,2 mill. mot kr 7.638,6 mill.
per 31.12.19. 27,8 % av bankens totale utlånsvolum er ved utgangen av året
overført til EBK.

Innskudd fra kunder økte i 2020 med kr 372,8 mill. og utgjør ved årsskiftet kr
5.115,0 mill. Økningen tilsvarer en vekst på 7,9 %.  

Banken hadde i 2020 en nettoendring i obligasjonsgjeld på -8,3 mill.

Boli Eiendomsmegling
Grong Sparebank eier 100 % av aksjene i Boli Eiendomsmegling.
Eiendomsmeglingsselskapet er samlokalisert med banken på Steinkjer, Namsos og
Rørvik, og betjener kunder i henholdsvis Namdalsregionen og Steinkjer og omegn
fra disse kontorene. 
Regnskapet hittil i år viser at selskapet samlet sett, hadde et resultat før
skatt på omtrent 1,0 mill.

Soliditet/egenkapital
Bankens egenkapital er per 31.12.20 kr 841,4 mill., hvorav kr 55 mill. er
fondsobligasjonskapital. Banken har i tillegg ansvarlig lånekapital på 70,3
mill. 
Kapitaldekningen og kjernekapitaldekningen målt i henhold til gjeldende
retningslinjer utgjør hhv. 20,14 % og 18,23 %. Tilsvarende tall i 2019 var 22,14
% og 20,09 %. Bankens rene kjernekapital utgjør 16,74 % mot 18,49 % for ett år
siden. 

Per 31.12.2020 (31.12.2019) var konsolidert ren kjernekapitaldekning 16,41 %
(16,66 %), konsolidert kjernekapitaldekning 17,92 % (18,31 %) og konsolidert
kapitaldekning 19,85 % (20,49 %).   

Styret har i bankens ICAAP-prosess satt følgende minimumskrav for bankens
konsoliderte kapitaldekning:
Ren kjernekapitaldekning: 15,5 %
Kjernekapitaldekning: 17,5 %
Kapitaldekning: 19,0 %

Disponering av årets resultat
Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet, sammen med opplysningene i
årsberetningen, en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av
bankens virksomhet og dens stilling. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning
om fortsatt drift.  Det er ikke inntruffet vesentlige forhold fra regnskapsårets
slutt til regnskapsgodkjennelse.
Resultatet etter at renter på fondsobligasjoner er disponert, er fordelt mellom
sparebankens fond (53,56 %) og eierkapitalen (46,44 %) i henhold til deres
relative andel av egenkapitalen.

Styret foreslår overfor bankens generalforsamling et kontantutbytte på kr 6 per
egenkapitalbevis. Til sammen blir det totale utbyttet på 17,8 mill. Dette gir en
utdelingsgrad på 45,04 prosent. 

Forslaget medfører etter styrets vurdering en god balanse mellom
Finansdepartementets krav om utbyttebegrensninger i bankene i 2019 og 2020,
bankens utbyttepolitikk og bankens soliditet. Forslaget gir en utbytte- og
gavetildeling på 28,4% samlet sett for 2019 og 2020.

Årets resultat etter skatt på kr. 87.398.306,66 foreslås dermed disponert som
følger: 
Til kontantutbytte: 17,83 mill.
Til utjevningsfond: 15,78 mill.
Til gavefond: 0,50 mill.
Til sparebankens fond: 38,27 mill.
Til hybridkapitaleiere: 2,87 mill.
Til fond for urealiserte gevinster: 12,15 mill. 

Etter disponering av resultatet for 2020 er egenkapitalbevisbrøken 45,15 %.

ORGANISASJON
Ved årsskiftet hadde banken 56 ansatte, tilsvarende 55,2 årsverk.
Utførte årsverk i 2020 er 52,5 mot 51,6 i 2019.
Det totale sykefraværet var i 2020 på 6,6 %. Av dette utgjorde korttidsfraværet
0,5 %.  Det er ikke registrert personskader eller materielle skader i 2020.
Arbeidsmiljøet anses som bra, og det samme er forholdet mellom styret, ledelsen
og tillitsvalgte. 

FREMTIDIG UTVIKLING
Norsk og internasjonal økonomi ble sterkt påvirket av koronaviruset i 2020, og
ved utgangen av året er det fortsatt stor usikkerhet knyttet til den fremtidige
norske økonomien. 

Banken har vurdert at det er behov for å hensynta denne usikkerheten i
tapsmodellene i form av økte forventede kredittap. I løpet av 2020 har banken
avsatt et ikke- uvesentlig beløp til dekning av forventede kredittap knyttet til
virkningene av pandemien.   

Covid 19 har medført en bred internasjonal og nasjonal økonomisk krise med økt
ledighet og dramatisk fall i etterspørselen. Det makroøkonomiske bildet er ved
inngangen til 2021 fortsatt preget av stor usikkerhet, og det er vanskelig å si
hvor lang tid det vil ta før økonomien henter seg inn igjen

Grong Sparebank har stor nytte av å være en deltager i Eika-Alliansen, og økte
sitt eierskap i Eika-Gruppen i 2020. Vi har stor tro på samarbeidet i Eika, og
den økte eierandelen gir banken enda større motivasjon for videre deltagelse i
alliansen. Sammen med ca 60 andre lokale banker bidrar vi til økonomisk vekst og
trygghet for privatkunder og lokalt næringsliv i mange norske lokalsamfunn.  Det
er den samlede kundeopplevelsen med dyktige rådgivere, smarte digitale løsninger
og et bredt produktspekter, som er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn
og som har gjort at lokalbankene i Eika Alliansen har landets mest tilfredse
kunder både i personmarkedet og bedriftsmarkedet.

Banken har arbeidet mye med  bærekraft i 2020, og vil forsterke dette arbeidet i
2021. Dette er nødvendig for å realisere bankens målsettinger og skape verdier
for kunder, eiere og ansatte. Styret mener det er svært viktig at Grong
Sparebank bidrar aktivt for å stimulere til en bærekraftig utvikling i regionen
gjennom å være en pådriver for grønn omstilling innen næringsliv,
privathusholdninger og offentlig virksomheter.

På slutten av 2020 ble bankbygget i Grong solgt. Det ble i tillegg avtalt
tilbakeleie til banken. Dette ga en positiv engangseffekt i regnskapet for 2020.
I 2021 vil leieforpliktelsen balanseføres, i forbindelse med overgang til IFRS
16. Dette vil isolert medføre noe høyere driftskostnader i årene fremover. Det
er i tillegg planlagt et større oppussingsprosjekt av lokalene. Arbeidet
forventes å starte i 2021.

Banken børsmeldte på tampen av året at den har sagt opp sin avtale med sin
nåværende kjernebankleverandør, og har signert ny avtale med TietoEvry. Det er
forventet at banken vil konvertere til nye løsninger i 2022/2023. I forbindelse
med uttredelse og konvertering, så vil banken måtte resultatføre gjenværende
forpliktelser mot nåværende kjernebankleverandør. Kostnadene er på nåværende
tidspunkt estimert til å utgjøre omkring 14 mill. Avtalen er forventet å bidra
med en årlig effektivisering i kostnader på ca 40 %. Full besparelse forventes
oppnådd senest fra 2024. 

Koronapandemien i 2020 vil gi flere varige endringer, ikke alt vil bli som før.
Hjemmekontor vil bli mer vanlig, digital rådgiving fra noen som kjenner deg blir
den nye standarden, avstand blir mer utvisket og det vil være langt enklere å
arbeide nasjonalt og internasjonalt gjennom teams, zoom og andre digitale
møteplattformer. Det vil bli langt færre forretningsreiser, langt færre
konferanser, og langt flere møter blir digitale. Det vil bety betydelig
innsparinger i reisekostnader både for bedrifter og offentlige virksomheter. Vi
føler oss trygge på at den nye normalen vil gi banken enda bedre muligheter for
vekst og utvikling i årene framover.