IKKE TIL ANNONSERING, PUBLISERING ELLER DISTRIBUSJON, HELT ELLER DELVIS, DIREKTE
ELLER INDIKERTE, INN I ELLER INNEN, CANADA, AUSTRALIA, NEW ZEALAND, SØR-AFRIKA,
JAPAN, HONG KONG, ELLER NOEN ANNEN JURISDIKSJON HVOR DENNE ANNONSERINGEN,
PUBLISERINGEN ELLER DISTRIBUSJONEN VILLE VÆRE ULOVLIG.

Oslo, 28. august 2023

Det henvises til tilbudsdokumentet av 27. juli 2023 ("Tilbudsdokumentet") for
det anbefalte frivillige tilbudet fra Kangaroo Bidco AS ("Tilbyderen") om å
kjøpe alle utestående aksjer ("Aksjene") i Kahoot! ASA ("Kahoot!" eller
"Selskapet") for et kontantvederlag på NOK 35,00 per Aksje ("Tilbudet"). Videre
henvises det til børsmeldingen datert 25. august 2023 vedrørende forlengelsen av
tilbudsperioden under tilbudet ("Tilbudsperioden") til 8. september 2023 kl.
16.30 norsk tid. 

Per i dag kl. 08.00 norsk tid, og med forbehold om sedvanlig verifikasjon, har
Tilbyderen mottatt aksepter av Tilbudet for totalt 142 515 476 Aksjer, som
sammen med de 148 015 955 Aksjene som Tilbyderen betinget er berettiget til i
henhold til investeringsavtalen datert 14. juli 2023, utgjør 290 531 431 Aksjer,
tilsvarende omtrent 58,95 % av aksjekapitalen og stemmene i Selskapet. 

Tilbyderen er tilfreds med at en vesentlig majoritet av aksjekapitalen allerede
har tiltrådt Tilbudet. Tilbyderen merker seg også at flere store internasjonale
og norske institusjonelle investorer har akseptert Tilbudet og, basert på nylige
samtaler, forstår at andre institusjoner er i ferd med å fullføre sin vurdering.


Basert på tilbakemeldinger fra enkelte aksjonærer, som har gitt uttrykk for at
de trenger mer tid til å vurdere tilbudet eller akseptere tilbudet, besluttet
Tilbyderen derfor å forlenge Tilbudsperioden med ytterligere to uker, til 8.
september 2023. Som tidligere kommunisert jobber Tilbyderen med de regulatoriske
godkjennelsene, med nåværende forventning om at alle nødvendige godkjennelser
vil komme plass innen midten av oktober 2023.

Michael Bruun, Global co-Head of Private Equity hos Goldman Sachs Asset
Management, kommenterer: "På vegne av tilbyderen vil vi takke aksjonærene i
Kahoot! som allerede har akseptert vårt tilbud. Vi oppfatter akseptgraden som en
tillitserklæring og en anerkjennelse av at budet er attraktivt. Vi ser frem til
videre dialog med aksjonærene, og har annonsert en forlengelse av
tilbudsperioden slik at de som har behov for mer tid eller ønsker å foreta en
grundigere vurdering får muligheten til dette. Det er verdt å merke seg at flere
fremtredende internasjonale og norske institusjonelle investorer har akseptert
tilbudet, og, basert på nylige samtaler, forstår vi at andre er i ferd med å
avslutte sin evalueringsprosess. Vi ser frem til det kommende samarbeidet med
Kahoot!, hvor vi vil støtte selskapet gjennom å investere både i selskapets
organiske og oppkjøpsdrevne vekst."

Tilbyderen vil benytte anledningen til å gjenta hvorfor Tilbudet er attraktivt
for Kahoot!s aksjonærer, herunder muligheten til å fullt ut realisere deres
beholdning mot et kontantvederlag som tilsvarer en premie på henholdsvis 33 % og
62 % i forhold til gjennomsnittlig volumvektet aksjekurs (VWAP) de respektive
tre og seks siste månedene frem til 13. juli 2023. Tilbudet verdsetter Kahoot!s
egenkapital til NOK 17,2 milliarder, noe som tilsvarer en multippel på om lag 10
ganger Selskapets inntekter og om lag 40 ganger justert EBITDA de seneste tolv
månedene. Tilbudet har blitt enstemmig anbefalt av styret i Kahoot!*, og PwC har
utstedt en uavhengig ekspertuttalelse som slår fast at Tilbudet, fra et
finansielt ståsted, er rimelig («fair») for Kahoot!s aksjonærer, som ytterligere
er beskrevet i børsmeldingen datert 14. august 2023.
 
Tilbudsprisen representerer Tilbyderens beste og endelige tilbud til Kahoot!s
aksjonærer.

Andreas Hansson, styreleder i Kahoot!, kommenterer: "Styret er overbevist om at
tilbudet er i Kahoot!s og våre aksjonærers beste interesse, og at det vil være
fordelaktig for våre ansatte, kunder og samarbeidspartnere. Styret mener at
prisen som er tilbudt for aksjene er rettferdig overfor aksjonærene basert på
robuste verdsettelsesprinsipper, og tilbudet representerer en premie i forhold
til konsensus kursmål blant analytikerne før budet ble lansert. Styret anbefaler
derfor tilbudet, som også har blitt støttet av den uavhengige uttalelsen fra
PwC."

De fullstendige vilkårene og betingelsene for Tilbudet, inkludert prosedyrer for
hvordan Tilbudet kan aksepteres og detaljert informasjon om oppgjør, er
beskrevet i Tilbudsdokumentet, som, med forbehold om regulatoriske begrensninger
i visse jurisdiksjoner, er tilgjengelig på følgende nettside:
https://danskebank.no/kahoot.

Med forbehold om regulatoriske begrensninger i visse jurisdiksjoner, kan
Tilbudsdokumentet også skaffes kostnadsfritt i vanlig arbeidstid på kontorene
til oppgjørsagenten, Danske Bank, filial i Norge, , Bryggetorget 4, N-0250 Oslo,
Norge.

*Med unntak av medlemmer av Kahoot!s styre med interessekonflikt.

Media
Goldman Sachs 
Joseph Stein, Corporate Communications 
Telefon: +44 207 774 4080 

Kahoot! 
Axel Heiberg-Andersen, Sr. Communications Manager 
Telefon: +47 924 97 627 
Email: axelh@kahoot.com 

Presse: press@kahoot.com
 
Ken Østreng, CFO 
Telefon: +47 911 51 686 
Email: keno@kahoot.com 

For General Atlantic 
Emily Japlon 
Email: media@generalatlantic.com

Viktig informasjon
Tilbudet og distribusjon av Tilbudet, denne kunngjøringen og annen informasjon i
forbindelse med Tilbudet kan være ulovlig i visse jurisdiksjoner.
Tilbudsdokumentet og tilhørende akseptformular skal ikke distribueres,
videresendes eller overføres til eller innenfor noen jurisdiksjon der det er
ulovlig, inkludert, men ikke begrenset til, Canada, Australia, New Zealand,
Sør-Afrika, Hong Kong, og Japan. Tilbyderen påtar seg ikke noe ansvar i tilfelle
en person bryter slike restriksjoner. Personer som befinner seg i USA bør
gjennomgå "Notice to U.S. Holders" nedenfor. Personer i besittelse av denne
kunngjøringen eller annen relevant informasjon er pålagt å undersøke om noen
slike restriksjoner finnes, og overholde slike restriksjoner. 

Denne kunngjøringen er kun for informasjonsformål og utgjør ikke et
tilbudsdokument, og er heller ikke ment å være, eller på noen måte utgjøre en
del av, et tilbud eller en oppfordring til å kjøpe eller på annen måte anskaffe,
tegne, selge eller på annet vis avhende aksjer, eller oppfordre til å stemme for
eller få godkjent, i i noen jurisdiksjon, i henhold til Tilbudet, eller på annen
måte. Investorer kan akseptere Tilbudet kun i henhold til informasjonen gitt i
Tilbudsdokumentet. Tilbudet vil ikke bli gitt direkte eller indirekte i noen
jurisdiksjon der enten et tilbud eller deltakelse i det, er forbudt i henhold
til gjeldende lov, eller der et tilbudsdokument eller registrering eller andre
krav vil gjelde i tillegg til de krav som gjelder i Norge.

Aksjeeiere i Kahoot! må gjøre sine egne undersøkelser av Tilbudsdokument. Hver
aksjeeier bør gjennomgå Tilbudsdokumentet nøye, for å være i stand til å gjøre
en informert og balansert vurdering av Tilbudet og informasjonen som er fremgår.
Aksjeeiere bør ikke oppfatte innholdet i denne kunngjøringen som juridisk,
skattemessig eller regnskapsmessig rådgivning, eller som informasjon gjeldende
for enhver aksjeeier. Hver aksjeeier bør oppsøke uavhengig rådgivning fra sin
egen finansielle eller juridiske rådgiver i forkant av beslutningen om å
akseptere Tilbudet.

Ingen resultatprognoser eller estimater
Ingen uttalelse i denne kunngjøringen er ment å utgjøre en resultatprognose
eller et resultatestimat, og ingen uttalelse i denne kunngjøringen skal tolkes
slik at inntjening eller inntjening per Aksje for gjeldende eller fremtidige
regnskapsår nødvendigvis vil tilsvare eller overstige historisk publisert
inntjening eller inntjening per aksje.

Fremtidsrettet informasjon 
Denne kunngjøringen, muntlige uttalelser gitt angående Tilbudet, og annen
informasjon publisert av Tilbyderen og/eller Kahoot! kan inneholde uttalelser
som er, eller kan oppfattes som, "fremtidsrettet informasjon". Slik
fremtidsrettet informasjon er ikke basert på historiske faktabaserte, men er
potensielle i sin karakter, og angir heller nåværende forventninger basert på en
rekke antagelser angående virksomhetsstrategier og det miljøet som Kahoot!
gruppen vil operere i i fremtiden og er gjenstand for risiko og usikkerheter som
vil kunne medføre at faktisk resultat avviker betydelig fra den uttalte eller
forutsatte fremtidsrettede informasjonen. Den fremtidsrettede informasjonen som
fremgår av denne kunngjøringen relaterer seg til Kahoot! gruppens fremtidige
utsikter, utvikling og virksomhetsstrategier, den forventede tidsberegning og
rekkevidden av Tilbudet og andre uttalelser utover historiske fakta. I enkelte
tilfeller kan disse uttalelsene i noen tilfeller, gjenkjennes ved bruk av
fremtidsrettet begrepsbruk som "tror", "estimerer, "vil se til", "ville sett
til", "planlegger", forbereder", "forutser", "regner med", "forventer",
"forventes å", "er gjenstand for", "budsjett", "planlagt", "prognose",
"synergi", "strategi", "målsetting", "kostnadsbesparende", "prosjekter", "har
til hensikt", "kan", "vil", eller "burde" eller deres korresponderende
nektelsesord, andre varianter eller lignende uttrykk. Fremtidsrettet informasjon
kan inneholde uttalelser angående følgende temaer: (i) fremtidig kapitalforbruk,
utgifter, omsetning, inntekter, synergier, økonomiske resultater,
gjeldsforpliktelser, finansiell tilstand, utbyttepolitikk, tap,
kontraktsfornyelser og fremtidig utsikter