Konsernregnskapet per 30.06.2024 viser et resultat på 161,6 mill. kroner, mot
161,2 mill. kroner per 30.06.2023. Driftsresultat (justert for resultat fra
verdipapirer og før skatt) hittil i 2024 er på 201,8 mill. kroner, mot 201,9
mill. kroner per 30.06 i 2023. 

Konsernregnskapet for 2. kvartal 2024 viser et resultat på 90,4 mill. kroner,
mot 102,7 mill. kroner i 2. kvartal i 2023. Driftsresultat (justert for resultat
fra verdipapirer og før skatt) i 2. kvartal i 2024 er på 112,4 mill. kroner, mot
120,1 mill. kroner i 2. kvartal 2023. 

Egenkapitalavkastningen for konsernet hittil i 2024, uten fondsobligasjoner og
etter skatt, utgjør 12,2 %, mot 13,2 % i samme periode i 2023.

HOVEDTREKK KONSERN FOR 2. KVARTAL (2023):  
- Utlånsvekst egen balanse siste 12 mnd. 0,8 % (3,7 %)
- Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt AS siste 12 mnd. 4,1 % (6,3%)
- Innskuddsvekst siste 12 mnd. 7,2 % (0,6%)
- Rentenetto 2,41 % (2,32%)
- Provisjonsinntekter 24,0 mill. kr. (25,7) 
- Netto kurstap og -gevinster 1,2 mill. kr. (5,6)
- Kostnadsprosent 32,2 % (27,9%) 
- Tapskostnad 6,9 mill. kr. (9,2)
- Ren kjernekapitaldekning forholdsvis konsolidering 17,6% (18,1%) 
- Resultat pr. EKB kr. 6,94 (kr. 7,94)

REGNSKAPSPOSTER I 2. KVARTAL
Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 2. kvartal 2024 ble
134,5 mill. kroner, mens de var 133,5 mill. kroner i 1. kvartal 2024, og 133,6
mill. kroner i 4. kvartal 2023. Rentenettoen utgjorde 2,41 % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital (GFK) i 2. kvartal i år, mot 2,40 % i 1. kvartal 2024 og
2,38 % i 4.  kvartal i 2023. For 1. halvår i 2024 var konsernets netto rente- og
kredittprovisjonsinntekter 268,0 mill. kroner mot 250,5 mill. kroner i 1. halvår
i 2023.
Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 43 mill. kroner i 2. kvartal
2024, mot 59,7 mill. kroner i samme kvartal i 2023. Utbytte var på 30,3 mill.
kroner i 2. kvartal i 2023 og på 19,1 mill. kroner i 2. kvartal i 2024.
Nedgangen skyldes at utbytte fra Eika Gruppen er redusert i forhold til i fjor.
Provisjonsinntektene i kvartalet utgjorde 24,0 mill. kroner, en nedgang på 1,7
mill. kroner fra samme kvartal i fjor. Hittil i år er provisjonsinntektene på
45,4 mill. kroner mot 47,0 mill. kroner i samme periode i fjor.
Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt har økt fra 6,6 mill. kroner pr 30.06
i 2023 til 11,8 mill. kroner i 1. halvår 2024. Inntektene fra
betalingsformidling, forsikringsprovisjon, garantier og annen virksomhet har
vært lavere i 1. halvår i 2024 enn i tilsvarende i 2023. Inntekter fra sparing
og plasseringsprodukter er noe høyere i 1. halvår i 2024 enn i 2023.  
Resultat fra verdipapirer ble positivt i 2. kvartal 2024 med 1,2 mill. kroner,
mens det i samme kvartal i 2023 var positivt med 5,6 mill. kroner. Nettoeffekten
i kvartalet består av en verdiøkning på 0,1 mill. kroner på valuta og derivater,
en verdioppgang på konsernets beholdning av rentebærende papirer med 0,9 mill.
kroner og en verdiøkning på bankens aksjer med 0,1 mill. kroner. I 1. halvår i
2024 var resultat fra verdipapirer samlet på 5,6 mill. kroner mens det i 1.
halvår i 2023 var på 1,0 mill. kroner.
Akkumulert for 1. halvår utgjør netto andre driftsinntekter 66,8 mill. kroner,
mot 74,0 mill. kroner første halvår i fjor.
Konsernets beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav
renterisiko, og består i stor grad av godt sikrede obligasjoner med lav
tapsrisiko. Verdipapirene er vurdert til virkelig verdi over resultatet med
unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over
totalresultatet. 
Sum driftskostnader for konsernet i 2. kvartal 2024 utgjorde 57,1 mill. kroner,
mot 52,3 mill. kroner i 2. kvartal 2023. I 1. halvår i 2024 var driftskostnadene
112,0 mill. kroner mot 105,9 mill kroner i 1. halvår i 2023. Inklusive inntekter
fra verdipapirer utgjør kostnadsprosenten hittil i 2024 33,5 prosent, mot 32,6
prosent i tilsvarende kvartal i 2023.
 Kredittrisikoprofilen på konsernets utlånsportefølje er på et komfortabelt
nivå, men følger den generelle utviklingen i norsk økonomi, og har dermed noe
økt sannsynlighet for mislighold i forhold til tidligere perioder.
Det er netto kostnadsført 6,9 mill. kroner i tap på utlån og garantier i 2.
kvartal 2024, mot en tapsføring på 9,2 mill. kroner i 2. kvartal 2023.
Tapsavsetninger knyttet til engasjement i stage 1, 2 og 3 har økt med 5,5 mill.
kroner i 2. kvartal. I kvartalet er det tilbakeført 0,8 mill. kroner på
tidligere konstaterte tap, og kostnadsført 2,2 mill. kroner i konstaterte tap. 
Konsernet gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å
avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette.
Netto misligholdte engasjement mer enn 90 dager utgjorde per 30.06.2024 164,2
mill. kroner, mot 97,6 mill. kroner 31.12.2023. Netto øvrige misligholdte
engasjement utgjorde 65,2 mill. kroner, mot 118,0 mill. kroner 31.12.2023.

NEDSKRIVING AV VERDI PÅ AKSJER SOM FØRES OVER DET UTVIDEDE RESULTATET.
Bankens aksjer i Eika Boligkreditt AS ble nedskrevet med 3,8 mill. kroner i
kvartalet, og med 6,6 mill. kroner hittil i år. Nedskrivingen er basert på
prisen som er angitt pr aksje ved rebalansering av eierforhold i Eika
Boligkreditt. Her legges bokført egenkapital per aksje til grunn for prisen.

SOLIDITET
Konsernets egenkapital utgjorde per 30.06.2024 2 693 mill. kroner.
Kapitaldekningen i konsernet utgjør 19,4 %, mot 21,8 % per 31.12.2023. Den rene
kjernekapitaldekningen i konsernet inkludert estimert tilbakeholdt overskudd
utgjør 17,4 %, mot 18,8 % per 31.12.2023. Estimert ren kjernekapitaldekning
inkludert estimert tilbakeholdt overskudd i samarbeidende gruppe er beregnet til
18,0 %, mot 19,3 % per 31.12.2023.

Nedgangen i ren kjerne for samarbeidende gruppe skyldes dels at ved
rebalansering av eierforholdet i Eika Boligkreditt blir bankens portefølje per
31.12 i Eika Boligkreditt lagt til grunn. Porteføljen i Eika Boligkreditt er
redusert i løpet av 2024, og nye lån til kunder opprettes i Totens Sparebank.
Ved neste rebalansering av eierforholdet vil bankens eierandel i Eika
Boligkreditt reduseres, og endringen vil isolert sett ha en positiv effekt på
ren kjernekapital i %.    

Konsernets kapitalmål i 2024 for ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning
og kapitaldekning er fastsatt til henholdsvis 15,8 %, 17,6 % og 20,0 % inklusive
forventet tilbakeholdt andel av delårsresultat.

UTBETALING AV UTBYTTE FOR 2023
Kontantutbytte på kr. 14,57 per egenkapitalbevis ble utbetalt 4. april.

VIKTIG HENDELSER
Totens Sparebank og Sparebank 1 Østlandet tar sikte på gjennomføring av fusjonen
1. november 2024. Konkurransetilsynet klarerte den 7. juni 2024 gjennomføring av
transaksjonen. Sammenslåingen er fortsatt betinget av at Finanstilsynet gir
nødvendig godkjennelse. 

Totens Sparebank benyttet sin rett til å innfri fondsobligasjonslånet på 125
mill. kroner den 14.06.2024. Toten Sparebank har i kvartalet opprettet et nytt
fondsobligasjonslån på 100 mill. kroner som banken vil ha mulighet til å innfri
23.04.2029.  

VIDERE UTVIKLING
Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 4,50 %, og rentemarginen i kommende
periode estimeres med bakgrunn i dette å være forholdsvis stabil. Lav generell
kredittvekst og sterk konkurranse i markedet kan medføre at bankens marginer vil
svekkes noe over tid.  
Konsernet forventer at underliggende kostnader de kommende kvartalene vil stige
noe som følge av prisstigning og lønnsoppgjøret for 2024.

For mer informasjon, kontakt: 
Rolf E. Delingsrud, adm. banksjef
917 28 668 - Epost: r.delingsrud@totenbanken.no  
Johan Øverseth Røstøen, Banksjef Økonomi og Finans
91607741 - Epost: j.roestoen@totenbanken.no