NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR
INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES DIRECTLY OR
ANYOTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE
UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE
SECURITIES DESCRIBED HEREIN.

(Oslo, 28. juni 2019) Det vises til børsmelding fra Pareto Bank ASA ("Pareto
Bank" eller "Selskapet") 5. juni 2019 vedrørende rettet emisjon med
bruttoproveny på ca. NOK 400 millioner ("Emisjonen") og mulig etterfølgende
reparasjonsemisjon ("Reparasjonsemisjonen"). 

Finanstilsynet har godkjent prospekt utarbeidet av Pareto Bank datert 27. juni
2019 ("Prospektet") i forbindelse med notering av 10.810.810 nye aksjer i
Emisjonen og tegning og notering av 1.081.081 nye aksjer i Reparasjonsemisjonen,
alle med pålydende verdi på NOK 12 ("Tilbudsaksjene").

Prospektet er tilgjengelig på følgende nettsider: www.paretobank.no,
www.dnb.no/emisjoner og www.paretosec.com. Fysiske eksemplarer kan fås ved å
kontakte DNB Markets (+ 47 23 26 81 01) eller Pareto Securities AS (+ 47 22 87
87 00).

Tegningsperioden i Reparasjonsemisjonen starter i dag kl. 09:00 (CET) og utløper
12. juli 2019 kl. 12:00 (CET) ("Tegningsperioden").

Reparasjonsemisjonen innebærer et tilbud fra Selskapet om å utstede inntil
1.081.081 Tilbudsaksjer til en tegningskurs på NOK 37.00 per Tilbudsaksje,
tilsvarende tegningskursen i Emisjonen ("Tegningskursen"), noe som gir et brutto
emisjonsproveny på ca. NOK 40 millioner dersom alle Tilbudsaksjene blir utstedt.

Berettigede Aksjonærer, som er aksjonærer i Selskapet per 5. juni 2019 (som
registrert i VPS 7. juni 2019 ("Record Date")) som (i) ikke mottok
innsideinformasjon i forbindelse med markedssonderingen for Emisjonen, (ii) ikke
ble tildelt nye aksjer i Emisjonen og (iii) ikke er bosatt i en jurisdiksjon der
et slikt tilbud ville være ulovlig eller (i andre jurisdiksjoner enn Norge)
kreve prospekt, tillatelser, registrering eller lignende, vil motta
ikke-omsettelige tegningsretter ("Tegningsrettene").

De Berettigede Aksjonærene vil motta 0,074335 Tegningsrett for hver eksisterende
aksje vedkommende er registrert som eier av på Record Date, rundet opp til
nærmeste hele Tegningsrett.
Hver hele Tegningsrett gir fortrinnsrett til å tegne, og bli tildelt, én
Tilbudsaksje til Tegningskursen i henhold til gjeldende verdipapirlovgivning.

Overtegning vil være tillatt, men det er ingen garanti for antall aksjer
tilgjengelig for tildeling basert på overtegning. Tegning uten Tegningsretter
vil ikke være tillatt. 

For å tegne aksjer, må Berettigede Aksjonærer sende til en av Tilretteleggerne
(som definert nedenfor) en fullstendig og korrekt signert tegningsblankett innen
utløpet av Tegningsperioden. Nærmere opplysninger om Reparasjonsemisjonen og
instruksjoner vedrørende tegningsprosedyrer er tilgjengelig i Prospektet.

Tegningsrettene forventes å ha økonomisk verdi dersom Selskapets aksjer handler
over Tegningskursen i Tegningsperioden. Berettigede Aksjonærer som ikke bruker
Tegningsrettene sine vil oppleve utvanning av sin aksjebeholdning i Selskapet
dersom andre Berettigede Aksjonærer tegner Tilbudsaksjer.

Gjennomføring av Reparasjonsemisjonen er betinget av (i) at styret i Selskapet
vedtar å godkjenne Reparasjonsemisjonen, (ii) at kapitalforhøyelsen godkjennes
av Finanstilsynet og (iii) registrering av den forhøyde aksjekapitalen i
Selskapet knyttet til Reparasjonsemisjonen i Foretaksregisteret og VPS. 

Tegningsrettene må benyttes til å tegne Tilbudsaksjer i Tegningsperioden og før
utløp av Tegningsperioden 12. juli 2019 kl. 12:00 (CET). Tegningsretter som ikke
er benyttet til å tegne Tilbudsaksjer innen kl. 12:00 (CET) 12. juli 2019 vil
ikke ha verdi og vil bortfalle uten vederlag til innehaveren. 

Betaling for Tilbudsaksjer tildelt en tegner forfaller 18. juli 2019.

Forutsatt rettidig betaling fra alle tegnerne, forventes kapitalforhøyelsen
vedrørende Reparasjonsemisjonen å bli registrert i Foretaksregisteret på eller
omkring 23. juli 2019. Tilbudsaksjene forventes levert til tegnerne og starte
handel på Oslo Børs på eller omkring 23. juli 2019.

DNB Markets og Pareto Securities AS opptrer som Tilretteleggere i
Reparasjonsemisjonen ("Tilretteleggerne"). Advokatfirmaet Schjødt AS opptrer som
juridisk rådgiver for Pareto Bank. 

For mer informasjon, vennligst kontakt:

Tiril Haug Villum
Administrerende direktør, Pareto Bank ASA
Tel. + 47 922 56 432

Erling Mork
Leder økonomi og finans, Pareto Bank ASA
Tel. + 47 911 95 970

Denne informasjonen er underlagt offentliggjøringskravene i
verdipapirhandelloven § 5-12. 
Important information: The release is not for publication or distribution, in
whole or in part directly or indirectly, in or into Australia, Canada, Japan or
the United States (including its territories and possessions, any state of the
United States and the District of Columbia). This release is an announcement
issued pursuant to legal information obligations, and is subject of the
disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities
Trading Act. It is issued for information purposes only, and does not constitute
or form part of any offer or solicitation to purchase or subscribe for
securities, in the United States or in any other jurisdiction. The securities
mentioned herein have not been, and will not be, registered under the United
States Securities Act of 1933, as amended (the "US Securities Act"). The
securities may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from the registration requirements of the US Securities Act. The
Company does not intend to register any portion of the offering of the
securities in the United States or to conduct a public offering of the
securities in the United States. Copies of this announcement are not being made
and may not be distributed or sent into Australia, Canada, Japan or the United
States. 

The issue, subscription or purchase of shares in the Company is subject to
specific legal or regulatory restrictions in certain jurisdictions. Neither the
Company nor the Managers assumes any responsibility in the event there is a
violation by any person of such restrictions. 
The distribution of this release may in certain jurisdictions be restricted by
law. Persons into whose possession this release comes should inform themselves
about and observe any such restrictions. Any failure to comply with these
restrictions may constitute a violation of the securities laws of any such
jurisdiction. 
The Managers are acting for the Company and no one else in connection with the
Private Placement and Subsequent Offering and will not be responsible to anyone
other than the Company providing the protections afforded to their respective
clients or for providing advice in relation to the Private Placement, the
Subsequent Offering and/or any other matter referred to in this release. 

Forward-looking statements: 
This release and any materials distributed in connection with this release may
contain certain forward-looking statements. By their nature, forward-looking
statements involve risk and uncertainty because they reflect the Company's
current expectations and assumptions as to future events and circumstances that
may not prove accurate. A number of material factors could cause actual results
and developments to differ materially from those expressed or implied by these
forward-looking statements.