NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR
INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, HONG KONG OR THE UNITED STATES OR ANY
OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE
UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER TO SELL OR PURCHASE ANY
OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.


SalMar skal fremsette et frivillig tilbud om å kjøpe alle utestående aksjer i
NTS

Frøya, 14. februar 2022

o	Frivillig tilbud om å kjøpe alle utestående aksjer i NTS for en kombinasjon av
NOK 24 som kontantvederlag og 0,143241 aksjer i Salmar per aksje, tilsvarende
til sammen NOK  120 per aksje basert på sluttkurs på Salmar-aksjen den 11.
februar 2022
o	Tilbudet verdsetter Selskapets egenkapital til om lag NOK 15,1 milliarder
o	Forhåndsaksepter for Tilbudet er gitt fra aksjonærer som eier ca. 23,6 % av
utestående aksjer
o	Støtteerklæringer for Tilbudet er gitt fra aksjonærer som eier ca. 26,5 % av
utestående aksjer 
o	Aksjonærene som har avgitt Forhåndsaksepter og Støtteerklæringer eier til
sammen 50,1 % av utestående aksjer

SalMar ASA ("SalMar" eller "Tilbyderen") skal fremsette et frivillig tilbud om å
kjøpe alle utestående aksjer i NTS ASA ("NTS" eller "Selskapet") for NOK  120
per aksje ("Tilbudsprisen"), 20% i form av kontantvederlag og 80% i form av
SalMar-aksjer ("Vederlagsaksjer") ("Tilbudet"). 50% av Vederlagsaksjene til de
aksjeeierne som har forhåndsakseptert Tilbudet vil være underlagt en 6 mnd
lock-up fra overføringsdato, men slik at fristen begynner å løpe senest fra 15.
juni 2022.

Rasjonale for Tilbudet
NTS, med datterselskapene SalmoNor AS ("SalmoNor"), Norway Royal Salmon ASA
("NRS") og Frøy ASA ("Frøy"), og SalMar ("Partene") har lang fartstid innen
lakseoppdrett, både i Midt-Norge, Nord-Norge og i Vestfjordene på Island. En
sammenslåing av Partene ("Sammenslåingen") vil derfor gjøre det mulig å
realisere store synergier fra en mer effektiv utnyttelse av Partenes felles
ressurser.
o	Sammenslåingen vil tilrettelegge for forbedret kapasitetsutnyttelse av den
kombinerte MTB- og lokalitetsporteføljen, samt implementering av beste praksis
på drift, som i sum forventes å gi enda bedre biologiske resultater og lavere
produksjonskostnader
o	Partene har stor ekspertise innen salg og distribusjon, og Sammenslåingen vil
gi forbedret tilgang til kunder verden over
o	Sammenslåingen vil i sum forsterke kompetansebasen og produksjonskapasiteten,
og berede grunnen for ytterligere bærekraftig vekst i de lokalsamfunnene Partene
opererer, både i nordre deler av Trøndelag, Nord-Norge og Vestfjordene på Island

Om Tilbudet
Tilbudet som Tilbyder skal fremsette, verdsetter de utestående aksjene i
Selskapet til om lag NOK 15,1 milliarder, og Tilbudsprisen representerer en
premie på 29,0% over sluttkursen for aksjene den 14. januar 2022 (siste
handelsdag før annonseringen av at aksjonærer i NTS hadde til hensikt å
fremsette et frivillig tilbud) på NOK 93,0 og en premie på 35,1 % over
gjennomsnittlig volumvektet aksjekurs i løpet av de siste 30 handelsdagene til
og med 14. januar 2022 på NOK 88,8. Vederlagsaksjene som skal utstedes i
forbindelse med oppgjør av Tilbudet er beregnet basert på sluttkursen på NOK
670,20 per aksje i SalMar den 11. februar 2022, og utgjør 0,143241 aksjer i
SalMar per aksje i NTS. I tillegg kommer et kronebeløp på NOK 24 per aksje,
tilsvarende en samlet verdi på NOK 120 per aksje.

Det vil ikke betales rente eller annen kompensasjon utover Tilbudsprisen til
aksjonærer som aksepterer Tilbudet, men slik at dersom gjennomføring av Tilbudet
ikke har funnet sted før 15. juni 2022 skal det påløpe en rente tilsvarende tre
måneders NIBOR + 1,35% på kontantvederlaget i Tilbudet fra og med 15. juni 2022
og til oppgjørstidspunktet og som skal gjøres opp sammen med Tilbudsprisen
(betinget av at Tilbudet gjennomføres). 

Dersom Selskapet skulle beslutte å (i) endre NTS sin aksjekapital, antallet
aksjer utstedt, aksjenes pålydende, (ii) utbetale utbytte eller foreta andre
utdelinger til Selskapets aksjeeiere med "record date" før gjennomføringen av
Tilbudet, (iii) utstede finansielle instrumenter som gir rett til å få aksjer
utstedt, eller (iv) kunngjøre at NTS har fattet noen tilsvarende beslutninger,
skal Tilbudsprisen og/eller andre vilkår og betingelser for Tilbudet justeres
for å kompensere for virkningene av slike beslutninger. 

Dersom Tilbyder skulle beslutte å (i) endre aksjenes pålydende, (ii) utbetale
utbytte eller foreta andre utdelinger til Tilbyders aksjeeiere med "record date"
før gjennomføringen av Tilbudet, eller (iii) kunngjøre at Tilbyder har fattet
noen tilsvarende beslutninger, skal Tilbudsprisen justeres for å kompensere for
virkningene av slike beslutninger. Hvis slik justering gjøres vil en tidligere
aksept avgitt av en aksjeeier anses for å være en aksept også av det reviderte
tilbudet.

Tilbyderen vil utarbeide et tilbudsdokument ("Tilbudsdokumentet") som vil
inneholde fullstendige vilkår og betingelser for Tilbudet i henhold til kapittel
6 i verdipapirhandelloven. Tilbudsdokumentet vil bli distribuert til aksjonærene
i NTS så snart som praktisk mulig etter den påkrevde regulatoriske godkjennelsen
fra Oslo Børs, som er forventet oppnådd senest innen 31. mars 2022. Tilbudet kan
bare aksepteres på basis av Tilbudsdokumentet.

Tilbudsperioden vil være to uker ("Tilbudsperioden"), med forbehold om
forlengelse inntil seks uker iht. gjeldende regelverk. Oppgjør i Tilbudet vil
gjennomføres innen to uker etter at Tilbudsperioden har utløpt og alle
Gjennomføringsbetingelsene(som definert under) er oppfylt eller frafalt.

Gjennomføringen av Tilbudet vil være betinget av følgende hovedvilkår og
betingelser, som kan frafalles helt eller delvis etter Tilbyders eget skjønn
("Gjennomføringsbetingelsene"):

(i)	Minimum aksept. Tilbudet skal ved utløpet av Tilbudsperioden være akseptert
av aksjeeiere i Selskapet som representerer mer enn 50 % av samtlige utstedte
aksjer og stemmerettigheter i Selskapet på Fullt Utvannet Basis (definert
nedenfor), og slike aksepter skal ikke være gjenstand for samtykke fra
tredjeparter eller rettigheter hva gjelder pantsettelser, forkjøpsrett eller
andre tredjepartsrettigheter av enhver art. For dette formålet skal "Fullt
Utvannet Basis" bety samtlige utstedte Aksjer i Selskapet samt alle aksjer som
Selskapet skulle være forpliktet til å utstede dersom alle rettigheter til å
tegne seg for eller på annet vis kreve at Selskapet utsteder ytterligere aksjer
under en avtale eller annet instrument, som eksisterer ved eller før
gjennomføringen av Tilbudet, utøves.

(ii)	Ingen handling fra relevante myndigheter. Ingen relevante myndigheter med
kompetent jurisdiksjon skal ha iverksatt noen form for rettslige skritt (enten
det er midlertidig, foreløpig eller permanent) som forhindrer gjennomføringen av
Tilbudet eller, som i forbindelse med Tilbudet, pålegger noen betingelser for
Tilbyder, Selskapet eller noen av deres respektive nærstående parter.

(iii)	Vanlig drift. (a) NTS konsernets virksomhet skal i perioden frem til
gjennomføringen av Tilbudet i all vesentlighet være drevet i samsvar med vanlig
drift og gjeldende rett, reguleringer og vedtak fra relevante myndigheter