Det vises til tidligere børsmeldinger publisert av Tysnes Sparebank og Haugesund
Sparebank ("Bankene") vedrørende sammenslåing av Bankene, herunder børsmelding
publisert 2. november 2023 da det først ble offentliggjort at Bankene skulle
slås sammen, samt børsmelding publisert 3. september 2024 om tapsavsetninger i
Tysnes Sparebank som har fått betydning for gjennomføringen av sammenslåingen.
Som annonsert i børsmelding den 13. november 2024, har bankene vært i prosess
med å fremforhandle et bytteforhold som ivaretar interessene for Bankene på en
tilfredsstillende måte. 

Styrene i Bankene har i dag vedtatt en ny og justert plan for sammenslåing av
Bankene (fusjonsplan). Den opprinnelige fusjonsplanen inngått den 2. november
2023 gjelder fortsatt for den pågående fusjonsprosessen, med de endringer som
fremgår av fusjonsplanen inngått av styret i dag, den 4. mars 2025. 

Haugesund Sparebank skal fortsatt være juridisk og regnskapsrettslig overtakende
bank. Sammenslåing og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at
Haugesund Sparebank overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Tysnes
Sparebank ved gjennomføring av sammenslåingen. Haugesund Sparebank videreføres
inntil videre som navn på den sammenslåtte banken. Etter sammenslåingen vil det
igangsettes en prosess for å finne et navn som reflekterer den sammenslåtte
bankens ambisjoner.

Basert på regnskapstall per 31. desember 2024, vil den sammenslåtte banken få:
o	Forvaltningskapital på MNOK 19 428 og forretningskapital på MNOK 23 791
o	Egenkapital (ekskl. hybridkapital) på MNOK 2 340
o	En samlet ren kjernekapitaldekning (konsolidert) på 19,2 prosent

I forbindelse med sammenslåingen skal Tysnes Sparebank opprette en
sparebankstiftelse som skal ha som formål å fremme sparebankvirksomhet i det
området der Tysnes Sparebank har drevet virksomhet gjennom å eie
egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken og å disponere utbytte til
allmennyttige formål. 

Sammenslåingen gjennomføres ved at Haugesund Sparebank utsteder egenkapitalbevis
som vederlag til sparebankstiftelsen som opprettes av Tysnes Sparebank i
forbindelse med sammenslåingen. Samtidig vil Haugesund Sparebank utstede
egenkapitalbevis til eksisterende egenkapitalbeviseierne i Tysnes Sparebank i
bytte for egenkapitalbevisene i Tysnes Sparebank.

Vederlag 
Vederlaget er fastsatt etter forhandlinger mellom partene og bygger på en
prosess som inneholder:
o	gjennomgang av Bankenes årsregnskap per 2022, 2023 og Bankenes kvartalsrapport
per 31. desember 2024 og en 
        vurdering foretatt av Bankenes finansielle rådgiver
o	finansiell- og juridisk due diligence av Haugesund Sparebank og Tysnes
Sparebank
o	gjennomgang av bokført og verdijustert egenkapital, normaliserte resultater,
med markedsprising og 
        transaksjonsprising som benchmark

Bokført egenkapital justert for hybridkapital per 31. desember 2024 er NOK 1 937
millioner i Haugesund Sparebank og NOK 403 millioner i Tysnes Sparebank. Justert
for mer- og mindreverdier er verdijustert egenkapital NOK 1 964 millioner i
Haugesund Sparebank og NOK 411 millioner i Tysnes Sparebank. Samlet verdijustert
egenkapital på NOK 2 375 millioner representerer en pris/bok på 1,01x
sammenlignet med bokført egenkapital per 31. desember 2024. 

Sett hen til mer- og mindreverdier i Bankenes balanser, er partene enige om et
bytteforhold på 83,06 % til Haugesund Sparebank og 16,94 % til Tysnes Sparebank.

Bankene har forut for sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av
grunnfondskapital og eierandelskapital. I Haugesund Sparebank er eierbrøken per
31. desember 2024 beregnet til 13,93 % (hensyntatt forventet utbytte- og
gaveutdeling i 2025), mens den i Tysnes Sparebank er beregnet til 54,59 %
(hensyntatt beholdning av egne egenkapitalbevis). 

Vederlaget for overtakelse av virksomhet i Tysnes Sparebank skal ytes i form av
egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken, som utstedes til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og til Sparebankstiftinga Tysnes.
Sparebankstiftinga Tysnes etableres i forbindelse med gjennomføring av
sammenslåingen. 

Antall egenkapitalbevis som utstedes som vederlag til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og Sparebankstiftelsen Tysnes Sparebank
er beregnet ut fra bytteforholdet på 83,06 % til Haugesund Sparebank og 16,94 %
til Tysnes Sparebank. Som følge av at bankene har ulik vurdering av enkelte
utsatte engasjementer i Tysnes Sparebank, vil det endelige antallet
egenkapitalbevis som skal utstedes beregnes ut fra en eventuell ytterligere
tapsføring knyttet til enkelte engasjement i perioden fra avlagt
kvartalsregnskap pr. 31. desember 2024 for Tysnes Sparebank og frem til
gjennomføring av fusjonen og tilpasses i et eventuelt fradrag i vederlaget. Det
er i slikt tilfelle enighet om at bytteforholdet vil endres tilsvarene.
Egenkapitalbevisene utstedes til kurs tilsvarende siste beregnede bokført verdi
per egenkapitalbevis på det tidspunktet styret i Haugesund Sparebank vedtar
gjennomføring av sammenslåingen. 

Hensyntatt bytteforholdet og justeringer for mer- og mindreverdier i Bankene
skal det utstedes minst 2 428 201 og maksimalt 3 293 979 egenkapitalbevis til
eksisterende egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og til Sparebankstiftinga
Tysnes. Endelig fordeling av egenkapitalbevis mellom eksisterende eiere i Tysnes
Sparebank og Sparebankstiftinga Tysnes vil fastsettes på det tidspunkt styrene
vedtar gjennomføring av sammenslåingen og vil avhenge av eierbrøken i Tysnes
Sparebank på dette tidspunktet. Det anslås at fordelingene av egenkapitalbevis
vil være i intervallet 1 624 875 - 1 798 060 til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og i intervallet 803 326 - 1 495 919
egenkapitalbevis til Sparebankstiftinga Tysnes. Basert på denne fordelingen vil
ett egenkapitalbevis i Tysnes Sparebank byttes med mellom 0,861 og 0,953
egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken.


Egenkapitalbeviseiere	 	         Antall	                       %
Sparebankstiftinga Tysnes		 803.326 til 1.495.919	       17,2 % til 27,0 %
Egenkapitalbeviseiere HGSB               2.250.000	               40,6 % til
48,1 %
Egenkapitalbeviseiere TYSB	         1.624.875 til 1.798.060       32,4 % til
34,7 %
Sum egenkapitalbevis	 	         4.678.201 til 5.543.959       100,0 %

Styret i Tysnes Sparebank har i tillegg vedtatt å utsette behandlingen av
årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2024 til 26. mars 2025, og at
årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2024 behandles på
forstanderskapsmøte den 10. april 2025, samtidig som forstanderskapet skal
behandle ny fusjonsplan. 

Tidsplan og betingelser for gjennomføring
Styrene i Bankene vil nå fremme forslag om at henholdsvis generalforsamlingen i
Haugesund Sparebank og forstanderskapet i Tysnes Sparebank den 10. april 2025
godkjenner fusjonsplanen. Gjennomføring av sammenslåingen er i henhold til
fusjonsplanen blant annet betinget av at generalforsamlingen og forstanderskapet
godkjenner denne og at Finanstilsynet gir tillatelse på vilkår som etter
bankenes styrers oppfatning ikke vesentlig endrer forutsetningene bankene har
lagt til grunn ved inngåelsen av fusjonsplanen. 

Sammenslåingen gjennomføres 1. september 2025 eller tidligere, og senest innen
utløpet av 3. kvartal 2025.

Bankene har engasjert Norne Securities AS som felles finansiell rådgiver i
forbindelse med sammenslåingen, mens Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som
felles juridisk rådgiver.

Kontaktpersoner:	

Tysnes Sparebank

Konstituert banksjef: Wenche Vik Thorson, 
tlf. 971 06 247

Styreleder: Bente Raknes, tlf. 452 52 954

Haugesund Sparebank		

Adm. Banksjef: Bente Haraldson Syre, tlf. 907 65 432	

Styreleder: John Erik Hagen, tlf. 909 47 630	

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordningen (MAR) og er underlagt kravene til offentliggjøring i
henhold til verdipapirhandelloven § 5-12. Meldingen offentliggjøres på vegne av
Tysnes Sparebank av Karoline Dalen, økonomisjef, kl. 19.00, 4. mars 2025.