NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR
INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, CANADA,
HONG KONG, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR
DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER
OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.

Innledning: 
Det vises til børsmeldinger fra Lytix Biopharma AS ("Selskapet" eller "Lytix")
publisert i går og tidligere i dag vedrørende et delvis garantert tilbud om
tegning av mellom 9.541.973 og 10.509.802 nye aksjer ("Tilbudsaksjene") i
Selskapet ("Tilbudet"). Tilbudet vil være basert på et nasjonalt prospekt datert
9. april 2024 ("Prospektet") som ble publisert tidligere i dag på Selskapets
nettside (https://www.lytixbiopharma.com/). Gjennomføring av Tilbudet er
avhengig av at generalforsamlingen vedtar å forhøye Selskapets aksjekapital.
Selskapet har derfor kalt inn til ekstraordinær generalforsamling som avholdes
25. april 2024.

Børsmeldingene som ble publisert i går og tidligere i dag om Tilbudet var på
engelsk. Selskapet publiserer i tillegg denne børsmeldingen på norsk som
oppsummerer detaljene i Tilbudet og prosessen for deltakelse i Tilbudet. Denne
børsmeldingen utgjør ikke en del av Tilbudet. Personer som er interessert i å
delta i Tilbudet oppfordres til å lese Prospektet i sin helhet. 

Tilbudet:
Tilbudet omfatter mellom 9.541.973 og 10.509.802 Tilbudsaksjer pålydende NOK
0,10, til en tegningskurs på NOK 5,24 per aksje. Tilbudet vil, hvis det
gjennomføres, tilføre Selskapet mellom NOK 50 millioner og NOK 55 millioner før
kostnader trekkes fra. Kostnadene er per nå beregnet til ca. NOK 4,2 millioner,
der NOK 2,5 millioner er provisjon for forhåndstegninger og garantitegninger.
Resterende NOK 1,7 million er honorar til juridiske og finansielle rådgivere.

Selv om Selskapet har mottatt bindende forhåndstegninger og garantier på til
sammen NOK 50 millioner, så vil alle eksisterende Aksjonærer (som definert
nedenfor) ha lik rett til å delta i Tilbudet og ha lik allokeringsprioritet.
Dette innebærer at dersom det er god interesse for Tilbudet blant Aksjonærene,
vil Aksjonærene bli allokert hele Tilbudet (MNOK 55). Fordeling av Tilbudsaksjer
blant Aksjonærene vil utelukkende gjøres pro rata basert på eierandel. 

Slik Tilbudet er utformet, er det ikke en fortrinnsrettsemisjon etter
aksjeloven. Reelt gir imidlertid Tilbudet en full fortrinnsrett til Aksjonærene
da disse har prioritet i allokeringen. 

Personer som ønsker å tegne Tilbudsaksjer oppfordres til å lese Prospektet i sin
helhet. Tegning av Tilbudsaksjer gjøres ved å fylle ut bestillingsblanketten
(Application Form) som finnes i Prospektet og sende den inn til Selskapet.

Tilbudet er rettet mot:
(i) Selskapets aksjonærer per 11. april 2024, som registrert i
Verdipapirsentralen ("VPS") to handelsdager etterpå (15. april 2024), og som
ikke er bosatt i en jurisdiksjon (utenom Norge) der et slikt tilbud ville være
ulovlig eller ville kreve utstedelse av et prospekt, registrering eller andre
lignende tiltak ("Aksjonærene")